Знакомство с методом скользящей средней с нуля: технический анализ, обязательный для практической торговли

移動平均法是交易者最常用的技术分析工具之一。无论是短线快手还是长线投资者，几乎都会在图表上加入这个指标来判断行情动向。但很多人只是知其然不知其所以然，本文将从原理到实战为你逐一解析。

移动平均法的核心逻辑

移动平均线（Moving Average，简称MA）是将过去N个交易日的收盘价相加后除以N得出的数值。随着时间推移，这个窗口不断向后移动，每次都产生一个新的平均值，将这些平均值连接起来就形成了我们看到的移动平均线。

用公式表示就是：N日移动平均线＝N日收盘价之和／N

举例来说，5日均线就是将过去5个交易日的收盘价加总后除以5。随着每一根新K线的出现，旧的数据会被剔除，新的数据会被纳入计算，这也是它"移动"的含义所在。

移动平均法的妙处在于能够过滤掉短期的价格噪音，帮助交易者看清行情的真实方向。通过不同周期的组合，投资者可以同时观察短期、中期、长期三个维度的趋势变化。

三种计算方法的区别

根据赋予权重的方式不同，移动平均法可以细分为三类：

简单移动平均线（SMA）
使用最基础的算术平均法，每个时间点的价格权重相同。计算最直观，但对近期价格变化的反应速度一般。

加权移动平均线（WMA）
给不同时间点的价格赋予不同的权重，时间越近的价格权重越大。相比SMA，WMA能更灵敏地捕捉近期的价格变动。

指数平滑移动平均线（EMA）
采用指数平滑技术，对近期价格的权重更大。由于使用了复杂的数学模型，EMA对价格波动的敏感度最高，能更快速地反映趋势转变。许多短线交易者倾向于使用EMA，因为它能及时预警价格反转。

在实际交易中，WMA和EMA比SMA更能反映近期的价格变化趋势，适合对反应速度要求较高的交易策略。

选对周期是成败的关键

移动平均线按时间周期可分为短期、中期、长期三类，对应着不同的交易时间框架：

短期均线：5日（周线）、10日均线

• 5日均线反映极短线行情，适合日内交易者
• 10日均线是短线重要参考，灵敏度高但波动幅度大

中期均线：20日（月线）、60日（季线）

• 20日均线是短期和中期投资者都关注的指标
• 60日均线反映一个季度的平均趋势

长期均线：120日、240日（年线）

• 用于判断中长线走势
• 对趋势预测更准确但反应较慢

实践中发现，短期均线更敏锐但容易给出假信号，而中长期均线虽然反应迟钝但预测准确率更高。聪明的做法是结合使用，用短期均线捕捉机会，用长期均线确认大方向。

值得注意的是，均线周期不一定要是整数。有经验的交易者会根据自己的交易系统选择14MA（恰好两周）或182MA（恰好半年）等非标准周期，目的是找到最适合自己交易风格的参数。

四种常见的应用方法

追踪趋势方向

最基础的用法是利用价格与均线的相对位置来判断趋势。当价格在均线上方时，表示行情向好；当价格在均线下方时，表示行情转弱。

更高级的做法是观察均线本身的排列方式。当短期均线依次排列在中期和长期均线上方，形成多头排列，表示涨势可能持续。反之，若短期均线排列在下方，形成空头排列，则暗示跌势可能延续。

投资者可根据这个判断是持仓还是减仓：多头排列时可以考虑买入持有，空头排列时应该谨慎或者做空。如果多条均线缠绕在一起，说明市场处于盘整阶段，此时应避免过度交易。

捕捉交叉信号

均线交叉是寻找最佳入场点的经典方法。当短期均线从下方向上突破长期均线时，称为黄金交叉，代表上涨动能形成，是潜在的买入信号。反之，当短期均线从上方向下穿越长期均线时，称为死亡交叉，表示下跌风险出现，是潜在的卖出信号。

以欧元/美元为例，在日线图上同时加入5日、20日、60日三条均线。当5日线先后上穿20日线和60日线时，价格往往随之进入上升阶段，此时可以考虑开启多单。相反的情况下，5日线下穿两条长期均线时，空头动能形成，可以考虑卖出或减持。

与其他指标组合使用

移动平均法存在一个先天缺陷：它使用的是过去的数据，对当前的价格变动反应总是滞后的。为了弥补这一不足，聪明的做法是将均线与具有领先性的振荡指标组合使用。

例如，当RSI指标出现底部背离（价格创新低但RSI未创新低）时，同时观察均线是否出现钝化或走平迹象。如果两者同时出现，则表明下跌动能在衰减，反转机会可能出现。此时可以考虑锁定空单利润或布置做多的单子。

反过来，如果RSI出现顶部背离且均线开始走平，也暗示上涨可能接近尾声。

设置止损参考

在经典的海龟交易系统中，移动平均法还可以用作动态止损的参考。做多时，若价格跌至10日（或20日）最低点下方，且同时跌破10日均线，则应该果断止损空头多单。做空时则相反逻辑。

这种方法的优势在于避免了主观判断，完全基于市场表现来决策，大大降低了人为情绪对交易的干扰。

设置与配置指南

在大多数交易平台上，设置移动平均线都很简单：

1. 打开图表后，在工具栏中找到技术指标选项
2. 选择Moving Average（或MA）指标
3. 根据需求设置周期数（如5、10、20、60等）和类型（SMA、WMA、EMA）
4. 确认添加，系统会自动计算并在图表上显示

多数平台会预设5日、10日、15日的SMA。根据自己的交易风格可以调整为其他组合。例如，短线交易者可能用5、10、20；中长线投资者可能用20、60、120。

需要警惕的局限

虽然移动平均法很常用，但它并非完美指标。首先，它本质上是一个滞后指标，使用的是过去的价格数据，无法预测未来行情。时间周期越长，滞后性越明显。

其次，没有任何指标能100%准确预测市场，历史数据也不一定代表未来表现。因此，单独依赖移动平均线容易被套牢或踩坑。

正确的做法是将移动平均法视为整个交易系统的一环，配合K线形态、成交量、RSI、MACD等多个指标进行综合分析。没有完美的指标，只有不断优化的交易系统。

交易者应持续测试不同的移动平均法参数组合，找到最适合自己交易风格的设置，并在实战中不断打磨和改进策略。