Orion Marine Group (ORN): Набираем обороты, не переплачивая

Когда дело доходит до инвестирования в акции, существует вечное напряжение между двумя стратегиями. Одна группа терпеливо ждет, когда дешевые акции восстановятся. Другая ставит на победителей, которые уже движутся, делая ставку на то, что тренд продолжится. Но что, если бы вы могли сделать и то, и другое? Вот тут и появляется Orion Marine Group (ORN) — акция, показывающая мощную Активность цены, торгуясь по ценностям, которые все еще имеют фундаментальный смысл.

Аргументы в пользу оценки, основанной на моментуме

Вот где ORN выделяется: он не просто движется — он движется и остается дешевым. Тяжелый морской подрядчик в настоящее время торгуется по коэффициенту цена/продажи всего 0,51x. Чтобы это проиллюстрировать, инвесторы платят всего 51 цент за каждый доллар продаж компании. Это тот вид метрики, который обычно привлекает внимание инвесторов, ориентированных на ценность, однако ORN одновременно демонстрирует производительность, которую жаждут трейдеры на моментуме.

Это то идеальное место, которое многие инвесторы ищут, но редко находят.

Убедительные креденциалы момента

Цифры говорят сами за себя. За последние четыре недели ORN вырос на 18.1% — это достойный рост в любой рыночной среде. Но настоящая история появляется, когда вы смотрите в более широком масштабе. 12-недельная доходность составила 22.2%, что показывает, что это не просто всплеск на короткое время. Акции имеют потенциал.

Что делает это еще более интересным, так это бета ORN, равная 1.2. Это означает, что акция усиливает движения рынка на 20% в любом направлении. Для трейдеров, стремящихся к экспозиции к более широким трендам с дополнительной чувствительностью, это привлекательная черта. Это говорит о том, что рынок активно следит за этим именем и реагирует на катализаторы.

Почему аналитики обращают внимание

Моментум-оценка для ORN составляет B—что указывает на то, что время выглядит благоприятным для входа в позицию. Но помимо технического момента, происходит нечто более фундаментальное: аналитики пересматривают свои прогнозы по доходам в сторону увеличения. Когда аналитики в целом повышают свои целевые цены и прогнозы прибыли, это обычно отражает улучшение бизнес-условий или неожиданную силу.

Этот импульс вверх способствовал тому, что ORN получил рейтинг Zacks #2 (Buy). Historical data shows that stocks with Zacks Ranks of #1 и #2, что, как правило, указывает на самые сильные эффекты импульса, так как обновляющие свои прогнозы аналитики привносят свежий интерес инвесторов, что затем поднимает цены вверх.

Сетевой механизм оценки

Критическое различие между успешными и неуспешными моментальными играми часто сводится к цене. Слишком много инвесторов гонятся за акциями, которые уже выросли на 50%, 100% или более, только чтобы увидеть, как они обваливаются, когда рост замедляется или оценки сжимаются. Это классическая ловушка бума и краха.

ORN избегает этой ловушки, оставаясь привлекательно оцененным, несмотря на свои недавние результаты. Множитель 0,51x по цене к продажам оставляет место для расширения множителя, если компания будет успешно работать. Сочетая это с положительной динамикой прибыли, вы получаете ситуацию, в которой акции могут вырасти, не полагаясь на постоянные спекуляции.

Выводы

Группа Orion Marine демонстрирует, что активность цены и стоимость не являются взаимоисключающими. Акции показывают такую активность цены, которая привлекает следящих за трендами, при этом сохраняя оценки, которые интересуют дисциплинированных инвесторов. Независимо от того, являетесь ли вы трейдером на основе импульса, ищущим экспозицию к акциям с фундаментальной стабильностью, или инвестором в стоимость, ищущим точки входа в компании с улучшающимися показателями, ORN представляет собой интересный пример того, как эти две стратегии могут совпадать.