Честно говоря, каждый раз, когда я вижу, как розничные инвесторы ругаются после краха какого-то проекта, мне становится и больно, и безнадежно. Этот демпинг на самом деле уже был зафиксирован в блокчейне, но большинство людей предпочитают не замечать это.

Я занимаюсь анализом в блокчейне уже много лет, и могу сказать следующее: научившись понимать данные в блокчейне, вы сможете избежать как минимум 80% ловушек на крипторынке.

Давайте сначала обсудим несколько жестких показателей. Первый — массовая продажа с крупных адресов. Не так давно был проект, где фонд, держащий токены на несколько миллиардов долларов, за три дня疯狂 демпингнул десятки миллионов токенов, выручив десятки миллионов. В результате цена токена обрушилась на 30%. Это как если бы кто-то на крыше закричал "все пропало" — а ты все равно спешишь туда, неужели ты не хочешь, чтобы это произошло?

Второй красный флаг: высокая концентрация распределения токенов. В некоторых проектах 96% токенов сосредоточены в нескольких кошельках, и контроль над ценами полностью захвачен. Я видел слишком много таких схем, когда во время роста они заставляют вас мечтать о богатстве, а при падении не оставляют даже шанса на бегство. Поэтому запомните одно правило — действительно децентрализованный проект должен в первую очередь быть "децентрализованным в отношении токенов", иначе это просто старая схема в новой упаковке.

Третий сигнал лучше всего иллюстрирует проблему: долгосрочные держатели выходят. Это не только касается какого-то конкретного проекта, но и все старые игроки на рынке распродают свои активы. Даже те крипто-киты, которые купили биткойны семь-восемь лет назад, массово распродают. Что это значит? Умные деньги потеряли доверие к текущей ситуации. В это время любое падение мелких монет не является изолированным событием, а неизбежным результатом общей тенденции.

Многие люди всегда думают, что смогут идеально поймать дно, но не понимают одного: гиганты и институциональные инвесторы видят эти данные раньше вас. Чтобы действительно научиться распознавать риски по сигналам в блокчейне, ключевым моментом является понимание этих приемов.