Создание долгосрочного богатства: почему эти американские REIT остаются лучшими плательщиками дивидендов

Аргументы в пользу инвестирования с фокусом на дивиденды

Инвесторы, стремящиеся к надежным источникам пассивного дохода, давно предпочитают акции с дивидендами. Исторические данные о производительности показывают их эффективность: за последние пять десятилетий компании с дивидендной доходностью в индексе S&P 500 значительно опередили свои недивидендные аналоги, согласно анализу компании Ned Davis Research и Hartford Funds. Однако самые впечатляющие доходы, как правило, приходят от фирм, демонстрирующих приверженность к регулярному увеличению своих дивидендных выплат.

Сектор инвестиционных трастов в сфере недвижимости (REIT) представляет собой особенно привлекательную охотничью угодье для возможностей роста дивидендов. Эти организации структурированы таким образом, чтобы распределять большую часть своего дохода среди акционеров, что делает их идеальными инструментами для тех, кто стремится к постоянному пассивному доходу на протяжении всей жизни. В этом контексте три выдающихся исполнителя продемонстрировали исключительную устойчивость дивидендов и траектории роста.

Extra Space Storage: Американский гигант по самообслуживанию для хранения

Extra Space Storage является ведущим игроком на рынке самообслуживания в США, контролируя примерно 15,3% от общего объема предложения в стране. Компания непосредственно владеет около 48% из своих примерно 4200 объектов, имеет доли в совместных предприятиях в дополнительных 11%, а оставшиеся 41% управляются через сеть третьих лиц. Эта диверсифицированная структура собственности генерирует два потока доходов: собственные объекты приносят растущий арендный доход, в то время как управляемые объекты обеспечивают стабильные управляющие сборы.

Компания активно расширяла свой портфель через стратегические приобретения, партнерства по совместному предприятию и развитие своей управленческой платформы. Знаковое приобретение 2023 года компании-соперника REIT Life Storage за $15 миллиард иллюстрирует эту стратегию роста. Такие возможности расширения привели к впечатляющим доходам для акционеров: за десятилетний период компания увеличила свои дивиденды более чем на 110%, в настоящее время предлагая доходность, превышающую 6%.

Смотря в будущее, Extra Space Storage сохраняет значительный потенциал для дальнейшего роста дивидендов. Его прочный баланс предоставляет гибкость для распределения капитала, в то время как существуют встроенные возможности для роста через приобретение недвижимости у текущих партнеров по совместным предприятиям, управление активами, когда владельцы выходят, и финансирование проектов развития через свою платформу мостового кредитования. Успех компании очевиден в ее 20-летней общей доходности — превышающей 2400% — что ставит ее среди трех лучших компаний в секторе.

Realty Income: Постоянный Дивиденд

Realty Income занимает шестое место среди крупнейших REIT в мире, с портфелем, превышающим 15 000 объектов недвижимости, охватывающих розничную торговлю, промышленность, игорный бизнес и другие классы активов на рынках США и Европы. Основное направление инвестиций компании сосредоточено на объектах, структурированных с долгосрочной передачей, что обеспечивает исключительную стабильность доходов. В рамках соглашений о передаче арендаторы берут на себя ответственность за операционные расходы, включая обслуживание, налог на имущество и страхование, создавая предсказуемые денежные потоки для REIT.

Дивидендная история говорит сама за себя: 112 последовательных квартальных увеличений на протяжении трех десятилетий роста, с составным годовым темпом роста 4.2%. Текущая доходность дивидендов составляет 5.7%. Эта непоколебимая приверженность распределению средств среди акционеров поддержала надежную составную годовую общую доходность 13.7% для долгосрочных инвесторов.

Расширение Realty Income остается прочным, с примерно $14 триллионом, выявленным на глобальном рынке недвижимости с чистой арендой. В сочетании с одним из самых сильных балансов в секторе существует основа для устойчивого роста дивидендов. Поскольку компания продолжает приобретать активы, приносящие доход, акционеры могут разумно ожидать продолжения восходящей траектории дивидендов.

Rexford Industrial Realty: Региональный специалист с исключительным ростом

Rexford Industrial Realty придерживается сосредоточенного географического подхода, сосредоточив внимание исключительно на рынке промышленной недвижимости Южной Калифорнии. Владея 420 объектами общей площадью 51 миллион квадратных футов, компания работает в одном из крупнейших промышленных регионов мира, характеризующемся сильными фундаментальными показателями спроса и ограниченным предложением.

Эти благоприятные рыночные условия напрямую способствуют успеху в аренде. Недавние подписания договоров аренды демонстрируют эту силу: новые соглашения в среднем на 23,9% выше предыдущих ставок, с встроенным ежегодным ростом аренды в 3,6%. Эта ценовая способность позволяет компании органически увеличивать доход от аренды, а также стремиться к расширению через инициативы по восстановлению и стратегические приобретения.

Финансовое воздействие впечатляющее: за последние пять лет Rexford увеличил свой дивиденд на исключительные 15% составной годовой ставки. С продолжающимся спросом на промышленную площадь и надежным балансом, поддерживающим расширение портфеля, компания, похоже, готова поддерживать эту траекторию роста. Текущая доходность дивидендов в 4,2% предоставляет инвесторам немедленный доход, в то время как стоимость капитала со временем увеличивается.

Стратегия дивидендов REIT на долгий срок

Эти три компании являются примером того, почему REITs заслуживают внимания как основные активы для инвесторов, приоритизирующих долгосрочный рост дивидендов. Каждая компания демонстрирует доказанную способность постоянно увеличивать распределения для акционеров, поддерживаемую расширяющейся базой активов и благоприятной рыночной динамикой. Для тех, кто формирует портфели, предназначенные для генерации десятилетий растущего пассивного дохода, такие компании, как Extra Space Storage, Realty Income и Rexford Industrial Realty, предлагают убедительные доказательства того, что инвестиции, ориентированные на дивиденды, могут обеспечить значительное накопление богатства на длительных временных горизонтах.