Доллар растет по мере исчезновения ожиданий снижения ставки ФРС — йена падает до девятимесячного минимума

Доллар США продолжил доминирование в ранней азиатской торговле во вторник, опустив японскую иену до своего слабейшего уровня за более чем девять месяцев — 155.29 за доллар. Этот резкий разворот отражает драматический сдвиг в ожиданиях рынка относительно монетарной политики Федеральной резервной системы, которая формируется к декабрю.

Настроения рынка меняются из-за неопределенности политики

Резкое снижение ожиданий по снижению ставки ФРС стало основным драйвером движений валютного рынка. Фьючерсы на ставки ФРС теперь оценивают вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов всего в 43%, что значительно ниже 62%, зафиксированных всего за семь дней до этого. Эта переоценка говорит о том, что инвесторы все больше готовятся к тому, что центральный банк сохранит текущую политику при встрече 10 декабря.

Аналитики ING предупредили, что даже если ФРС приостановит повышение ставок в следующем месяце, «это, скорее всего, будет временная пауза», подчеркивая, что решающим фактором для будущей политики станут поступающие данные по занятости. Ожидается, что отчет по занятости в США в четверг даст важное понимание реального состояния рынка труда.

Политики Японии предупреждают о быстром падении валюты

Министр финансов Японии Сацуки Катаяма выразила серьезную озабоченность во время пресс-конференции, предостерегая от «односторонних, быстрых движений» на валютных рынках и их дестабилизирующего воздействия на экономику в целом. Время ее заявления совпадает с запланированной встречей премьер-министра Санэ Танаики и губернатора Банка Японии Казуо Уэды, что свидетельствует о повышенной внимательности официальных лиц к текущим движениям валют.

Слабость рынка труда подрывает аргументы в пользу снижения ставки

Официальные лица Федеральной резервной системы усилили опасения по поводу динамики занятости в понедельник, заместитель председателя Филлип Джексон охарактеризовал ситуацию на рынке труда как «вялую». Все больше свидетельств замедления найма среди корпораций — в сочетании с увеличением внедрения искусственного интеллекта в бизнес-процессы — ослабляют аргументы в пользу снижения стоимости заимствований в ближайшее время.

Этот ухудшающийся фон занятости уже оказал влияние на фондовые рынки: все три основных индекса США показали снижение. Доходность казначейских облигаций дала смешанные сигналы: двухлетняя нота принесла 3.6039% ( снизившись на 0.2 базисных пункта), а десятилетняя поднялась до 4.1366% ( увеличившись на 0.6 базисных пункта).

Глобальные валютные движения отражают более широкий настрой избегания рисков

Помимо отступления иены, другие валютные пары также немного изменились. Евро удерживается около $1.1594, британский фунт снизился на 0.1% и достиг $1.3149 — третий подряд сессионный убыток, австралийский доллар достиг $0.6493, а новозеландский доллар остался на уровне $0.56535. Эти движения в совокупности подчеркивают осторожный настрой рынка, поскольку инвесторы ожидают ясности по динамике занятости в США.