Три акционера, ориентированных на рост, с высоким потенциалом для значительного увеличения дивидендов

Понимание силы последовательного роста дивидендов

Когда компании обладают финансовой мощью для увеличения выплат акционерам из года в год, это сигнализирует о внутренней устойчивости бизнеса и долговременных конкурентных преимуществах. Способность увеличивать денежные возвраты демонстрирует уверенность руководства в устойчивой прибыльности и рыночной позиции.

Компании из индекса S&P 500, которые поддерживают непрерывный рост дивидендов на протяжении более 25 лет, представляют собой элитную группу, известную как Дивидендные Аристократы®. Среди этих проверенных исполнителей некоторые выделяются особенно привлекательной динамикой для удвоения своих распределений для акционеров на протяжении длительных периодов.

S&P Global: Финансовая информационная основа

S&P Global (NYSE: SPGI) является поставщиком инфраструктуры для глобальных капиталовложений, предоставляя аналитические данные, рейтинги и сервисы, на которые правительства и корпорации полагаются ежедневно. Основанная в 1800-х годах, компания создала непревзойденный бренд, основанный на десятилетиях рыночной власти.

Что делает S&P Global особенно примечательным, так это не только его доминирующая рыночная позиция, но и надежность его денежного потока. С 51-летней серией последовательных ежегодных увеличений дивидендов (, достигая статуса Dividend King ), компания демонстрирует последовательность, с которой немногие могут сравниться.

Возможность заключается в консервативном распределении капитала S&P Global. В настоящее время дивиденды составляют лишь 22% от прогнозируемой прибыли на 2025 год, оставляя значительное пространство для расширения. С учетом того, что аналитики прогнозируют 11% ежегодного роста EPS в ближайшие годы, математика предполагает удвоение дивидендов в течение шести-семи лет при таком темпе.

Aflac: Стратегическое распределение капитала в больших масштабах

Aflac (NYSE: AFL) заняла свою уникальную нишу в дополнительном страховании, покрывая пробелы, которые оставляют основные полисы. Работая в США и Японии, 43-летний рост дивидендов Aflac отражает исключительную дисциплину андеррайтинга — компании не могут поддерживать растущие распределения при постоянных катастрофических убытках.

Что отличает капитальную стратегию Aflac, так это ее двойной подход: одновременное расширение дивидендов и агрессивные выкупы акций. За последние десять лет компания сократила количество своих акций на 38%, одновременно увеличивая выплаты акционерам. Эта двухсторонняя стратегия увеличивает прибыль на акцию для оставшихся акционеров.

Финансовая ситуация поддерживает дальнейшее расширение. Дивиденды составляют примерно 33% от ожидаемой прибыли 2025 года, а прогнозируемый ежегодный рост прибыли составляет 5%, аналитики прогнозируют удвоение за 14-15 лет. Запас прочности в коэффициенте выплат предоставляет руководству гибкость для ускорения роста распределения, если условия ведения бизнеса позволят.

Chubb Limited: Страховая ставка Уоррена Баффета

Chubb Limited (NYSE: CB) занимает одно из ведущих мест среди мировых страховщиков, занимающихся имущественным и кассовым страхованием, с операциями более чем в 50 странах. Наследие компании восходит к 1880-м годам, и эта долговечность обеспечила ей доверие в отрасли.

Поддержка Berkshire Hathaway имеет особое значение. Начиная с конца 2023 года, конгломерат Уоррена Баффета методично нарастил свою позицию до более чем 9,2 миллиарда долларов, установив Чабб в качестве основного актива. Хорошо задокументированная предрасположенность Баффета к компаниям, выплачивающим дивиденды, подчеркивает его уверенность в надежности распределения Чабба.

31-летняя серия роста дивидендов Chubb отражает операционное превосходство. В то время как аналитики моделируют более скромное ежегодное увеличение прибыли на 4%, коэффициент выплат дивидендов компании составляет всего 16% от прибыли 2025 года, что предоставляет значительный запас. Если руководство решит ускорить рост распределения ближе к историческим нормам, временные рамки удвоения дивидендов могут значительно сократиться с базового прогноза в 18 лет.

Что раскрывают числа

Эти три компании имеют общую характеристику: консервативные коэффициенты выплат, которые создают возможность выбора. Когда компания распределяет только 16-33% прибыли в виде дивидендов, это сигнализирует о уверенности в росте прибыли или о преднамеренном недостаточном использовании капитала — или о том и другом. Каждая из этих ситуаций предоставляет пути для значительного расширения дивидендов.

Исторические данные показывают, что дивидендные аристократы обычно используют свою финансовую гибкость стратегически, реагируя на положительные изменения в бизнесе, ускоряя рост распределений. Для терпеливых инвесторов с долгосрочной перспективой эта динамика создает возможность сложного процента на протяжении десятилетий.