Эти 7 акций демонстрируют резкий рост позиций в шорт — обязательно посмотрите перед размещением ордера в шорт.

Недавние инвесторы, которые искали “позиции в шорт с наибольшими объемами”, полны энтузиазма. В Рынке капитала эта ниша действительно может принести розничным инвесторам огромную прибыль за короткий период — но при условии, что вы сможете выйти живым.

Говоря по правде, это борьба с позициями в шорт. Логика проста: когда позиции в шорт вынуждены закрываться, они начинают疯狂回补头寸, и в этот момент торговая активность может принести огромную прибыль покупателям. Но проблема в том, что акции, привлекающие позиции в шорт, часто сами по себе уже ужасны. Поэтому перед тем, как делать ставки в этой игре, обязательно нужно быть внимательным.

Что означает высокая позиция в шорт?

Когда процент коротких позиций по акции достигает 30% или более, это означает, что существует множество шортистов, ставящих на ее падение. Как только эти шортисты коллективно начнут закрывать свои позиции, это может вызвать “короткое сжатие” (short squeeze) — в это время цена акции может стремительно вырасти за короткий промежуток времени.

Но это как аттракцион на американских горках, захватывающе, но риск огромен.

7 акций, на которые стоит обратить внимание

SilverGate Capital (SI) —— трудности в банковском секторе

SI за последний год потерял 88% своей рыночной стоимости, а в этом году упал на 17%. Этот цифровой банк криптовалют, расположенный в Калифорнии, сталкивается с кризисом доверия.

Обзор данных:

• Позиции в шорт по проценту: 72.8% (высокие позиции)
• Период восстановления: 2,47 дня
• Цена к чистой стоимости активов: всего 0.75 (оценка не слишком высокая, но бизнес плохой)

Аналитики Уолл-стрит установили целевую цену $17.56, что на 22.5% выше текущей цены. Но почему позиции в шорт продолжают увеличиваться? Это говорит о том, что рынок совершенно не верит в будущее этого банка. Новичкам лучше избегать.

Carvana (CVNA) —— “пузырь тщеславия” платформы подержанных автомобилей

Онлайн-ретейлер подержанных автомобилей CVNA, который был на коне во время пандемии, исчез после её окончания. За год акции упали на 95%, и хотя недавно они отскочили на 73%, это всего лишь мёртвая кошка.

Ключевые показатели:

• Позиции в шорт: 71.37% (второй самый высокий показатель на рынке)
• Период восстановления: 2,99 дня
• Оценка: возможная ловушка стоимости

Аналитики считают, что эта компания взимает слишком высокую плату за удобство, и как только потребительские расходы начнут снижаться, потребители перейдут к более дешевым вариантам. Целевая цена $9.58 предполагает лишь 20% роста, в то время как потенциальный риск снижения гораздо больше. Держитесь подальше.

Root (ROOT) —— “Красивая обманка” страховых технологий

Компания ROOT, которая заявляет, что является первой полностью мобильной страховой компанией в США, в этом году показала рост на 24%, но в прошлом году упала на 84%. Проблемы этой компании критические: чистая рентабельность глубоко отрицательна, трехлетний рост доходов составил всего 4,8%.

Страховым компаниям нужна сильная финансовая база, чтобы выжить, и, очевидно, у ROOT ее нет.

• Позиции в шорт: 17.56%
• Период восстановления: 10.96 дней (достаточно долго, что свидетельствует о крепкой уверенности в позициях в шорт)
• Целевая цена аналитиков: $7.68 (подразумевает рост на 44%, но риски значительно превышают доход)

PaxMedica (PXMD) —— “клинический азартный игрок” в биофармацевтике

Эта биофармацевтическая компания, специализирующаяся на лечении неврологических расстройств, упала на 61% за год. Будучи компанией на стадии предварительных исследований и разработок, она полностью зависит от клинических результатов, но ни один аналитик не покрывает ее.

• Позиции в шорт 16.05%
• Период восстановления: 2.97 дня
• Особенности: наличные средства в достатке, но нет дохода, это полностью азартная игра.

Предупреждение о рисках: акции малых медицинских компаний имеют высокую волатильность, неinstitutionальным инвесторам следует быть осторожными.

Upstart (UPST) —— “иллюзия роста” AI-кредитной платформы

Платформа потребительского кредита UPST, позиционирующая себя как основанная на AI, в этом году выросла на 40%, но за год все равно упала на 87%. Хуже того, трехлетний темп роста доходов этой компании отрицательный, чистая прибыль в убытке, а баланс также очень слаб.

• позиции в шорт процент: 40.3% (близко к верхнему пределу большинства технологий акций)
• Период восстановления: 5,02 дня
• Консенсус Уолл-стрит: умеренная продажа, целевая цена $14.88 (подразумевает риск снижения на 17%)

Аналитики не верят в это, розничным инвесторам и подавно не стоит “играть в противостояние”.

EVgo (EVGO) —— “виртуальная прибыль” от зарядки электромобилей

Хотя это называется инфраструктурой зарядки для электромобилей, данные EVGO выглядят несколько неловко: за последний квартал выручка составила 10,51 миллиона долларов (рост на 70% по сравнению с предыдущим кварталом), но чистый убыток составил 13,22 миллиона долларов. Зарабатываешь одну копейку, теряешь рубль.

• Позиции в шорт интерес: 37%
• Период восстановления: 20,62 дня (это самый длинный среди всех акций, позиции в шорт наиболее уверены)
• Консенсус аналитиков: держать, целевая цена предполагает рост менее 5%

Слишком низкая доходность, слишком высокий риск, не стоит рисковать.

Beyond Meat (BYND) —— “Устаревшая звезда” растительного мяса

Когда-то «король растительного мяса» теперь стал презираемым на рынке. В этом году рост составил 52%, но за год все равно упал на 58%. Молодые потребители действительно любят растительное мясо, но вопрос о том, сможет ли бизнес-модель быть прибыльной, все еще остается открытым.

• Показатель процентов по позициям в шорт: 36.88%
• Период восстановления: 10,26 дней
• Оценка рисков: возможные ловушки стоимости
• Аналитик: умеренная продажа, целевая цена $11.80 (подразумевает риск снижения на 37.5%)

Итог: позиции в шорт высоки ≠ сигнал на покупку

Эти акции с высоким интересом к коротким позициям действительно имеют теоретическую возможность для шорт-сквиза, но с фундаментальной точки зрения большинство из них — это плохие бизнесы. Шортисты не дураки, они продают эти акции с причиной.

Основной совет: если вы не профессиональный трейдер, старайтесь держаться подальше от таких акций с высокими позициями в шорт. Даже если вероятность сжатия шортов составляет 10%, не стоит подвергать себя риску возможного падения на 70%.

Играть на позициях в шорт требует очень сильных навыков тайминга и психологической устойчивости. Для обычных инвесторов выбор компаний с хорошими фундаментальными показателями и их долгосрочное удержание приносит более стабильную доходность.