Почему 2026 год может стать вашим временем для перехода к ETF на развивающиеся рынки

Аргументы в пользу инвестиций в развивающиеся рынки стали еще сильнее. После того как они принесли примерно 26% прибыли в течение 2025 года, несмотря на геополитические трудности и торговую неопределенность, развивающиеся рынки сигнализируют о том, что они далеко не завершили свой путь. Инвестиционное настроение резко изменилось — согласно исследованиям HSBC, пессимизм в отношении развивающихся рынков исчез, а чистое настроение достигло рекордных уровней. Индекс развивающихся рынков Dow Jones вырос на 18,64% с начала года, значительно опередив доходность S&P 500 в 15,19%. Тем временем фонды акций, отслеживающие эти возможности, привлекли 2,78 миллиарда долларов всего за одну неделю до 10 декабря, что стало седьмой подряд неделей притока средств.

Случай диверсификации становится труднее игнорировать

Вот неудобная правда для концентрированных инвесторов в акции США: индекс S&P 500 не так диверсифицирован, как многие считают. Почти 35% индекса отведено информационным технологиям, с чрезмерным влиянием на «Великолепную семерку» мегакапитальных технологических компаний. Поскольку рынки обсуждают, не ушли ли оценки, основанные на ИИ, слишком далеко вперед, риск концентрации портфеля становится все труднее игнорировать.

Расширение экспозиции за пределами США — это не только стремление к доходности, но и создание устойчивости. Фонды развивающихся рынков обеспечивают географическую диверсификацию, которая может смягчить потенциальные потери, если технологический бум столкнется с трудностями. Этот импульс к ребалансировке реален: инвесторы активно перемещают капитал в фонды развивающихся рынков, чтобы уменьшить свою экспозицию в секторе технологий и укрепить долгосрочные скорректированные на риск доходности.

Три фактора, способствующие росту развивающихся рынков

Ослабление доллара делает иностранные акции более привлекательными

Индекс доллара США (DXY) упал на 0,90% за последний месяц и на 9,07% с начала года, достигнув рекордного снижения на 17,69%. Слабый доллар означает, что доходность развивающихся рынков становится более ценной при конвертации обратно в доллары — структурное улучшение международной фондовой производительности.

Снижение процентной ставки ФРС все еще в игре

Рынки оценивают вероятность того, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки до диапазона 3,25-3,5% к январю 2026 года, на уровне 25,5%, по сравнению с всего лишь 15,3% месяц назад. Каждое снижение ставок ФРС делает доллар США менее привлекательным для иностранных инвесторов, что еще больше усиливает привлекательность развивающихся рынков. Тем временем более низкие ставки в США делают активы развивающихся рынков с более высокой доходностью все более привлекательными.

Фундаментальные улучшения в развивающихся экономиках

Согласно стратегам Morgan Stanley, фундаментальные показатели развивающихся рынков на самом деле укрепляются. Качество суверенного кредита улучшается год за годом, снижая риск дефолта и делая облигации развивающихся рынков все более привлекательными. Облигационные фонды получили $68 миллионов в потоках на неделе, завершившейся 10 декабря, что свидетельствует о институциональном спросе на эту возможность.

Акции ETFs на развивающихся рынках, которые стоит рассмотреть

Для широкого доступа к акциям развивающихся рынков инвесторы могут рассмотреть iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG), Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO), iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM), SPDR Portfolio Emerging Markets ETF (SPEM) и Avantis Emerging Markets Equity ETF (AVEM). Каждый из них предлагает различные уклоны факторов и географические весовые коэффициенты, что позволяет настраивать позиционирование на развивающихся рынках.

Не упускайте из виду облигации развивающихся рынков

Инвесторы с фиксированным доходом должны рассмотреть iShares J.P. Morgan USD Emerging Markets Bond ETF (EMB), Vanguard Emerging Markets Government Bond ETF (VWOB), Invesco Emerging Markets Sovereign Debt ETF (PCY) и Global X Emerging Markets Bond ETF (EMBD). С улучшением суверенных фундаментальных показателей и ожиданиями снижения ставок ФРС, создающими более благоприятную среду для долговых обязательств развивающихся рынков, фонды облигаций снова вызывают интерес со стороны институциональных инвесторов.

Итог

Сходство ослабляющего доллара, мягких ожиданий Федеральной резервной системы и улучшающихся фундаментальных показателей развивающихся рынков создает убедительные условия для повышения вашего портфельного воздействия. После многих лет недооцененности по сравнению с крупными американскими технологическими компаниями, развивающиеся рынки вновь привлекают внимание инвесторов по обоснованным структурным причинам, а не только из-за колебаний настроений.