Руководство по торговле фьючерсами на американском рынке: от новичка до профессионала

Хотите торговать фьючерсами на американские акции, но не знаете с чего начать? Не волнуйтесь, этот полный гид охватывает всю необходимую информацию.

Что такое фьючерсы на американский рынок?

Основная концепция фьючерсов на американский рынок очень проста — это контракт, обещающий в будущем в определённое время по определённой цене купить или продать корзину американских акций.

Возьмём в пример нефтяные фьючерсы: покупка нефтяного фьючерса с ценой 80 долларов и сроком экспирации через 3 месяца — это обещание купить определённое количество нефти по этой цене через 3 месяца. Если цена нефти вырастет до 90 долларов, ваш контракт станет ценным.

Аналогично и с фьючерсами на акции, только торгуется не один товар, а корзина акций, основанная на индексах. Например, покупка фьючерса на Nasdaq 100 (код MNQ) — это фактически торговля портфелем из 100 технологических компаний:

Индексные пункты × Множитель (доллары) = Номинальная стоимость инвестиционного портфеля

Если купить контракт MNQ при уровне 12800 пунктов: 12800 × 2 доллара = 25 600 долларов.

Что делать при наступлении срока экспирации? Раскрытие способов расчетов фьючерсов

Фьючерсные контракты делятся на два типа расчетов: физическая поставка и финансовый расчет.

Товарные фьючерсы обычно предполагают физическую поставку (вы действительно получите нефть или сою), но американские фьючерсы на акции — нет. Поскольку невозможно физически поставить 500 акций (индекс S&P 500 включает 500 компаний), применяется финансовый расчет — обмен денежной разницей, отражающей изменение цены индекса. Поэтому торговля фьючерсами на акции более удобна.

Для чего можно использовать фьючерсы на американский рынок? Три основные цели

1. Хеджирование — защита вашего портфеля

Если вы ожидаете падения рынка, можно застраховаться, продав фьючерс. Например, портфель американских акций на 20 000 долларов можно застраховать с помощью мини-фьючерса на S&P 500: 4000 × 5 долларов = 20 000 долларов.

2. Спекуляции — получение прибыли на разнице цен

Верите в рост технологического сектора США? Просто купите фьючерс на Nasdaq 100 и участвуйте в движении рынка. Кредитное плечо фьючерсов позволяет использовать меньшие средства для получения большей прибыли.

3. Зафиксировать будущую цену покупки

Если вы ожидаете поступление инвестиций через 3 месяца, но хотите “зафиксировать” текущую цену, можно купить фьючерс на акции с номинальной стоимостью, равной будущему объему инвестиций.

Совет: вне зависимости от цели, выбирайте активные контракты с высоким объемом торгов и большим числом участников — так сделки будут проходить легче.

Четыре наиболее активных фьючерсных продукта на американском рынке

Самые торгуемые фьючерсы в США основаны на индексах: S&P 500, Nasdaq 100, Russell 2000 и Dow Jones Industrial Average.

У каждого индекса есть две версии — мини-контракты и микроконтракты, при этом микроконтракты в 10 раз меньше мини.

Как выбрать подходящий фьючерсный контракт?

Первый шаг: определите рыночное направление
Вы верите в рост (или падение) индекса S&P 500, технологического сектора (Nasdaq 100) или малых компаний (Russell 2000)? Выберите основной сегмент.

Второй шаг: подберите подходящий размер контракта
Хотите торговать на сумму 20 000 долларов? Тогда используйте MES (микро S&P 500), потому что один контракт ES (мини) с номиналом около 200 000 долларов может быть слишком большим.

Третий шаг: учтите волатильность
Nasdaq 100 более волатилен, чем S&P 500, поэтому для управления рисками может потребоваться меньший размер позиции.

Быстрый справочник по торговым характеристикам

Это ключевые параметры восьми популярных фьючерсов на американском рынке:

Пояснение по гарантийному взносу: перед открытием позиции необходимо внести у брокера “начальный депозит”. Прибыль можно вывести, убытки — списать с счета. Если баланс опустится ниже уровня “поддерживающего депозита”, потребуется пополнить счет, иначе брокер закроет позицию принудительно.

Как рассчитывать прибыль и убытки по фьючерсам на акции?

Очень просто:

• Покупка фьючерса → при росте индекса получаете прибыль
• Продажа фьючерса → при падении индекса получаете прибыль

Прибыль = изменение цены (в пунктах) × множитель

Пример для фьючерса ES:

• Цена входа: 4000 пунктов
• Цена выхода: 4050 пунктов
• Изменение: 50 пунктов
• Множитель: 50 долларов
• Прибыль: 50 × 50 = 2 500 долларов

Какие ловушки стоит избегать в реальной торговле?

Вопрос: контракт скоро истекает, а я хочу оставить позицию. Что делать?
Ответ: нужно закрыть текущий контракт и открыть новый с более поздним сроком экспирации — это называется “перенос” (rollover). Поскольку фьючерсы на акции рассчитываются по финансовым расчетам, если оставить контракт до экспирации, система автоматически рассчитает прибыль или убыток по текущей цене.

Вопрос: Какие факторы влияют на цену фьючерсов на акции?
Ответ: поскольку фьючерс отражает корзину акций, на его цену влияют все факторы, влияющие на рынок: прибыль компаний, экономический рост, политика центробанков, геополитическая ситуация и общая оценка рынка.

Вопрос: Насколько высоко кредитное плечо у фьючерсов на акции?
Ответ: делением номинальной стоимости на начальный депозит. Например, при индексе 4000 пунктов и депозите 12 320 долларов: (4000 × 50) / 12 320 ≈ 16.2 раза. Это означает, что при изменении индекса на 1% ваш капитал изменится примерно на 16.2%.

Вопрос: На что стоит обращать особое внимание?
Ответ: многие трейдеры недооценивают риск, связанный с номинальной стоимостью. Помните: при торговле контрактом ES за вами стоит примерно 200 000 долларов акций, а не только сумма депозита.

Вопрос: В чем заключается ключ к управлению рисками?
Ответ: фьючерсы — это продукты с высоким кредитным плечом, и убытки при коротких позициях могут быть безлимитными. Очень важно строго соблюдать правила стоп-лосса — заранее определите уровень, при котором закроете позицию.

Альтернативы для обычных трейдеров: CFD(CFD)

Если размер контрактов кажется слишком большим или депозитные требования слишком высоки, можно рассмотреть CFD.

CFD — это гибкий финансовый инструмент, позволяющий участвовать в торговле подобно фьючерсам при меньших начальных вложениях. Также у CFD нет срока экспирации, и не нужно постоянно переносить позиции.

( Сравнение: американские фьючерсы и CFD

) Преимущества CFD

• Гибкий размер контрактов, подходит для разных капиталовложений
• Обычно более высокий кредитный плечо
• Нет срока экспирации, не нужно переносить позиции
• Некоторые брокеры не взимают комиссию
• Поддержка торговли в выходные у некоторых брокеров

Недостатки CFD

• В некоторых странах и регионах CFD запрещены или ограничены
• Высокое кредитное плечо увеличивает как прибыль, так и убытки
• Различия в условиях у разных брокеров могут вызывать путаницу
• За перенос позиции на ночь взимается overnight fee

Итоговые рекомендации

Фьючерсы на акции подходят для хеджирования и спекуляций, но в любом случае связаны с высоким риском. Важно правильно выбрать индекс, контролировать размер позиции и строго соблюдать правила риск-менеджмента.

CFD, хотя и похожи по расчету прибыли и убытков, имеют существенные отличия. После их понимания вы сможете выбрать наиболее подходящий инструмент.

Перед началом торговли рекомендуется практиковаться на демо-счете, чтобы ознакомиться с реальной работой инструментов.