Три акции "голубых фишек", в которые стоит строить более сильные позиции во время рыночных откатов

Почему сейчас самое время увеличить свою долю

Когда наличные средства в портфеле становятся доступными, диверсификация обычно является предпочтительной стратегией. Но есть и совершенно обоснованный подход: удвоение ставок на уже зарекомендовавших себя победителей в ваших активах. Следующие три компании представляют собой именно эту возможность — каждая из них пережила недавние слабости, что делает добавление акций особенно привлекательным.

Microsoft: Размер как конкурентное преимущество

Microsoft (NASDAQ: MSFT) демонстрирует, что рыночное доминирование никогда не истекает. Недавние финансовые показатели подчеркивают эту реальность: компания получила $77.7 миллиардов квартального дохода, что представляет 18% годового роста, с $30.8 миллиардов, превращающимся напрямую в чистую прибыль. Наратив о компании, прошедшей свой пик, просто не соответствует этим цифрам.

Два структурных преимущества объясняют эту устойчивую траекторию роста. Во-первых, рыночная проникновение Microsoft остается неприступным. Согласно данным Statcounter, компания контролирует примерно две трети мирового рынка ПК через свою операционную систему Windows. Эта установленная база создает практически постоянную конкурентную позицию в персональных вычислениях. Во-вторых, сама Windows функционирует как механизм распределения — направляя пользователей к облачной инфраструктуре Microsoft (Azure), профессиональному программному обеспечению, LinkedIn и возможностям поиска Bing.

Недавняя динамика акций рассказывает другую историю, чем предполагают фундаментальные показатели. Хотя акции не упали резко, они отстают от более широких рыночных приростов с середины года, в первую очередь из-за скептицизма инвесторов относительно уровней расходов на искусственный интеллект и опасений по поводу сроков прибыльности. Тем не менее, консенсус аналитиков оценивает акции в 631,80 $ — на 28% выше текущих цен — что отражает уверенность в структурных преимуществах компании и ее неоспоримой рыночной позиции.

Coca-Cola: Премиальная оценка встречает безопасность дивидендов

Coca-Cola (NYSE: KO) акции столкнулись с трудностями в этом году после среднегодовых опасений по поводу снижения объемов и давления на маржу, связанного с тарифами. Несмотря на эту слабость, акции остаются ниже апрельских максимумов, в то время как большинство аналогов восстановились.

139-летняя история компании показывает, почему временные неудачи не должны беспокоить долгосрочных акционеров. Coca-Cola эволюционировала из компании по производству напитков в бренд образа жизни — ее культовый логотип и изображения охватывают одежду, домашний декор и сезонные товары. Эта сила бренда обеспечивает устойчивость цен и лояльность клиентов, которую конкуренты с трудом могут воспроизвести.

Наиболее убедительный аргумент в пользу добавления акций заключается в дивиденде: при ожидаемой доходности 2,9% и поддерживаемом 63 последовательными годами роста, это представляет собой один из самых надежных источников дохода на рынке. Сочетание циклической слабости и надежных денежные возвратов создает привлекательную точку входа.

Visa: Платежные потоки и эффективность на основе ИИ

Visa (NYSE: V) испытала откат с июня, несмотря на то, что фундаментальные показатели указывают на недооцененность. Рост выручки на 12% в прошлом квартале, немного выше исторических норм, был вызван резким увеличением объема трансакций по международным платежам.

Этот двигатель роста не показывает признаков замедления. Объем трансграничных платежей достиг 9% среднегодового темпа роста и, как ожидается, вырастет до $250 триллиона к 2027 году — на $100 триллион выше уровня 2017 года. Этот сдвиг отражает увеличение международной мобильности работников, товаров и услуг.

За пределами прогнозов роста скрывается недооцененная возможность: внедрение искусственного интеллекта в платежную инфраструктуру. В отличие от компаний, использующих ИИ как формальность, Visa обладает сложностью данных и цифровой sophistication для значимого внедрения ИИ. Обнаружение мошенничества, обслуживание клиентов на основе ИИ и продвинутая аналитика данных представляют собой материальные выгоды по эффективности, которые еще не отражены в цене акций. Это функциональное внедрение ИИ — а не спекулятивные инвестиции — может открыть значительный потенциал.

Возможность в слабости

Рынок откатов в качественных акциях создает временные преимущества для долгосрочных инвесторов. Фундаментальная сила Microsoft, стабильность дивидендов Coca-Cola и структурные факторы роста Visa остаются неизменными, несмотря на недавнюю слабость цен. Для инвесторов, уже имеющих эти позиции, дополнительные вложения по заниженным оценкам представляют собой привлекательные возможности для размещения капитала.