Стоит ли вам покупать акции вашего работодателя? Практическое руководство для работников США

Работать в компании, в которую вы верите, — это одно, но действительно инвестировать свои деньги в акции работодателя — совершенно иное решение. В США у сотрудников есть несколько способов владеть частью своего рабочего места через акции компании, однако каждый вариант имеет свои плюсы и минусы, которые заслуживают внимательного рассмотрения перед тем, как вы углубитесь в это.

Множество путей к собственности

Самый простой способ для многих работников заключается в покупке акций через план 401(k). Большинство работодателей в США автоматически предлагают акции компании в качестве инвестиционного варианта наряду со стандартными паевыми фондами и ETF, а некоторые даже предоставляют сопоставимые взносы непосредственно в акциях компании. Подводный камень? Ваши акции могут быть заблокированы на годы, прежде чем вы сможете их продать, даже если акции начнут падать.

Для тех, кто работает в публичных компаниях, планы покупки акций сотрудниками (ESPPs) представляют собой еще один путь. Привлекательность реальна: вы обычно можете приобрести акции со скидкой 5-15% от рыночной цены. Однако налоговые последствия и ограничения на продажу могут быстро стать сложными, поэтому игнорировать мелкий шрифт не вариант, если вы выберете этот путь.

Если ваша компания является частной, планы владения акциями сотрудниками (ESOPs) работают иначе. Эти структуры, ориентированные на пенсионное обеспечение, позволяют вам владеть частью частной компании с пониманием того, что если вы уйдете, компания должна выкупить ваши акции. Это способ для работников накапливать капитал в небольших или семейных бизнесах.

Конечно, вы всегда можете просто купить акции вашего работодателя на открытом рынке, как и любой другой инвестор, хотя вы потеряете все льготы от работодателя или налоговые преимущества, делая это.

Реальный риск, о котором никто не говорит достаточно

Вот где большинство работников ошибаются: слишком сильная концентрация своего чистого капитала в акциях одного работодателя. Если вся ваша 401(k) вложена в акции компании, и ваш работодатель попадает в трудное положение — или, что еще хуже, разоряется — вы не просто теряете работу. Вы одновременно теряете свои пенсионные сбережения. Это двойной риск одной и той же ситуации.

Финансовые эксперты постоянно подчеркивают эту мысль: диверсификация важна, особенно когда ваше благосостояние уже зависит от одной компании. Тот уровень стабильности, который вы ощущаете сегодня, не гарантирует стабильности завтра.

Сделать звонок

Инвестирование в акции своей компании может иметь смысл, особенно когда предлагаются скидки или сопоставление работодателя. Но это никогда не должно занимать весь ваш инвестиционный портфель. Идеальный вариант заключается в том, чтобы воспользоваться любыми немедленными преимуществами, которые предлагает ваш работодатель, а затем перераспределить избыточные позиции в диверсифицированный набор активов. Ваша финансовая основа не должна полностью зависеть от успеха одного работодателя.