Покупатели и продавцы движут рынком: понимание правил спроса и предложения

Для инвесторов на фондовом рынке чтение рыночных сил — важнейший навык, и эти силы всегда возникают из борьбы между покупателями и продавцами. Это центр закона спроса и предложения, которые лежат в основе экономики и объясняют, почему цены движутся.

Цена возникает из столкновения двух сил

На финансовых рынках, будь то акции или другие активы, цена определяется не самим активом, а спросом (предложением) и предложением (спросом), которые постоянно сталкиваются.

Спрос показывает объем товаров, который потребители готовы купить по разным ценам, а предложение — объем товаров, который производители или продавцы готовы предложить по одной и той же цене. Взаимосвязь между ними не простая, но поняв её, вы увидите движение цен с новой точки зрения.

Основные принципы: противоположность эффективности

Когда цена растет, покупатели обычно сокращают объем покупок, потому что товар становится дороже. В то же время продавцы охотно предлагают больше товаров, потому что цена выше и прибыль увеличивается. Эта связь называется законом предложения — продавцы расширяют предложение при росте цены.

Обратное — при снижении цены покупатели покупают больше, а продавцы теряют интерес к продаже из-за меньшей прибыли. Точка, в которой обе стороны удовлетворены и достигается согласие, называется равновесием (Equilibrium) — это реальная цена, которая устанавливается на рынке.

Факторы, меняющие спрос

Спрос не статичен. Иногда он резко возрастает, иногда снижается по разным причинам:

• Макроэкономика: при низких ставках процента кредиты дешевеют, инвесторы ищут доходность на фондовом рынке, что увеличивает спрос.
• Ликвидность: чем больше денег циркулирует в системе, тем выше спрос на рискованные активы.
• Доверие: положительные новости, хорошие показатели прибыли, экономические новости — всё это стимулирует спрос.
• Предпочтения: в разные периоды инвесторы предпочитают разные товары — технологии, энергию или другие.

Предложение меняется под воздействием собственных факторов

Закон предложения обладает своей динамикой:

• Политика компаний: выкуп акций (buyback) сокращает предложение, а увеличение капитала — увеличивает.
• Новые компании на рынке: IPO увеличивают количество доступных ценных бумаг.
• Издержки производства: при росте издержек продавцы неохотно продают по низким ценам и сокращают предложение.
• Технологии: новые инновации могут изменить возможности производства.

Рыночный баланс: точка равновесия

И спрос, и предложение стремятся найти точку равновесия. Если цена слишком высокая, у продавцов появляется излишек товаров, и они снижают цену. Если цена слишком низкая, покупатели начинают массово покупать, что вызывает дефицит и рост цены. В эффективном рынке цена постоянно колеблется вокруг этой точки равновесия.

На фондовом рынке: информация меняет игру

Когда появляются новости или прогнозы о результатах деятельности, спрос и предложение мгновенно меняются. Положительные новости вызывают рост покупательского интереса, продавцы замедляют продажи — цена растет. Отрицательные новости — всё наоборот: продавцы спешат продать, цена падает.

Использование этого понимания: техника Demand Supply Zone

Трейдеры не ждут стандартных уровней, они ищут ситуации, когда закон предложения находится в “аномальном” состоянии — когда спрос или предложение чрезмерны, и цена движется очень быстро. Такие ситуации они называют “зонами спроса и предложения” (Demand Supply Zone).

Когда покупательская активность сильна: DBR (Drop Base Rally)

Начинается с продажи, которая вызывает падение цены (Drop), затем происходит коррекция (Base), потому что появляется покупательский интерес. В конце, если выходит хорошая новость, цена возвращается к росту (Rally), и трейдеры покупают именно в этот момент.

Когда продавец активен: RBD (Rally Base Drop)

Обратное — покупатели поднимают цену (Rally), затем происходит коррекция (Base) из-за притока продавцов. Если выходит плохая новость, цена падает (Drop), и трейдеры начинают продавать в этот момент.

Когда тренд продолжается: RBR и DBD

Иногда закон предложения продолжает действовать в том же направлении — цена растет и делает небольшую коррекцию, затем продолжает рост (RBR), или падает и делает коррекцию, затем продолжает падение (DBD). Трейдеры ждут выхода из диапазона коррекции, чтобы следовать за трендом.

В реальной жизни: данные — сила на рынке

Анализируя технические показатели и наблюдая за Price Action — зеленые свечи (с сильным спросом) или красные (с сильным предложением) — а также проверяя финансовые отчеты, новости, ликвидность — всё это влияет на спрос и предложение.

Закон предложения и закон спроса — не просто теория, это движущая сила рынка каждый день, каждую минуту. Инвестор, понимающий это, увидит не просто цифры, а танец покупателей и продавцов, ищущих справедливую цену.

Итог

Спрос и предложение — не только экономические термины, это линзы для взгляда на рынок. Каждый раз, когда цена движется, за этим стоят закон предложения и закон спроса. Чем лучше вы понимаете, какая сила где находится, тем более осознанные решения вы сможете принимать.