Подготовка инвестиционного портфеля на 2026 год: зарубежные и внутренние инвестиционные фонды, за которыми нужно следить

2569 год — это период значительной волатильности для мирового рынка. Когда зарубежная экономика сталкивается с торговой неопределённостью, это также шанс для инвесторов найти золотые возможности через инструменты, которые ранее игнорировались — это управление портфелем с помощью паевых инвестиционных фондов.

Тенденции экономики 2569 года и связь с университетами

Экономический тренд 2569 года можно резюмировать как «гибкое ожидание». Восстановление не будет равномерным, а будет происходить постепенно с начала года. Когда товары питания снова станут стабильными, истинным драйвером рынка станет AI — это не только технология, которая существует в мире Big Tech, но и ядро всей цепочки поставок.

Спрос на AI оценивается в огромных масштабах, что делает энергию узким местом. В результате растёт потребность в чистой энергии, аппаратном обеспечении и медицинских технологиях, использующих AI в больших масштабах.

Почему важно знать о паевых фондах и действительно ли это важно

Если вы задаётесь вопросом «в какие активы инвестировать», ответ прост: инвестировать в разнообразные активы одновременно. Но возникает вопрос — сколько нужно вложить? Что выбрать? Нужно ли следить за этим каждый день?

Здесь на помощь приходят паевые инвестиционные фонды.

Объяснение максимально просто: группа инвесторов (может насчитывать тысячи человек) объединяют свои деньги в один большой фонд и нанимают профессионала (называемого «управляющим фондом»), который управляет этим капиталом от имени компании-эмитента (Asset Management Company).

Когда вы инвестируете, ваши деньги превращаются в пай — его стоимость определяется NAV (Net Asset Value — чистая стоимость активов). Этот показатель рассчитывается и публикуется каждый рабочий день, отражая общую стоимость всех активов фонда.

Следовательно, если NAV растёт, увеличивается и ваша доля.

Для кого подходят паевые фонды: диверсификация или увеличение потенциала

Начинающие инвесторы: если вы не знаете, какие акции выбрать, наличие «консультанта» снимает тревогу.

Работающие без времени: не нужно читать экономические новости или следить за рынком безумно — управляющий фондом сделает это за вас.

Те, кто хочет диверсифицировать деньги: важный принцип — «не кладите все яйца в одну корзину». Это можно сделать через один фонд.

Желающие налоговых льгот: некоторые фонды (SSF, RMF, ThaiESG) предоставляют налоговые вычеты при выполнении условий.

Из-за огромных размеров капитала управляющие фондом имеют возможности, недоступные мелким инвесторам, например, покупать акции IPO для спекуляций или облигации частных компаний, предлагаемые в ограниченном кругу.

Виды зарубежных фондов: открывая дверь в мир инвестиций

Первое, что должен знать инвестор — это зарубежные фонды, которые делятся на несколько категорий.

( Зарубежные фонды по типам активов

Общие зарубежные акции: инвестируют в акции разных стран — США, Европа, Китай, Вьетнам — позволяют получить доступ к глобальной экономике по выгодной цене без открытия форекс-счёта.

Технологические фонды: сфера AI, особенно сейчас, привлекает инвесторов по всему миру. Компании, выигрывающие от революции AI, считаются способными к стремительному росту.

Фонды экологии и энергии: когда AI потребляет столько энергии, сколько небольшой город, спрос на чистую энергию становится особенно актуальным. ESG и Climate Tech фонды — это ворота в будущее.

Фонды здравоохранения: стартапы в медицине, страховые компании и производители медицинского оборудования остаются востребованными, несмотря на рыночную волатильность.

) Фонды по секторам

Sector Funds: инвестируют в один сектор — технологии, энергию или финансы. Риск очень высокий, но при правильных прогнозах доходность может быть очень высокой.

Внутренние паевые фонды: стабильность и отсутствие валютных рисков

Фонды акций с дивидендами

В периоды неопределённости на рынке акции с высоким и стабильным дивидендом служат укрытием. Вы не ждёте роста цены для получения прибыли, а регулярно получаете дивиденды, что помогает чувствовать себя увереннее в нестабильной ситуации.

Фонды облигаций краткосрочной перспективы

Для тех, кто не хочет рисковать — депозиты или государственные облигации — спокойный выбор.

Гибридные фонды с гибкой стратегией

Фонды, меняющие пропорции акций и облигаций в зависимости от ситуации на рынке. Подходят тем, кто не уверен, какой выбрать, и доверяет профессионалам.

ESG и тематические фонды с постоянной статистикой: инвестиции с сердцем

Проектирование ESG-фондов или фондов с другими тематическими направлениями ###например Healthcare, Climate Tech### — это поиск сердцем у современных инвесторов, желающих, чтобы их деньги работали на интересующие их цели, при этом получая достойную отдачу.

Как выбрать фонд: система из 3 шагов

( Шаг 1: Знай себя

Цели инвестирования: зачем вы вкладываете? На пенсию в 30 лет? Покупка автомобиля за 5 лет? Образование детей? Всё это определяет стратегию.

Период удержания: чем дольше — тем выше риск.

Толерантность к риску: спокойно ли вы спите, если портфель временно снизится на 10-20%?

) Шаг 2: Изучите политику фонда

Читайте Fact Sheet, смотрите, в какие активы инвестирует, в какие страны, активный или пассивный стиль.

Шаг 3: Глубокий анализ

Историческая доходность: сравнивайте с индексами, но помните — прошлое не гарантирует будущее.

Maximum Drawdown: показывает максимальные убытки фонда за период. Готовы ли вы к этому?

Коэффициент Шарпа: оценивает соотношение доходности и риска ###эффективность инвестиций###.

Комиссии: Total Expense Ratio (TER) — чем ниже, тем лучше. 1-2% кажется небольшим, но за 20-30 лет разница в 1% может привести к значительным отличиям в итоговой сумме.

10 фондов, за которыми стоит следить в 2569 году

( Группа акций с дивидендами внутри страны

1. Фондไทยพาณิชย์หุ้นทุนปันผล )SCBDV###

• Управляющая компания: SCBAM
• Инвестиции в: крупные тайские компании — энергетика, розничная торговля, банки
• Уровень риска: 6 (высокий)
• Подходит для: получения денежного потока во время инвестиций

2. Фондกรุงศรีหุ้นปันผล (KFSDIV)

• Управляющая компания: KSAM
• Инвестиции в: дивидендные акции крупного, среднего и малого размера для баланса между наличностью и ростом
• Уровень риска: 6 (высокий)
• Подходит для: инвесторов, желающих более гибко управлять портфелем

( Группа зарубежных фондов — фокус на технологии

3. Фонд KT-WTAI-A )KT-WTAI-A###

• Управляющая компания: KTAM
• Инвестиции в: компании AI по всему миру через основной фонд Allianz Global Artificial Intelligence
• Уровень риска: 6-7 (очень высокий)
• Подходит для: верящих в AI и готовых к высоким рискам

4. Фонд B-INNOTECH (B-INNOTECH)

• Управляющая компания: BBLAM
• Инвестиции в: технологические компании Cloud, E-commerce, Fintech через Fidelity
• Уровень риска: 7 (очень высокий)
• Подходит для: тех, кто хочет расти вместе с цифровой эпохой

5. Фонд PRINCIPAL VNEQ-A (PRINCIPAL VNEQ-A)

• Управляющая компания: Principal Asset Management
• Инвестиции в: перспективные акции Вьетнама — банки, розничная торговля, технологии
• Уровень риска: 6 (высокий)
• Подходит для: инвесторов, ищущих возможности на развивающихся рынках

( Группа облигаций — для стабильности

6. Фонд KTSTPLUS-A )KTSTPLUS-A###

• Управляющая компания: KTAM
• Инвестиции в: качественные краткосрочные облигации и депозиты, со средним сроком до 1 года
• Уровень риска: 4 (умеренно-низкий)
• Подходит для: инвесторов с низкой толерантностью к рискам, для краткосрочного хранения средств

( Группа гибридных фондов — гибкие стратегии

7. Фонд TISCOFLEXP )TISCOFLEXP###

• Управляющая компания: TISCO Asset Management
• Инвестиции в: акции, облигации, другие активы — с возможностью менять пропорции 0-100% в зависимости от ситуации
• Уровень риска: 6 (высокий)
• Подходит для: доверяющих управляющим

( Группа зарубежных тематических фондов — постоянные темы

8. Фонд KFCLIMA-A )KFCLIMA-A###

• Управляющая компания: KSAM
• Инвестиции в: компании Climate Tech по всему миру — чистая энергия, электромобили, энергосбережение
• Уровень риска: 6 (высокий)
• Подходит для: инвестиций в устойчивое развитие

9. Фонд K-GHEALTH (K-GHEALTH)

• Управляющая компания: KAsset
• Инвестиции в: компании здравоохранения, фармацевтику, медицинское оборудование через JPMorgan
• Уровень риска: 7 (очень высокий)
• Подходит для: стабильного роста

( Группа тайских акций — устойчивое развитие

10. Фонд ASP-THAIESG )ASP-THAIESG###

• Управляющая компания: Asset Plus Fund Management
• Инвестиции в: тайские акции с высоким ESG-рейтингом по списку SET ESG Rating
• Уровень риска: 6 (высокий)
• Подходит для: инвесторов, желающих получить налоговые льготы

Преимущества и недостатки инвестирования в паевые фонды

( Преимущества

Диверсификация риска: с небольшими вложениями — широкий спектр активов.

Профессиональное управление: не нужно самостоятельно анализировать акции.

Высокая ликвидность: можно покупать и продавать каждый рабочий день.

Маленький старт: некоторые фонды доступны с вложениями от сотен бат.

Разнообразие: есть варианты с низким и высоким риском.

) Недостатки

Комиссии: вычитаются из дохода, со временем могут значительно уменьшить итоговую сумму.

Отсутствие прямого контроля: инвестор не выбирает отдельные акции.

Риск управляющего: неправильные решения — низкая доходность.

Налоги на дивиденды: удерживается 10% у источника.

Комиссии паевых фондов: скрытые расходы

Видимые комиссии

Комиссия при покупке: при входе — например, 1.5%. При вложении 10 000 бат фактически поступит 9 850 бат.

Комиссия при продаже: при выходе — обычно нечасто используется.

Комиссия за переключение: при переводе из одного фонда в другой внутри одного управляющего.

Скрытые комиссии в NAV

Эти комиссии вычитаются ежедневно, поэтому не ощущаются, но снижают реальную доходность.

Управленческие сборы: зарплата управляющего.

Комиссия за обслуживание: банк контролирует фонд.

Нотариальные сборы: за регистрацию и хранение данных.

Все эти расходы формируют Total Expense Ratio ###TER(.

Показатель 1-2% кажется небольшим, но за 20-30 лет разница в 1% между фондами )TER 2.5%### и (TER 1.5%) может привести к значительным отличиям в итоговой сумме инвестиций.

Итог: путь к богатству

Паевые фонды, как зарубежные, так и внутренние, доказали свою эффективность и доступность. В 2569 году, полном вызовов и возможностей, сбалансированный портфель из тайских дивидендных фондов, зарубежных тематических фондов и облигаций поможет вам сохранить стабильность и расти одновременно.

Инвестиции связаны с рисками, поэтому выбирайте их в соответствии со своим профилем, и помните — долгосрочные инвестиции — ключ к успеху.