Что такое CBDC и почему центральные банки их разрабатывают?

Цифровые валюты центрального банка представляют собой цифровую эволюцию традиционных валют. В отличие от децентрализованных криптовалют, каждая CBDC выпускается и контролируется денежно-кредитным органом страны, сохраняя ту же стоимость, что и соответствующий ей фиат. В настоящее время множество стран находятся на различных стадиях создания и развертывания этих систем.

Двойная природа CBDC: оптовые и розничные

Экосистема CBDC функционирует на двух взаимодополняющих уровнях. На оптовом уровне финансовые учреждения используют эти цифровые монеты для управления своими резервами и проведения транзакций между банками, получая доступ к инструментам денежно-кредитной политики, которые контролируют процентные ставки и ликвидность системы.

На розничном уровне предприятия и граждане получают доступ к форме денег, подкрепленной государством, которая избегает присущих рисков частных посредников. Эта модальность может принимать два различных формата: версии, основанные на токенах, которые функционируют как цифровые деньги, или версии, основанные на счетах, которые требуют идентификации участников.

Практические Преимущества И Трансформация Финансовой Системы

CBDC предлагают конкретные преимущества для всей экономики. Во-первых, они упрощают существующую финансовую инфраструктуру, значительно снижая операционные расходы. Во-вторых, они существенно снижают затраты на международные денежные переводы, устраняя ненужных посредников. В-третьих, они создают экономические варианты перевода для населения, не имеющего доступа к традиционным банковским услугам.

Безопасность является еще одной основополагающей составляющей: благодаря гарантии центрального банка, CBDC устраняют риски неплатежеспособности частных эмитентов и защищают от банковских паник. Кроме того, они обеспечивают большую конфиденциальность, портативность и удобство в повседневных операциях.

Решение структурных проблем текущей системы

CBDC решают критические недостатки традиционной финансовой системы. Они уменьшают системные уязвимости, такие как банковские паники, снижают трения в трансакциях через границы и расширяют финансовую доступность в регионах, где традиционное банковское обслуживание недоступно. Интегрируя цифровые технологии с государственной поддержкой, они создают мост между стабильностью денег-фиат и эффективностью современных систем.