Толкование шифрования торговли с использованием плеча: двусторонний меч, позволяющий малым капиталам извлекать большую прибыль

Маржинальная торговля это что? Одним предложением объяснить.

В криптовалютной торговле, маржа — это “заем денег для увеличения трейдинга”. Проще говоря, с 100 долларов собственного капитала вы можете занять деньги у платформы и мгновенно получить покупательскую способность в 1,000 или даже 2,000 долларов. Это называется маржинальной торговлей, и она дает возможность трейдерам с небольшими средствами участвовать в более крупных позициях.

Маржинальная торговля обычно выражается в соотношениях — 1:5 (5x), 1:10 (10x), 1:20 (20x) и так далее. Например, если на вашем счете 100 долларов, и вы хотите открыть позицию на 1,000 долларов в биткойнах (BTC), 10-кратное кредитное плечо позволит вашим 100 долларам иметь покупательную способность 1,000 долларов. В соответствии с правилами биржи, максимальная сумма займа может составлять до 100 раз от остатка на счете.

Как работает маржинальная торговля? Механизм маржи является ключевым.

В области криптовалют маржинальная торговля и бессрочные контракты являются наиболее распространенными способами использования плеча. Основная логика обоих методов схожа, но способы их реализации различаются — маржинальная торговля включает в себя прямое заимствование средств у платформы для торговли выбранным вами активом, в то время как плечо по контракту основывается на взаимосвязи между длинными и короткими позициями на рынке.

Начальный залог: “билет” для открытия позиции

Чтобы использовать Маржинальная торговля, вы должны сначала внести средства на счет в качестве залога. Эта часть средств называется начальной маржей.

Рассмотрим реальный пример: предположим, что вы хотите инвестировать 1 000 долларов в эфир (ETH) с 10-кратным кредитным плечом. Необходимый начальныйMargin будет составлять 1 000 ÷ 10 = 100 долларов. Если использовать 20-кратное кредитное плечо, то потребуется всего 50 долларов.

Но помните одну вещь: чем выше плечо, тем выше риск ликвидации.

Поддержка маржинального обеспечения: Защитите свою позицию

Кроме первоначального маржинального капитала, биржа также установит порог для поддерживающего маржинального капитала. Когда рынок неблагоприятен для вашей позиции и маржинальный капитал на вашем счете ниже этого порога, система потребует от вас пополнить средства, иначе вы столкнетесь с риском принудительного закрытия позиции.

Краткое различие: Начальный маржинальный депозит = необходим для открытия позиции; Поддерживающий маржинальный депозит = нижний предел для удержания позиции.

Маржинальная торговля быков vs Маржинальная торговля медведей: два совершенно разных мира

Долгосрочная позиция: механизм получения прибыли в условиях бычьего рынка

Предположим, что цена BTC составляет 40 000 долларов, вы открываете длинную позицию на сумму 10 000 долларов с использованием 10-кратного Маржинальная торговля, всего лишь с 1 000 долларов в качестве залога.

Сценарий прибыли: BTC вырос на 20%, достигнув 48 000 долларов США

• Ваша позиция принесла 2,000 долларов США чистой прибыли (за вычетом комиссии)
• Доходность достигает 200%, что значительно превышает ситуацию без использования Маржинальная торговля.

Сценарий убытков: BTC упал на 20%, до 32,000 долларов

• Убыток по позиции 2,000 долларов США
• Поскольку начальный маржинальный депозит составляет всего 1 000 долларов, падение на 20% достаточно для срабатывания ликвидации.
• На самом деле, даже если цена упадет всего на 10%, вы можете столкнуться с риском ликвидации.

Шортовая позиция: пространство для прибыли на падающем рынке

Шортовая позиция позволяет вам зарабатывать на падающем рынке. Например, откройте шортовую позицию в 10 000 долларов с маржей 1 000 долларов при 10-кратном кредитном плече.

Текущая цена BTC 40 000 долларов, вы можете занять 0,25 BTC и продать за 10 000 долларов.

Сценарий прибыли: BTC упал до 32,000 долларов (снижение на 20%)

• Вам нужно всего 8 000 долларов для выкупа 0,25 BTC
• Разница 2,000 долларов США становится чистой прибылью (за вычетом комиссий)

Ситуация с потерями: BTC поднялся до 48,000 долларов (увеличение на 20%)

• Для выкупа 0.25 BTC нужно 12,000 долларов США
• У вас только 1,000 долларов США маржи, чтобы покрыть разрыв в убытках в 2,000 долларов США.
• Позиция также была принудительно ликвидирована

Почему трейдеры используют Маржинальную торговлю? Три основные причины

1. Увеличение потенциала дохода

Это самая интуитивная мотивация. Используя меньший капитал для управления большей позицией, прибыль при этом возрастает в разы.

2. Повышение эффективности капитала

Трейдеры не будут держать позицию с 2-кратным кредитным плечом на одной платформе, а будут использовать 4-кратное кредитное плечо, чтобы поддерживать тот же размер позиции с меньшими залогами. Оставшиеся средства могут быть использованы для других торговых операций, стейкинга, ликвидного майнинга DeFi и других целей, что позволяет капиталу быть более мобильным.

3. Получение прибыли на падающем рынке

Маржинальная торговля на понижение позволяет трейдерам получать прибыль на падении цен без необходимости владеть реальными активами.

Маржинальная торговля: действительно ли риски так велики?

Да. И риск возрастает с экспоненциальным увеличением маржинальной торговли.

Смертельным недостатком маржинальной торговли с высоким кредитным плечом является низкая допустимая ошибка. При использовании 100-кратного кредитного плеча даже 1% колебания цены может привести к ликвидации. В условиях волатильности на рынке криптовалют это почти “самоубийственная” торговля.

В сравнении с этим, низкое плечо (например, 2-3 раза) предоставляет большую степень свободы. Трейдеры имеют время для корректировки своих позиций во время волатильности, не будучи вынужденными закрывать позиции.

Это также причина, по которой многие биржи ограничивают максимальное количество кредитного плеча для новых пользователей — защитить новичков от попадания в ловушки риска.

Как избежать рисков маржинальной торговли?

Основная стратегия: ордера на остановку убытков и получение прибыли

Стоп-лосс ордер: автоматически закрывает позицию, когда убыток достигает установленной цены, предотвращая полную потерю капитала.

Тейк-профит ордер: автоматически закрывает позицию, когда прибыль достигает целевой цены, фиксируя прибыль.

Эти два инструмента являются наиболее практичными средствами управления рисками в Маржинальной торговле.

Золотое правило

1. Выбор разумного уровня маржи: новичкам рекомендуется 2-5 раз, опытным трейдерам можно немного увеличить
2. Оставьте достаточный поддерживающий залог: не используйте все средства на счете в качестве залога, оставьте запас.
3. Инвестируйте только те средства, которые можете позволить себе потерять: Маржинальная торговля увеличивает риски, и сумма убытков может превысить первоначальные инвестиции.
4. Внимательно следите за рыночными колебаниями: Крипторынок постоянно меняется, необходимо быть всегда на чеку.

Маржинальная торговля: баланс доходов и рисков

Маржинальная торговля — это двусторонний меч: она может увеличить доходы в благоприятной ситуации, но также может быстро привести к потере капитала при развороте рынка. Высокая волатильность криптоактивов, таких как Биткойн и Эфириум, делает маржинальную торговлю более опасной и привлекательной.

Многочисленные уроки трейдеров учат нас: маржинальная торговля не является инструментом обогащения, а является усилителем рисков. Перед тем как начать маржинальную торговлю, необходимо полностью понять ее механизмы, правила маржи и логику ликвидации. Торговля без достаточной подготовки лишь ускорит убытки.

Ответственно торгуйте, оценивайте свою способность к риску, используйте стоп-лоссы для защиты своих средств — эти базовые уроки определяют, сможете ли вы дольше продержаться в Маржинальная торговля.