Почему деньги, полученные сегодня, стоят больше, чем завтра?

Введение: Обычное решение

Представь, что твой начальник предлагает тебе повышение на 1,000 USD сейчас или подождать шесть месяцев, чтобы получить 1,100 USD. Что бы ты выбрал? Хотя это кажется простым, за этим решением стоит фундаментальный экономический принцип: стоимость денег во времени (TVM). Этот концепт не нов и не сложен, он просто требует понимания того, как время влияет на покупательную способность и инвестиционные возможности.

Основной принцип TVM

Стоимость денег со временем устанавливает, что сумма денег сегодня имеет большую ценность, чем та же сумма в будущем. Почему? Потому что с деньгами в руках сейчас у вас есть немедленные возможности: вы можете инвестировать их, положить на сберегательный счет с процентами или использовать их для любой возможности, которая появляется. Ожидая, вы теряете все эти возможности, что называется альтернативной стоимостью.

Вернемся к примеру с твоим другом, который должен тебе 1,000 USD. Он предлагает заплатить тебе сегодня, если ты пойдешь за ним, но через 12 месяцев он отдаст тебе деньги, не требуя, чтобы ты пришел. Если ты подождешь год, ты не только потеряешь возможность использовать эти деньги сразу, но и инфляция уменьшит их покупательную способность. С деньгами сегодня ты мог бы вложить их в срочный депозит или другие активы, которые будут приносить прибыль в течение этих 12 месяцев.

Рассчитывая будущее: сколько будет стоить ваши деньги завтра?

Чтобы принимать разумные финансовые решения, нам нужно выходить за рамки интуиции. Будущее значение (FV) позволяет нам точно рассчитать, насколько может вырасти сумма денег, если мы инвестируем её сегодня.

Предположим, что вы инвестируете 1 000 USD под годовую процентную ставку 2%. Через год у вас будет:

FV = 1 000 USD × 1,02 = 1 020 USD

Если вы ждете два года с одной и той же ставкой:

FV = 1 000 USD × 1,02² = 1 040,40 USD

Общая формула:

FV = I × (1 + r)ⁿ

Где: I - это ваш первоначальный вклад, r - это годовая процентная ставка, а n - это количество лет. С помощью этого расчета вы точно знаете, сколько должен заплатить вам ваш друг, чтобы ожидание того стоило. Если он предлагает вам всего 1,020 USD после года, вы едва покрываете упущенные возможности. Если он предлагает вам 1,040 USD или больше, тогда ожидание того стоит.

Понимание текущей стоимости: сколько стоит сегодня будущее обещание?

Обратное понятие также имеет большое значение. Текущая стоимость (PV) помогает определить, сколько на самом деле стоит сегодня сумма, которую вы получите в будущем. Это особенно полезно при оценке инвестиций или финансовых соглашений.

Твой друг меняет свое предложение: вместо 1,000 USD он даст тебе 1,030 USD через год. Это хорошая сделка? Используй формулу настоящей стоимости, чтобы узнать:

PV = 1,030 USD ÷ 1,02 = 1,009.80 USD

Расчет показывает, что это будущее обещание эквивалентно 1 009,80 USD сегодня, то есть почти на 10 USD больше, чем вы получили бы, если бы получили деньги сейчас. В этом случае ожидание имеет смысл.

Общая формула расчета приведенной стоимости выглядит так:

PV = PV ÷ (1 + r)ⁿ

Здесь вы можете увидеть, как настоящая стоимость и будущая стоимость являются двумя сторонами одной и той же монеты, позволяя вам преобразовать будущие деньги в их текущий эквивалент.

Магия сложных процентов

Где все становится интересным, так это с составными процентами. В то время как простые проценты рассчитываются один раз, составные проценты рассчитываются на основе начального капитала плюс накопленные проценты. Это как снежный ком, который растет экспоненциально с течением времени.

Если ваши деньги капитализируются четыре раза в год вместо одного раза, результат меняется:

FV = 1 000 USD × (1 + 0,02÷4)⁴ = 1 020,15 USD

Кажется, что это незначительное увеличение на 15 центов, но при крупных инвестициях на длительные сроки эта разница драматически умножается. Вот где заключается настоящая магия того, чтобы позволить вашим деньгам работать со временем.

Фактор, который никто не учитывает: инфляция

Существует тихая проблема, которая размывает ценность ваших денег: инфляция. Если уровень инфляции составляет 3% в год, а ваша инвестиция приносит только 2%, на самом деле вы теряете покупательную способность. То, что вы могли купить сегодня за 1,000 USD, будет стоить больше в будущем.

Поэтому в условиях высокой инфляции расчеты TVM корректируются с учетом инфляционной ставки. Хотя инфляцию трудно точно предсказать, включение ее в ваши анализы дает более реалистичное представление о ваших реальных доходах. Инфляция также варьируется в зависимости от страны и используемого индекса, что еще больше усложняет расчеты.

Применение ТВМ в криптомире

Решения TVM не только теоретические; они очень практичны в мире криптовалют. Когда вы рассматриваете заблокированное стекинг Ethereum (ETH), вы сталкиваетесь именно с этим вопросом: сохранить ли мне свои ETH сегодня или заблокировать их на шесть месяцев в обмен на процентную ставку 2%?

Вы можете сравнивать различные возможности стекинга, используя одни и те же принципы. Если одна платформа предлагает 2%, а другая 3,5%, расчеты приведенной стоимости помогут вам определить, какая из них на самом деле лучше, учитывая время блокировки и связанные риски.

С биткойном (BTC) ситуация более сложная. Хотя он теоретически считается дефляционным, его предложение на самом деле постепенно увеличивается до достижения предела в 21 миллион. Это создает инфляцию в краткосрочной перспективе. Итак, стоит ли сегодня купить BTC на 50 USD или дождаться следующей зарплаты? TVM предложил бы купить сегодня, но волатильность цены BTC добавляет переменную, которую базовые формулы не учитывают.

Более умные финансовые решения

Вероятно, вы уже интуитивно использовали TVM, не осознавая этого. Каждый раз, когда вы сравниваете, ждать ли большего увеличения или взять его сейчас, вы думаете в терминах стоимости денег во времени. Каждый раз, когда вы решаете инвестировать вместо того, чтобы хранить деньги под матрасом, вы признаете силу сложных процентов.

Крупные корпорации и профессиональные инвесторы живут этими расчетами. Для них даже доли процента представляют собой миллионы прибыли. Как криптоинвестор, формальное понимание этих концепций дает вам преимущество при принятии решения о том, куда и когда инвестировать свои деньги для максимизации доходов.

В следующий раз, когда вам предстоит выбор между деньгами сейчас и деньгами позже, помните, что дело не только в сумме, но и во времени, процентных ставках, инфляции и всех возможностях, которые вы теряете или получаете по дороге.