Кто на самом деле получает кредиты для малого бизнеса в США? Глубокий анализ данных о кредитовании 2023 года

Ландшафт кредитования малых предприятий в США претерпеваетdramatic изменение. Хотя традиционные банковские кредиты остаются основным средством финансирования для предпринимателей, новые модели в ставках одобрения, демографических различиях и тенденциях на уровне штатов пересматривают способы доступа бизнеса к капиталу. Понимание этих динамик имеет решающее значение для любого владельца бизнеса, оценивающего свои варианты финансирования.

Текущая ситуация: Малый бизнес испытывает дефицит капитала

Финансовое состояние малых предприятий рассказывает о серьезной ситуации. Согласно исследованию кредитования малых предприятий Федеральной резервной системы, 59% малых бизнесов находятся в удовлетворительном или плохом финансовом состоянии — резкий рост по сравнению с двумя годами ранее. Еще более тревожно, что 85% малых предприятий испытали финансовые трудности только в 2021 году, что представляет собой увеличение на 20 процентных пунктов с 2019 года.

Это ухудшение финансовой стабильности напрямую влияет на доступ к капиталу. Только 42% малых предприятий имеют свои потребности в финансировании в достаточной степени удовлетворенными, что создает значительный разрыв между спросом и доступными ресурсами. Реальность такова, что большинство компаний сильно зависят либо от крупных, либо от малых банков для финансирования, главным образом из-за ограниченной осведомленности о альтернативных каналах финансирования, таких как ангельские инвесторы или финтех-платформы.

Упадок традиционного банковского кредитования

Интересно, что даже когда малые предприятия испытывают финансовые трудности, все меньше из них подают заявки на традиционные кредиты. Процент малых компаний, стремящихся получить обычное финансирование, значительно сократился:

• 2019: 43% подали заявки на кредиты
• 2020: 37% подали заявки на кредиты
• 2021: 34% подали заявки на кредиты

Эта нисходящая тенденция указывает на то, что компании, ищущие капитал, все больше исследуют альтернативные финансовые инструменты — краудфандинг, пировое кредитование и финтех-решения — вместо того, чтобы сталкиваться со сложностями традиционных банковских заявок.

Для тех, кто действительно выбирает традиционные пути, ситуация с одобрением стала все более сложной. В 2021 году только 31% заявителей получили всю запрашиваемую сумму, по сравнению с 51% в 2019 году. Это представляет собой резкое снижение на 20 процентных пунктов в показателях успешного получения полного финансирования.

Оптимистичная новость: уровень долгов малых предприятий улучшается. Общая задолженность снизилась с 80% в 2020 году до 74% в 2021 году, при этом большинство компаний имеют долговые обязательства в размере 100 000 долларов или менее.

Как компании используют заемный капитал

Когда малые предприятия получают финансирование, распределение средств показывает четкие приоритеты. Опрос Forbes Advisor показал, что владельцы бизнеса направили свои заемные средства на несколько целей:

Основные Использования:

• Расширение бизнеса: 42,4%
• Покупка оборудования: 29,4%
• Маркетинг и реклама: 28.6%
• Бизнес-франчайзинг: 27.6%
• Недвижимость/ремонт: 26.8%
• Приобретения бизнеса: 25.4%

Вторичные Использования:

• Закупки инвентаря: 24.2%
• Операционный денежный поток: 22,4%
• Расходы на зарплату: 21.8%
• Консолидация долгов: 18.6%

Эти распределения демонстрируют, что владельцы малого бизнеса ставят приоритет на рост и расширение, а не на простое выживание, хотя значительная часть все еще полагается на кредиты для покрытия операционных нужд.

Скорость развертывания капитала

После обеспечения средств сроки развертывания значительно варьируются. Данные Forbes Advisor показывают:

• 21% компаний исчерпывают заемные средства в течение 5-6 месяцев
• 19% используют средства в течение 3-4 месяцев
• 16% тратят средства в течение 1-2 месяцев
• Только 5% размещают средства менее чем за месяц
• 13% занимает 7-8 месяцев
• 4% требуют более одного года

Большинство малых предприятий демонстрируют относительно быстрое использование капитала, причем более половины размещают свои средства в течение шести месяцев с момента их получения.

Реальность среднего размера займа

Согласно данным Федеральной резервной системы, средний кредит для малого бизнеса в США составляет примерно 663 000 долларов. Однако размер кредита значительно варьируется в зависимости от профиля заемщика и классификации отрасли. Эта вариация отражает разнообразные капитальные потребности различных типов бизнеса и стадий роста.

Микрофинансирование малых предприятий в США: Демографические различия в кредитах SBA 7(a)

Флагманская программа кредитования SBA 7(a), которая предлагает до $5 миллиона финансирования для оборотного капитала, запасов, недвижимости и оборудования, выявляет резкие демографические неравенства в одобрении и объемах финансирования.

Распределение по расе

Расовый состав одобренных 7(a) заемщиков в США демонстрирует значительный дисбаланс:

• Белые владельцы бизнеса: 42,4% от общей суммы кредитов (~10,9 миллиона долларов )
• Незапланированная раса: 25,2% (~$6,5 миллиона)
• Владельцы бизнеса в Азии: 20.6% (~$5.3 миллиона)
• Владельцы бизнеса из числа латиноамериканцев: 7.2%
• Владельцы черного или афроамериканского происхождения: 3.9%
• Владельцы американских индейцев или коренных народов Аляски: 0,7%

Это распределение ярко иллюстрирует системные неравенства в инфраструктуре кредитования США, при этом бизнесы, принадлежащие белым и азиатам, получают более 63% от общего объема финансирования кредитов 7(a).

Распределение по полу

Пол представляет собой еще одно измерение разрыва в кредитовании:

• Мужские бизнесы: 71.6% от одобренных сумм (~$18.4 миллиона)
• Женские предприятия (>50% женская собственность): 14.8% (~$3.8 миллиона)
• Бизнесы с долей женского меньшинства в собственности (<50% женщин): 13.6% (~$3.5 миллиона)

Это почти 5-к-1 преимущество бизнесов, принадлежащих мужчинам, над предприятиями, возглавляемыми женщинами, отражает постоянную гендерную дискриминацию в кредитовании на рынке США.

Распределение по отраслям

В 2022 году 7(a) кредитный капитал сосредоточился в определенных секторах:

• Услуги по размещению и питанию: 19.20%
• Розничная торговля: 14%
• Здравоохранение и социальное обеспечение: 10.30%
• Производственные, строительные и профессиональные услуги: различные проценты
• Государственное управление, коммунальные услуги: 0% и 0.10% соответственно
• Управление компаниями: 0.20% (хотя требует наибольший средний размер кредита около ~$1.4 миллиона)

Эти распределения отражают как спрос на капитал, так и воспринимаемый кредитный риск в различных отраслях.

Тренды одобрения по штатам США

Государственный уровень анализа 7(a) кредитов за 2018-2022 годы показывает значительную географическую вариацию:

Высшие одобренные штаты (5-летний средний ):

• Грузия: $840,145
• Техас: занял второе место
• Калифорния: заняла третье место
• Луизиана: заняла четвертое место
• Аляска: на пятом месте

Нижние одобрения штатов:

• Гавайи: $213,505
• Мэн, Массачусетс, Огайо и Нью-Гэмпшир: нижний уровень

Примечательно, что четыре из десяти штатов с самым высоким средним уровнем одобрения находятся среди самых населенных штатов США, что предполагает, что более крупные населенные центры могут способствовать более высоким суммам кредитов.

Коррекция 2022 года: Резкое падение среднего размера займа

В 2022 году возникла критическая тенденция: значительное сокращение среднего количества одобрений кредитов 7(a). Средний показатель по стране упал с $704,581 в 2021 году до $538,903 в 2022 году, что составляет снижение более чем на $165,000 на кредит. Это значительное годовое снижение указывает на изменения в условиях кредитования и потенциально более строгие стандарты андеррайтинга на рынке кредитования малых предприятий в США.

Альтернативные кредитные каналы набирают популярность

Несмотря на доминирование традиционных банков, альтернативные кредиторы захватывают все большую долю рынка:

• Онлайн-кредиторы: 23% от заявителей на кредит для малого бизнеса в 2021 году ( увеличилось с 20% в 2020
• Финансовые компании: 17% заявителей
• Кредитные союзы: 8% от заявителей
• Финансовые учреждения для развития сообщества )CDFIs(: 3% заявителей

Этот постепенный переход к альтернативным каналам свидетельствует о том, что малые предприятия в США диверсифицируют свои финансовые стратегии по мере того как традиционные пути становятся все более ограничительными.

Основные выводы для владельцев малого бизнеса в США

Ландшафт кредитования малого бизнеса в 2023 году представляет собой как вызовы, так и возможности. Хотя капиталы остаются доступными через традиционные и альтернативные каналы, уровни одобрения ужесточились, а демографические различия сохраняются. Владельцы малого бизнеса должны ориентироваться в этих динамиках следующим образом:

1. Понимание того, что традиционные банковские кредиты остаются основным средством, но их использование сокращается
2. Признавая, что уровень одобрения значительно ухудшился с 2019 года
3. Осознание демографических и географических неравенств в паттернах одобрения
4. Рассмотрение альтернативных источников финансирования помимо традиционных банков
5. Эффективное планирование развертывания капитала, так как большинство успешных заемщиков используют средства в течение шести месяцев
6. Мониторинг тенденций на уровне штата и в конкретной отрасли, относящихся к их бизнес-профилю

Рынок кредитования малых предприятий в США продолжает развиваться, и 2022 год может стать потенциальной точкой поворота в размере и доступности кредитов. Владельцам бизнеса следует быть в курсе этих тенденций при принятии решений о капитале.