Технический ралли поднимает более широкий рынок, поскольку акции чипов и инфраструктура ИИ набирают обороты

Обзор рынка

Американские акции сегодня торгуются на положительной территории, при этом акции, связанные с полупроводниками и искусственным интеллектом, оказывают ключевую поддержку для более широких индексов. S&P 500 вырос на +0.11%, в то время как Nasdaq 100 показывает лучшие результаты с приростом +0.29%. Индекс Доу-Джонса немного увеличился на +0.06%. На фьючерсном рынке контракты E-mini S&P 500 на декабрь торгуются на +0.09% выше, а фьючерсы E-mini Nasdaq-100 на декабрь поднялись на +0.24%.

Основным фактором сегодняшнего роста акций является возобновленная сила в секторах технологий и полупроводников. Акции Alphabet выросли более чем на +5% после раскрытия информации о том, что Berkshire Hathaway накопила позицию в компании на сумму 4,9 миллиарда долларов. В дополнение к этому, производители полупроводников и поставщики ИИ-инфраструктуры продемонстрировали заметную силу, что способствовало положительному настроению на рынке.

Индивидуальная производительность акций

Ведущим среди компаний полупроводниковой отрасли является Micron Technology, акции которой выросли более чем на +4% после того, как Rosenblatt Securities подняли свою целевую цену до $300 с прежних 250 долларов. Другие компании по производству чипов и хранения данных также выигрывают от динамики сектора, так как акции Western Digital выросли более чем на +3%, в то время как SeaGate Technology Holdings и Lam Research увеличились более чем на +2%. Кроме того, ARM Holdings, Applied Materials, Broadcom, ASML Holding и KLA Corp также торгуются с ростом более чем на +1%.

Помимо полупроводников, значительными победителями стали Zymeworks, который подскочил на +33%, и Jazz Pharmaceuticals, увеличившаяся более чем на +18%, оба после положительных результатов поздних клинических испытаний их экспериментальной комбинированной терапии против рака. Rubrik вырос на более чем +1% после того, как Mizuho Securities повысило его рейтинг до “выше рынка”. Gap и Expeditors International также получили благоприятные отзывы аналитиков, что привело к росту акций более чем на +1%.

С негативной стороны, акции Dell Technologies упали более чем на -4% после двойного понижения рейтинга от Morgan Stanley до уровня “подвешенный”. HP Enterprise и HP Inc упали более чем на -3% и -2% соответственно, также из-за понижений от Morgan Stanley. Акции Aramark упали более чем на -6% из-за того, что доход за 4-й квартал составил 5,05 миллиарда долларов, что ниже консенсус-прогнозов в 5,17 миллиарда долларов.

Экономические данные и перспективы ставок

Позитивные экономические сюрпризы поддерживают сегодняшние рыночные действия. Индекс общих условий ведения бизнеса в производственном секторе Empire за ноябрь неожиданно вырос на +8.0, достигнув 18.7, что является годовым максимумом, несмотря на ожидания снижения до 5.8. Однако эти ястребиные данные вызывают некоторую осторожность перед объявлением о доходах Nvidia после закрытия в среду.

Рынок в настоящее время учитывает 41%-ю вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов, когда Комитет по открытым рынкам Федеральной резервной системы соберется 9-10 декабря. Множество отчетов о доходах, запланированных на эту неделю, включая Walmart, Target и Home Depot, предоставят инвесторам дополнительную информацию о тенденциях потребительских расходов.

Рынки процентных ставок

Фьючерсы на десятилетние казначейские облигации в декабре выросли на +2 такта сегодня, при этом доходность десятилетних облигаций снизилась на -1,4 базисных пункта до 4,135%. Рынок казначейских облигаций учитывает ожидания того, что задержка выпуска экономических данных может предоставить доказательства экономической слабости и умеренной инфляции, что потенциально может поддержать дальнейшее снижение ставок ФРС. Однако сегодняшние более сильные данные по производству сократили часть этих прибылей.

Европейские государственные облигации также растут в цене, доходность 10-летних немецких бундов снизилась на -1,0 б.п. до 2,710%, а доходность 10-летних британских гильт упала на -3,1 б.п. до 4,543%. Европейская комиссия повысила свой прогноз по ВВП еврозоны на 2025 год до +1,3% с предыдущей оценки в мае на уровне +0,9%, сохранив при этом прогноз по инфляции на 2025 год на уровне +2,1%. Обменные рынки в настоящее время оценивают вероятность снижения ставки на -25 б.п. от ЕЦБ на заседании по денежно-кредитной политике 18 декабря всего в 3%.

Международные рынки

Зарубежные фондовые рынки сегодня демонстрируют слабость. Euro Stoxx 50 снизился на -0,94%, китайский Shanghai Composite упал до 1,5-недельного минимума с потерей -0,46%, а японский Nikkei Stock 225 опустился до 1-недельного минимума, закрывшись на уровне -0,10%.

Неделя впереди

С приближением завершения сезона отчетности за третий квартал — 460 из 500 компаний S&P 500 уже отчитались — результаты превзошли ожидания на уровне 82%, что делает этот квартал потенциально самым сильным с 2021 года. Рост прибыли за третий квартал составил +14,6%, что значительно превышает первоначальные прогнозы в +7,2% по сравнению с прошлым годом. Ожидающиеся экономические данные, включая данные по занятости и реальной зарплате за сентябрь, наряду с индикаторами потребительских расходов, продолжат формировать рыночные настроения на протяжении недели.