Обязательное для новичков: что такое акции и как зарабатывать на инвестициях в акции?

Большинство людей понимают акции поверхностно: кто-то считает, что торговля акциями — это спекуляция, кто-то — что это рациональное инвестирование на основе фундаментального анализа. Что такое акции — этот вопрос кажется простым, но на самом деле он определяет, сможете ли вы стать успешным инвестором. Сегодня мы подробно разберём сущность акций и то, как новичкам начать инвестировать с нуля.

Сущность акций: что вы на самом деле покупаете?

Основное определение акции очень простое: это свидетельство доли в компании. Когда вы держите акции публичной компании, вы фактически становитесь её акционером.

Многие неправильно это понимают. Они думают, что покупка акций — это как покупка товара, но это не так. Акции представляют собой вашу долю собственности в компании. Предположим, компания выпустила всего 1 миллион акций, и вы держите 10 000 — значит, у вас есть 1% собственности в этой компании — это включает 1% активов, 1% прав голоса и 1% права на дивиденды.

Держание акций означает, что вы обладаете соответствующими правами акционера. Теоретически у вас есть право участвовать в общем собрании акционеров, голосовать по важным вопросам компании. Но на практике, у розничных инвесторов из-за очень маленькой доли эти права зачастую практически не реализуемы.

Стоит отметить, что сама по себе акция не имеет реальной внутренней ценности. Она не как дом, в который можно заселиться, или автомобиль, которым можно управлять. Стоимость акции полностью зависит от ожиданий рынка относительно будущей прибыльности компании.

Кто определяет цену акции?

Это самое простое и одновременно самое запутывающее для новичков. Многие слышали: “Если компания зарабатывает, акции растут, если появляется скандал — падают”, но это далеко не вся правда.

Конечный фактор, определяющий цену акции — это соотношение спроса и предложения. Это не сложная теория, а базовый экономический принцип.

Представим, что текущая цена акции — 10 юаней. Эта цена — это цена последней сделки. В торговой системе отображаются ордера на продажу и покупку — цены, по которым готовы продавать и покупать. Если вдруг много покупателей начнут покупать по более высокой цене, цена акции естественно вырастет. И наоборот, если много продавцов начнут массово сбрасывать акции, цена упадёт.

Что же определяет спрос и предложение? Ответ — ожидания участников рынка.

Когда компания публикует хорошие новости о росте прибыли, инвесторы ожидают увеличения будущих доходов и охотно покупают акции, спрос растёт — цена повышается. Но иногда ситуация бывает сложнее — например, компания зарабатывает (хорошие новости), а крупные акционеры срочно нуждаются в деньгах и массово продают акции (плохие новости), и в итоге цена может даже упасть.

Поэтому при оценке стоимости компании нельзя ориентироваться только на один фактор. Нужно учитывать:

• прибыльность компании
• перспективы отрасли
• рыночное настроение и ожидания
• конкурентную среду
• качество руководства

Два источника дохода от акций

Чтобы заработать на акциях, есть два основных пути.

Первый — разница в цене — покупать дешевле и продавать дороже. Это самый прямой способ заработать, но он требует хорошего чутья и умения предугадывать движение рынка.

Второй — дивиденды — держать акции хорошей компании, которая после получения прибыли выплачивает дивиденды. Но стоит помнить, что дивиденды — это по сути перевод стоимости акции в наличные. Например, компания с рыночной капитализацией 5 миллиардов юаней и 50 миллионами акций по 1 юаню. Если она заработает 1 миллиард и рыночная капитализация увеличится до 6 миллиардов, а цена акции — до 1.2 юаня, то если вся прибыль в 1 миллиард будет полностью выплачена в виде дивидендов, цена акции вернётся к 1 юаню — ваши активы не изменятся, только форма их хранения сменится.

Поэтому не зацикливайтесь на том, получает ли компания дивиденды — в долгосрочной перспективе цена акций всё равно будет расти, если компания зарабатывает.

Три стратегии инвестирования в акции

Разные инвесторы подходят разные стратегии. Важно понять свой стиль.

Стратегия 1: инвестиции в ценность — быть другом времени

Если у вас есть капитал и вы готовы держать акции долго, инвестиции в ценность — самый стабильный выбор. Основная идея — анализировать фундаментальные показатели, находить недооценённые качественные компании и держать их долго, ожидая восстановления стоимости.

Можно ориентироваться на показатели, например, коэффициент цена/прибыль (P/E). Он равен рыночной стоимости акции, делённой на годовую прибыль на акцию. Если у компании P/E равен 10, это означает, что при сохранении текущей прибыли вам потребуется 10 лет, чтобы окупить вложения за счёт прибыли. Чем ниже P/E — тем дешевле акция, чем выше — тем дороже.

Долгосрочно, если компания стабильно зарабатывает, её рыночная стоимость должна расти, и ваши акции тоже будут дорожать.

Стратегия 2: торговля по волнам — ловить момент

Если вам интересно техническое анализирование, то торговля по волнам может подойти. Эта стратегия — входить в рынок на ранних стадиях роста, выходить на вершинах, зарабатывая на разнице.

Главное — правильно выбрать момент входа и выхода. Обычно рекомендуется покупать акции, находящиеся в восходящем тренде. Многие новички ошибаются, когда начинают покупать уже сильно выросшие акции, не понимая, что риск в этом случае самый высокий.

Рынок всегда цикличен, важно следовать тренду, а не пытаться предсказать вершину или дно.

Стратегия 3: индексные фонды — стабильность и простота

Самый простой способ — инвестировать в индексные фонды. Например, для инвестора из Тайваня — это индекс Тайвань 50, включающий 50 крупнейших компаний, отражающих состояние рынка. Для американских инвесторов — индекс S&P 500 (500 крупнейших компаний США) или Nasdaq (технологический индекс).

Плюс индексных фондов — диверсификация, экономия времени и сил, идеально подходит для тех, у кого нет времени изучать отдельные акции.

Основные правила для новичков

Торговые правила: в Тайване действует система T+2 — покупка в один день, продажа не раньше, чем через два дня. Также установлен лимит на дневное движение цен — 10%. Время торгов — с 9:00 до 13:30. Минимальный лот — 1000 акций (один контракт).

Важные индексы:

• Тайвань 50: 50 крупнейших компаний Тайваня, отражает рынок
• S&P 500: 500 крупнейших американских компаний, более стабильный
• Nasdaq: технологический индекс США, более волатильный
• Dow Jones: 30 крупнейших американских компаний, голубые фишки

Распространённые ошибки новичков

Ошибка 1: слепое доверие техническому анализу

Большинство популярных книг по техническому анализу — не точны. Почему? Потому что рынок в краткосрочной перспективе — это нулевая сумма: деньги, которые зарабатывают одни, уходят другим. Если все научатся одинаковым методам, кто будет проигрывать?

Технический анализ полезен, но только если вы сами разработаете свою систему, а не будете слепо копировать чужие идеи.

Ошибка 2: ожидание быстрого богатства

Многие молодые инвесторы надеются быстро разбогатеть на акциях, но реальность такова, что долгосрочные инвестиции требуют времени. Быстрый рост — это скорее спекуляция, а не инвестирование.

Разница между спекуляцией и инвестированием — в отношении к рискам и времени. Инвестор основывается на оценке стоимости компании, а спекулянт — на эмоциях рынка. Первый — с большей вероятностью достигнет успеха, второй — рискует потерять всё.

Ошибка 3: чрезмерная торговля

Новички часто не могут удержаться и начинают часто входить и выходить из рынка. Это ведёт к высоким транзакционным издержкам и ошибкам, вызванным эмоциями.

Что нужно подготовить перед началом инвестирования

Шаг 1: изучить основы

Рекомендуется читать книги по финансовым знаниям и психологии инвестирования. Но не увлекайтесь только техническим анализом.

Шаг 2: практиковаться на демо-счёте

Большинство платформ позволяют торговать виртуальными деньгами. Попробуйте, найдите свой стиль и подход — это самый быстрый способ обучения.

Шаг 3: сформировать правильное восприятие

Понять, что акции — это доля собственности, как формируется цена, и что риск — это часть игры. Правильное восприятие поможет избежать ошибок.

Шаг 4: управлять рисками

Независимо от выбранной стратегии, управление рисками — приоритет. Не вкладывайте все деньги в одну акцию или сектор, диверсифицируйте портфель.

Итог: ключ к успеху в инвестировании в акции

Что такое акции? В сущности, акция — это свидетельство собственности, которая даёт вам долю в компании.

Что определяет цену акции? Спрос и предложение, а за ними — ожидания участников рынка относительно будущего компании.

Как зарабатывать на акциях? Нет коротких путей. Нужно:

• постоянно учиться финансовым знаниям
• развивать чувствительность к рынку
• создавать стратегию, соответствующую своему стилю
• строго соблюдать управление рисками
• сохранять рациональность и терпение

Фондовый рынок — это долгосрочная гонка, где противники — крупные институциональные инвесторы с информационным преимуществом и капиталом. В роли розничного инвестора у вас есть преимущества — время и гибкий настрой. Постоянно учитесь и выбирайте подходящий путь — и у вас есть шанс добиться успеха.