Понимание коэффициентов ликвидности: Ваше руководство по оценке финансового состояния компании

Почему тебе должны быть важны коэффициенты ликвидности?

Когда вы анализируете организацию для инвестирования, вам нужно знать, сможет ли она выполнять свои краткосрочные обязательства без трудностей. Вот здесь на сцену выходят коэффициенты ликвидности. Эта основная финансовая метрика позволяет вам оценить реальное финансовое состояние компании и, что более важно, определить, достаточно ли у нее ресурсов, чтобы справляться с экономическими проблемами. Это критически важная информация, которую каждый инвестор должен освоить, прежде чем принимать обоснованные инвестиционные решения.

Три основные ключи: Формулы коэффициента ликвидности, которые вам нужно знать

Существует три основных способа измерения ликвидности бизнеса. Хотя ни один из них сам по себе не дает полной картины, вместе они рисуют ясное представление о платежеспособности компании.

Наиболее распространенный: Текущий коэффициент

Это наиболее часто используемый индикатор ликвидности в финансовом анализе. Он измеряет, насколько хорошо компания может покрыть свои краткосрочные обязательства, используя свои оборотные активы.

Текущий коэффициент = текущие активы ÷ текущие обязательства

Чем выше это число, тем лучше организация готова платить свои долги в ближайшие месяцы. Если результат больше одного, это означает, что у нее больше доступных ресурсов, чем немедленных долгов.

Самый строгий: Быстрое соотношение ( Кислотный тест )

Когда вам нужно быть более строгим в своем анализе, вступает в игру коэффициент ликвидности. В отличие от текущего коэффициента, он учитывает только действительно конвертируемые в наличные активы, исключая запасы, которые могут занять больше времени для продажи.

Быстрый коэффициент = ( наличные средства + торгуемые ценные бумаги + счета к получению ) ÷ текущие обязательства

Эта ставка дает более реалистичное представление о реальной ликвидности, которой располагает компания для выполнения своих обязательств.

Самый Консервативный: Кэш-Рейтинг

Для тех, кто предпочитает более осторожный анализ, существует коэффициент наличности. Он учитывает только наличные деньги в руках организации, игнорируя любые другие потенциально ликвидные активы.

Коэффициент наличности = наличные средства ÷ текущие обязательства

Хотя он является самым строгим, он предлагает самый безопасный взгляд на немедленную платежеспособность.

Как интерпретировать эти числа

Ключевым моментом является понимание того, что на самом деле означают эти результаты. Если вы получаете значение один, это означает, что у компании ровно столько активов, сколько необходимо для покрытия ее текущих обязательств, не больше. Число ниже одного является тревожным сигналом: у организации недостаточно активов, чтобы без проблем выполнять свои краткосрочные обязательства.

Идеальный сценарий происходит, когда число выше одного. Это указывает на то, что компания имеет комфортный финансовый резерв и может справляться с экономическими вызовами без стеснения.

Целостный подход: Не доверяйте только одной метрике

Хотя коэффициенты ликвидности являются мощными, помните, что они лишь часть анализа. Вы должны дополнять их другими финансовыми показателями, сравнивать с отраслевыми стандартами и просматривать исторические данные, чтобы получить полное представление о финансовой устойчивости и истинной способности организации поддерживать свою стабильность со временем.