Крипто Трейдинг с Плечом: Как Увеличить Прибыли (и Убытки)

Основная концепция

Когда-нибудь хотели торговать с большим капиталом, чем у вас есть на самом деле? Именно это и делает торговое плечо в криптовалюте. Это, по сути, заимствование средств у биржи, чтобы контролировать гораздо большую позицию, чем позволяет ваш баланс на счете.

Вот простая математика: если у вас есть $100 , но вы хотите получить доступ к позиции Биткойна на сумму $1,000, вы можете использовать кредитное плечо 10x. Ваши $100 дают покупательную способность $1,000. Здорово, правда? Однако есть один нюанс — об этом позже.

Как на самом деле работает кредитное плечо на крипторынках

В криптовалюте вы столкнетесь с торговым плечом в первую очередь через два пути: маржинальная торговля и бессрочные фьючерсы.

Маржинальная торговля означает, что вы заимствуете реальные средства у биржи для покупки актива. Вы должны вернуть эти средства плюс комиссии.

Постоянные фьючерсы работают иначе — вы торгуете контрактами, основанными на длинных (ценах, которые растут) или коротких (ценах, которые падают), не владея самим активом.

Оба метода используют один и тот же основной принцип: начальная маржа и маржа поддержания.

Начальная маржа: Ваш стартовый шлюз

Перед тем как занять что-либо, вам потребуется обеспечение. Это ваш начальный маржин—минимальный баланс, необходимый для открытия позиции.

Пример: Хотите открыть позицию на $1,000 ETH с кредитным плечом 10x? Вам нужно $100 в качестве залога. Использовать 20x вместо этого? Только $50 требуется.

Более высокий кредитное плечо = меньшее обеспечение необходимо = больший риск.

Маржа поддержания: Сохранение позиции активной

По мере изменения вашей позиции баланс вашего счета изменяется. Если рынок движется против вас и ваш маржинальный баланс падает ниже порога поддерживающей маржи, вы сталкиваетесь с ликвидацией — ваша позиция принудительно закрывается, и вы теряете свой залог.

Это сигнал тревоги. Многие биржи отправляют маржинальный вызов перед ликвидацией, но вам нужно внимательно за этим следить.

Реальные примеры: когда кредитное плечо выигрывает и проигрывает

Выигрышный сценарий ( Длинная позиция )

Вы открываете длинную позицию по BTC на $10,000 с плечом 10x, используя $1,000 в качестве залога.

Биткойн вырос на 20%. Ваша прибыль? $2,000 (минус комиссии). Без кредитного плеча те же $1,000 принесли бы только $200.

Звучит здорово, правда?

Проигрышный сценарий ( Все еще длинная позиция )

Та же установка: позиция в $10,000, кредитное плечо 10x, $1,000 залога.

Биткойн упал на 20%. Ваши потери? $2,000. Ваш начальный маржинальный залог составил всего $1,000, поэтому ваш счет обнулился. Ликвидировано.

Еще более страшно то, что на многих биржах падение на 10% вызывает ликвидацию, когда вы находитесь с кредитным плечом 10x. Вам не нужно сильно ошибаться, чтобы вас ликвидировали.

Пример короткой позиции

Вы шортите $10,000 BTC с 10x кредитным плечом, используя $1,000 залога.

BTC упал на 20%? Вы получаете прибыль в $2,000, когда вы выкупаете занятый BTC по более низкой цене.

BTC вырос на 20%? Вам нужно дополнительно $2,000 для выкупа, но у вас только $1,000. Снова ликвидировано.

Почему трейдеры используют заемные средства (Кроме жадности)

Увеличение прибыли - это очевидная причина. Но есть и другая причина: капитальная эффективность.

Вместо того, чтобы заблокировать $2,000 в одной позиции с плечом 2x, используйте плечо 4x с всего $500. Оставшиеся $1,500 могут быть направлены на стекинг, доходное фермерство или другие возможности. Ваши деньги работают усерднее на нескольких стратегиях.

Реальный риск: почему кредитное плечо — это меч с двумя лезвиями

Криптовалютный рынок не спит, и цены могут резко колебаться за считанные минуты.

• 1% движение цены с 100x кредитным плечом = потенциальная общая потеря
• 5% колебание с 20x кредитным плечом = зона ликвидации
• 10% волатильность с кредитным плечом 10x = время маржинального вызова

Чем выше ваше плечо, тем уже ваша маржа для ошибки. Ваша цена ликвидации приближается к текущей рыночной цене.

Сравните это с низким кредитным плечом (, таким как 2x или 3x): вы можете поглощать большие колебания рынка без паники. Больше пространства для маневра = больше времени для реакции.

Управление рисками маржинальной торговли

Если вы серьезно настроены использовать кредитное плечо, следуйте этим правилам:

1. Начинайте с малого и низкого

• Не используйте кредитное плечо 100x, если вы новичок
• Сначала протестируйте с 2x, 3x или 5x
• Многие биржи ограничивают новых пользователей в любом случае

2. Используйте ордера стоп-лосс

• Автоматически закрывает вашу позицию по установленной цене
• Предотвращает эмоциональные решения, когда наступает паника
• Ограничивает ваши потери заранее определенной суммой

3. Используйте ордера на фиксацию прибыли

• Фиксируйте прибыль, прежде чем жадность возьмет верх
• Закрывает позицию, когда вы достигаете своей целевой прибыли

4. Рискуйте только тем, что можете позволить себе потерять

• Никогда не берите в долг деньги на аренду или резервные фонды
• Это не инвестиционная стратегия; это азартные игры на заемные деньги

5. Следите за своим маржинальным соотношением

• Держите его значительно выше порога поддержания маржи
• Добавьте средства, если станет напряженно
• Не ждите предупреждения о ликвидации

Итог по крипто-трейдинговому кредитному плечу

Плечо может быть мощным инструментом для увеличения доходности, но оно также equally мощно увеличивает убытки. На волатильных криптовалютных рынках ликвидация может происходить быстрее, чем вы сможете отреагировать.

Вам не нужно огромное кредитное плечо, чтобы зарабатывать на торговле криптовалютой. Многие успешные трейдеры работают с кредитным плечом 2-5x и все равно получают хорошие доходы. А трейдеры, использующие кредитное плечо 50x и 100x? Большинство из них в конечном итоге ликвидируются.

Золотое правило: Полностью понимаете механизм, прежде чем рисковать реальными деньгами. Торгуйте умно, а не агрессивно.