Как выбрать сырьевые товары? Статья о самых выгодных для покупки видах

В товарных рынках много возможностей, но не все виды подходят именно вам. Сегодня разберёмся, как выбрать из множества вариантов действительно стоящие для инвестиций товары.

Во-первых, определимся, какие товары действительно стоят того?

На рынке существует огромное разнообразие товаров: энергия, металлы, сельскохозяйственная продукция, скотоводство — всё это. Но с точки зрения инвестиций не все из них являются хорошим выбором.

Например, фьючерсы на электроэнергию кажутся востребованными, но на практике из-за ограничений по транспортировке и ценовых региональных различий для розничных инвесторов они становятся малопривлекательными. Тогда какие товары действительно заслуживают ставки?

Ликвидность должна быть высокой — на рынке должно быть достаточно участников, чтобы цены формировались полноценно и не поддавались манипуляциям. Нефть, медь, золото, соя — всё это подходит.

Мировая цена должна быть едина — один и тот же товар торгуется в Нью-Йорке, Лондоне, Шанхае по одинаковой рыночной цене. Например, нефть и золото — классические примеры. Не нужно переживать о больших региональных ценовых разницах.

Товары должны быть удобны для хранения и обращения — металлы, зерно не боятся хранения и не зависят от сезона или региона. В отличие от некоторых скоропортящихся или трудно транспортируемых товаров, такие товары менее подвержены рискам.

Качество должно быть стандартизировано — золото в любой точке мира имеет одинаковую чистоту; нефть — единые стандарты качества. Это исключает споры о качестве при сделках.

Спрос должен быть стабильным и широким — нефть, природный газ используются ежедневно по всему миру; пшеница, соя — глобальные базовые товары. Это обеспечивает долгосрочную глубину рынка.

Доступность базовой информации — только при прозрачных данных о предложении, спросе и макроэкономической политике можно делать обоснованные прогнозы цен, а не гадать наугад.

Объединив эти критерии, можно выделить девять наиболее привлекательных видов: нефть, медь, алюминий, золото, серебро, соя, кукуруза, сахар, хлопок.

Что такое товарные рынки?

Проще говоря, товар — это материальный продукт, который широко циркулирует, не является розничным товаром, обладает товарными свойствами и используется в промышленном производстве и потреблении. Ключевая особенность — “большой” объём: высокая поставка, спрос, циркуляция и запасы, обычно находящиеся на верхних уровнях цепочки поставок.

Энергетические товары включают нефть, бензин, мазут, природный газ, электроэнергию. Нефть — безусловный лидер, так как спрос и предложение очень велики, а применение охватывает всё: пластик, одежду из ПТА, ПВХ для пола и канализации, бензин для автомобилей. Без нефти современная жизнь не может двигаться.

Промышленные металлы — медь, алюминий, свинец, цинк, железная руда — это кровь производственной отрасли.

Драгоценные металлы — золото, серебро, платина, палладий — отличаются высокой ценой за единицу веса, практически не подвержены коррозии и окислению, идеально подходят для долгосрочных резервов, сохранения стоимости и хеджирования.

Сельскохозяйственная продукция — широко выращиваемые зерновые: соя, кукуруза, пшеница.

Мягкие товары — сахар, хлопок, кофе.

Скот и мясо — свинина, говядина.

Также есть особый вид — индекс судоходства, поскольку большая часть товарных грузов перевозится морем, и его колебания отражают состояние товарных рынков.

Как инвестировать в товарные рынки?

Для розничных инвесторов прямое участие в спотовой торговле или добыче недоступно. Реально работать через производные инструменты — фьючерсы и опционы.

Фьючерсы — самый простой способ начать. Каждый контракт соответствует конкретному товару, например, нефть. Важно понять, когда истекает контракт, поскольку цена фьючерса формируется на основе ожидаемой спотовой цены в определённый месяц. Нужно предсказать, какая будет цена на споте в будущем, чтобы решить, покупать или продавать.

Для успешных фьючерсных инвестиций необходимо изучать фундаментальные показатели. Фундаментальный анализ — это исследование макроэкономики, предложения и спроса на товар, как эти факторы влияют на будущие цены. Он определяет общее направление и амплитуду ценовых колебаний.

Но одного фундаментального анализа недостаточно — нужно сочетать его с техническим анализом — использованием графиков, скользящих средних, объёмов и других индикаторов для определения точек входа и выхода. Фундамент подсказывает “что покупать”, а технический — “когда покупать”. В совокупности они повышают вероятность успеха и снижают риски.

Как определить момент для инвестиций?

Поскольку товарные рынки формируются по всему миру, лучшие возможности для инвестиций возникают, когда основные экономики мира проходят одинаковые фазы экономического цикла. Например, после пандемии 2020 года, когда центральные банки начали масштабное стимулирование, возникла инфляция, и товарные рынки начали расти.

Итоговые рекомендации

Товарные, акции, облигации и валютные рынки — это четыре основные класса активов, и их ценовые колебания напрямую отражают состояние экономики, обладают высокой ликвидностью. Инвестиции в товарные рынки — это переоценка глобальных цепочек производства.

Истинный путь — использовать фундаментальный анализ для определения общего направления, технический — для точных входов и выходов, фокусируясь на тех товарах, которые характеризуются хорошей ликвидностью, глобальной ценой и движутся под воздействием спроса, предложения и макроэкономики. Рекомендуемые девять видов — нефть, медь, алюминий, золото, серебро, соя, кукуруза, сахар, хлопок — это активы с высокой ликвидностью, единым глобальным ценообразованием и понятной аналитикой.