Правда о принудительном закрытии позиции: понимание уровня стоп-лосса — залог сохранения вашего капитала

Что такое принудительное закрытие позиции?

Принудительное закрытие позиции, или уровень stop out, по-простому — это: когда маржа на вашем счёте падает до определённого процента, брокер автоматически закрывает ваши позиции.

Это не делается брокером чтобы вас подставить, а является механизмом контроля рисков. Как только это происходит, вы можете наблюдать, как убытки превращаются в реальность.

Расчет уровня маржи очень важен, формула следующая:

Уровень маржи = (чистая стоимость счёта ÷ использованная маржа) × 100%

Приведу пример для ясности:

У вас есть счёт на 1000 долларов, вы покупаете 1 мини-лот евро/доллар, требующий 200 долларов маржи. Тогда:

• Чистая стоимость счёта = 1000 - 800 = 200 долларов
• Уровень маржи = (200 ÷ 200) × 100% = 100%

Когда уровень маржи опустится до 50%, сработает принудительное закрытие. То есть, если евро/доллар продолжит падать, и чистая стоимость счёта снизится до 100 долларов, позиция закроется.

В каких случаях происходит принудительное закрытие?

Принудительное закрытие не происходит без причины, обычно есть следующие причины:

1. Недостаток средств
Это самое распространённое. Если требования к марже не выполняются, брокер вынужден закрыть позиции. Например, для фьючерсного контракта требуется 1000 долларов маржи, а у вас только 800 долларов — закрытие неизбежно.

2. Просрочка внесения маржи
Некоторые биржи требуют своевременно пополнять маржу, и при просрочке позиция принудительно закрывается.

3. Превышение лимитов риска
Биржа устанавливает лимиты риска, например, максимальное количество открытых позиций или лимит по убыткам. При превышении — происходит принудительное закрытие.

4. Невыполнение обязательств вовремя
Фьючерсы и производные инструменты имеют сроки поставки, и при их истечении, если не закрыть позицию, она принудительно ликвидируется.

Три основных удара, которые приносит принудительное закрытие

Влияние 1: прямой ущерб капиталу

Самое очевидное — это убытки. Когда вас вынуждают закрывать позицию по неблагоприятной цене, возможность дождаться отскока исчезает, и убытки становятся реальными. Представьте, что вы вынуждены продать актив, стоящий 100 долларов, за 50 долларов — ощущения не из приятных.

Влияние 2: нарушение инвестиционных планов

Ваш тщательно продуманный долгосрочный инвестиционный план может рухнуть из-за принудительного закрытия. Например, вы планировали держать акцию для роста компании, а рынок внезапно пошёл против — и позиция закрыта, планы разрушены.

Влияние 3: влияние на ликвидность рынка

Когда множество трейдеров одновременно сталкиваются с принудительным закрытием, рынок может войти в состояние паники. Все начинают массово сбывать активы, цены падают, возможны цепные реакции. Особенно это заметно на рынках с высоким кредитным плечом (например, в производных инструментах).

Как избежать принудительного закрытия?

Зная о рисках, нужно искать способы их минимизации. Вот несколько обязательных правил:

Первое: держите достаточный капитал

Это основа основ. Перед открытием счёта чётко подсчитайте, сколько у вас свободных средств, чтобы справиться с худшими сценариями. Регулярно проверяйте баланс, при недостатке маржи — пополняйте. Не ждите уведомления о маржин-колле — к тому времени уже может быть поздно.

Второе: аккуратно используйте кредитное плечо

Плечо — это меч с двумя острицами: при правильном использовании оно увеличивает прибыль, при неправильном — убытки. Особенно новички должны быть осторожны, не поддавайтесь обещаниям высоких кредитных плеч. Выбирайте разумное соотношение, исходя из своей толерантности к рискам, не жадничайте.

Третье: строго соблюдайте риск-менеджмент

Разберитесь, какие лимиты риска установлены на вашей платформе: максимальное количество открытых позиций, лимит по убыткам на сделку. Включайте эти параметры в свой торговый план, заранее оценивайте риски.

Четвертое: внимательно следите за рыночной волатильностью

Рынки как погода — предсказать сложно, но с помощью технического анализа, фундаментальных данных и новостей можно предвидеть тренды. Следите за важными событиями, которые могут повлиять на ваши позиции, своевременно корректируйте стратегию. Введите привычку регулярно проверять ситуацию, чтобы не попасть в ловушку в самый неподходящий момент.

Итоговые советы

Принудительное закрытие — это серьёзное событие, оно касается ваших заработанных средств. Вместо того чтобы пассивно ждать риска, лучше заранее подготовиться. Достаточный капитал, умеренное кредитное плечо, дисциплина — эти три компонента помогут избежать кошмара в виде принудительного закрытия.

Помните: защита капитала — всегда на первом месте, прибыль — на втором. Соблюдая это в форекс-торговле, вы уже опережаете большинство трейдеров.