Как будет вести себя новозеландский доллар в течение следующих трех лет? Аналитическое руководство, обязательное к прочтению для инвесторов в NZD

Познание доллара Новой Зеландии: важная мировая товарная валюта

Доллар Новой Зеландии (код валюты: NZD), или новозеландский доллар, является одной из крупнейших по объему торгов валют в мире, пара NZDUSD занимает девятое место на глобальном валютном рынке. В 1985 году Новая Зеландия приняла плавающий валютный курс, центральный банк перестал публиковать официальные котировки покупки и продажи, а стоимость валюты определяется спросом и предложением на рынке.

Котировка NZD/USD указывается как количество долларов за 1 новозеландский доллар. Например, при курсе 1.50, потребуется 1.5 доллара, чтобы купить 1 новозеландский доллар.

Почему новозеландский доллар резко обесценился? Четыре ключевых фактора глубокого анализа

С момента достижения исторического максимума в 0.88 долларов в 2014 году, курс NZD к доллару снизился примерно до 0.5 долларов, что составляет падение на 32%. За этим стоят сложные экономические причины.

Первое, колебания цен на сельскохозяйственную продукцию

Экономика Новой Зеландии очень зависит от экспорта: сельскохозяйственная продукция, молочные продукты и шерсть составляют более двух третей экспортных объемов. Как типичная товарная валюта, курс новозеландского доллара тесно связан с ценами на крупные товары. Когда цены на сельскохозяйственную продукцию на международных рынках падают, это напрямую влияет на экспортные доходы страны и, следовательно, на курс валюты.

Второе, продолжительный спад в туристической индустрии

Туризм был одним из основных драйверов экономики Новой Зеландии. После пандемии глобальной, этот сектор сильно пострадал, доходы от иностранных туристов сократились, что создает долгосрочное давление на новозеландский доллар.

Третье, цикл повышения ставок ФРС

Постоянное повышение ставок Федеральной резервной системы укрепляет доллар США, а разница в ставках между США и Новой Зеландией увеличивается. Когда ставка по доллару становится более привлекательной, капитал устремляется в долларовые активы, что оказывает давление на курс NZDUSD вниз.

Четвертое, глобальные кризисы и неожиданные события

Будучи экспортно-ориентированной экономикой, Новая Зеландия очень чувствительна к глобальным экономическим колебаниям. Любые крупные геополитические или экономические кризисы могут нарушить экспортные цепочки и усилить давление на курс новозеландского доллара.

Австралийский доллар и новозеландский доллар: близнецы товарных валют

Австралия и Новая Зеландия — типичные экспортно-ориентированные экономики, основные товары — уголь, железная руда, медь, алюминий, шерсть и другие промышленные товары. Благодаря этим общим чертам, австралийский и новозеландский доллары часто движутся синхронно, показывая одинаковое направление роста или падения.

После глобальной рецессии, вызванной пандемией, оба курса — AUD и NZD к доллару США — снизились более чем на 10%. Анализ их совместных движений помогает лучше понять рыночную логику курса новозеландского доллара.

Прогноз курса новозеландского доллара на три года: поиск возможностей в медвежьем рынке

По прогнозам ведущих инвестиционных банков, ожидаемый курс NZD к доллару США на ближайшие три года следующий:

• На полгода: 0.594
• На год: 0.5934
• На два года: 0.5885
• На три года: 0.5834

Долгосрочно, учитывая ожидания глобальной рецессии, новозеландский доллар может войти в медвежий рынок. В краткосрочной перспективе преобладают медвежьи настроения, и тренд на снижение может продолжиться.

Однако, движение валюты не является односторонним. Когда спрос на рискованные активы растет, цены на крупные товары обычно повышаются, инвесторы увеличивают долю высокодоходных активов и одновременно продают доллар США, что способствует росту курса NZD. В настоящее время доллар США демонстрирует устойчивость на волатильных рынках, и его дальнейшее движение зависит от решений ФРС и ключевых мер Новозеландского резервного банка.

Четыре способа инвестирования в новозеландский доллар

1. Депозит в новозеландском долларе

Обмен через тайваньский банк по официальному курсу и размещение на срочный вклад. По окончании срока валюту можно обменять обратно на тайваньские доллары по текущему курсу и получить проценты. Преимущества — простота операций, низкий риск, недостатки — ограниченная доходность.

2. Фонды, инвестирующие в новозеландский доллар

Инвестиции через валютные фонды, управляемые профессиональными менеджерами. В отличие от депозитов, такие фонды более чувствительны к колебаниям курса, риск и доходность выше.

3. Валютные фьючерсы

Фьючерсы — это производные финансовые инструменты, позволяющие покупать или продавать валюту по заранее оговоренной цене и дате. Преимущества — возможность двунаправленной торговли (лонг или шорт), недостатки — риск маржин-коллов и ликвидации позиций, требуют хорошего управления рисками.

4. Контракты на разницу (CFD)

Гибкий инструмент для торговли валютой без физической поставки. В отличие от фьючерсов, CFD требуют меньших гарантийных взносов, позволяют эффективнее использовать капитал и осуществлять двунаправленные сделки. Для товарных валют, таких как NZD, тренды относительно предсказуемы, что создает больше краткосрочных торговых возможностей.

Основные валютные пары для инвестирования в новозеландский доллар

Популярные торговые пары с NZD включают:

• NZDUSD (новозеландский доллар / доллар США)
• GBPNZD (фунт / новозеландский доллар)
• EURNZD (евро / новозеландский доллар)
• AUDNZD (австралийский доллар / новозеландский доллар)
• NZDJPY (новозеландский доллар / японская иена)
• NZDCAD (новозеландский доллар / канадский доллар)
• NZDCHF (новозеландский франк / швейцарский франк)

Рекомендации по инвестициям и обзор рынка

Новозеландский доллар как товарная валюта зависит от мирового спроса на экспортные товары Новой Зеландии. В долгосрочной перспективе рост экономики, повышение цен на товары и улучшение валютных доходов будут поддерживать рост курса. В краткосрочной — важно следить за решениями ФРС, действиями НЗБ и динамикой цен на крупные товары.

Перед началом инвестиций в NZD рекомендуется учитывать собственную толерантность к рискам и выбирать подходящие инструменты. Вне зависимости от выбранной стратегии, важно постоянно отслеживать важные экономические показатели, публикуемые в экономическом календаре, что поможет своевременно определить ключевые точки для возможных изменений курса в течение трех лет.