Золото в 2568 году — выгодная инвестиция или нет? Что должны знать инвесторы

Экономическая неопределенность и глобальные конфликты делают золото основным выбором инвесторов в 2567 году, особенно после достижения исторического максимума в 2 790 долларов за унцию. Важно понять движущие факторы и правильные инвестиционные стратегии для получения хорошой отдачи.

Важнейшие факторы, влияющие на текущие цены на золото

Глобальная напряженность и поиск убежищ

Конфликты в Украине и на Ближнем Востоке продолжают создавать спрос. Инвесторы покупают золото для избегания рисков. Кроме того, неопределенность перед президентскими выборами в США ранее добавила дополнительный импульс к росту цен.

Центробанки ускоряют накопление золота

В первом квартале 2567 года чистые покупки достигли 290 тонн, что на 36% выше среднего за период. Китай, Индия и Турция лидируют как крупные покупатели: Китай увеличил свои запасы с 1 900 тонн до более чем 2 500 тонн, что отражает попытки снизить зависимость от доллара. Индия планирует увеличить долю золота в своих резервах с 7% до 10% к 2025 году.

Монетарная политика и макроэкономические факторы

Ожидается, что ФРС снизит ставки в 2568 году, что уменьшит альтернативные издержки владения золотом. При низких ставках золото становится более привлекательным. Снижение ставок также ослабляет доллар, что является дополнительным положительным фактором.

Кроме того, долгосрочные опасения инфляции и дефицит бюджета США делают золото защитным активом.

Мнение ведущих финансовых институтов

Goldman Sachs повысил целевую цену на золото в 2567 году до 2 700 долларов за унцию, ссылаясь на спрос со стороны центробанков и высокие геополитические риски.

J.P. Morgan осторожен, но остается оптимистичным, отмечая, что снижение ставок и сильный спрос поддерживают цены.

FX Empire оптимистично оценивает ситуацию и предполагает, что при эскалации конфликтов или экономическом спаде цена может достичь 3 000 долларов за унцию в 2568 году.

Morgan Stanley и UBS прогнозируют, что цена достигнет 2 800 долларов за унцию, хотя UBS отмечает, что быстрый рост может потребовать краткосрочной коррекции.

Технический анализ

Цена на золото удерживается выше важной поддержки в 2 447 долларов за унцию, (200-дневная скользящая средняя), что свидетельствует о продолжающемся восходящем тренде. Индекс RSI снизился после перекупленности, что открывает возможности для дальнейшего роста.

MACD приближается к нулевой линии; при пересечении вверх это подтвердит среднесрочный бычий тренд. Рост объема торгов во время повышения указывает на уверенность инвесторов.

Подходящие инвестиционные стратегии

Балансировка портфеля

Эксперты рекомендуют выделять около 5-10% портфеля под золото. Например, при инвестициях в 1 миллион батов — это 50 000–100 000 батов. Не стоит превышать 15-20%, чтобы сохранить баланс и диверсификацию.

Необходимость долгосрочного удержания

Для долгосрочных инвестиций (3-5 лет) золото хорошо диверсифицирует риски, так как движется противоположно акциям. Для краткосрочных целей (6 месяцев-1 год) важно учитывать волатильность и четко планировать вход и выход.

Правильные точки входа

При снижении цены к 2 447 долларов за унцию — хорошая возможность. Если цена опустится ниже 2 500 долларов, рекомендуется стратегия постепенных покупок: делить сумму на 4-6 частей и покупать по мере снижения, избегая единовременных вложений.

Управление рисками

Хотя золото — безопасный актив, оно подвержено рискам: возможен спад на 10-15% при волатильности или 20-25% в случае кризиса. Например, при вложении 100 000 батов — стоит быть готовым к снижению стоимости до 75 000–90 000 батов в краткосрочной перспективе.

Краткий итог

Инвестиции в золото оправданы, если использовать его как часть долгосрочной стратегии для диверсификации. Важно учитывать собственную толерантность к рискам и избегать вложений на короткий срок. Поддержка спроса со стороны центробанков, низкие ставки и геополитическая нестабильность указывают на продолжение позитивной динамики золота до 2568 года.