Криптовалютный рынок продолжает демонстрировать отличные результаты в нескольких сегментах, среди которых выделяются шесть основных направлений:

一、AI и блокчейн融合赛道

Децентрализованная инфраструктура ИИ становится одной из самых популярных областей к 2025 году. Bittensor(TAO) как децентрализованная сеть машинного обучения, использующая механизм интеллектуального доказательства консенсуса для вознаграждения участников за их вычислительный вклад, в 2025 году подорожала на 89.99% за месяц. Протокол NEAR благодаря технологии шардинга обеспечивает окончательность транзакций за 1.2 секунды, сотрудничая с Google Cloud, становясь представительным проектом в области AI+блокчейн. Эта сфера привлекает значительные институциональные инвестиции, объем финансирования в 2025 году вырос на 35% по сравнению с прошлым годом, что делает её единственным "вечнозеленым" сегментом.

二、Layer 2扩容解决方案

Высокопроизводительные публичные блокчейны и сети Layer 2 переживают взрывной рост в 2025 году. Solana(SOL) благодаря обработке 65 000 транзакций в секунду показывает отличные результаты в сценариях AI+блокчейн, а её экосистема Jupiter достигает дневного объема торгов в 2.5 миллиарда долларов. После обновления Канкюн Ethereum, решения Layer 2, такие как Arbitrum, Optimism, zkSync, увеличили TPS до уровня 100 000, а комиссии газа снизились ниже 0.1 доллара. Эти решения значительно снижают издержки транзакций, обеспечивая более надежную инфраструктуру для DeFi, NFT и других приложений.

三、现实世界资产代币化(RWA)

Токенизация реальных активов (RWA) становится ключевым мостом между традиционными финансами и криптомиром. В 2025 году эта сфера переходит от пилотных проектов к важной инфраструктуре, объем токенизированных активов превышает 20 миллиардов долларов. Фонд BUIDL от BlackRock становится внебиржевым залогом, крупные традиционные финансовые гиганты активно участвуют. Недвижимость, частное кредитование, государственные облигации и другие традиционные активы через блокчейн-токенизацию значительно повышают ликвидность активов и снижают инвестиционные барьеры. Платформы и протоколы RWA, оракулы RWA и сервисы данных, решения по ликвидности RWA — все эти сегменты демонстрируют значительный рост.

四、去中心化金融(DeFi)深化

DeFi 2.0 вызывает революцию в 2025 году. Объем ежедневных торгов Uniswap V4 превышает 8.5 миллиарда долларов, атаки с использованием флеш-лоанов сократились на 73%, что повышает безопасность. Рынок деривативов взрывается: объем открытых позиций по перпетуальным контрактам dYdX впервые превысил 20 миллиардов долларов. Общая заблокированная стоимость (TVL) в DeFi превысила 1200 миллиардов долларов, годовая доходность стейкинга Ethereum держится в диапазоне 5.5%-6.2%. Инновационные механизмы, такие как Restaking, позволяют пользователям повторно заложить уже заложенные активы для получения дополнительных доходов.

五、去中心化物理基础设施网络(DePIN)

Сектор DePIN использует токеномику для стимулирования пользователей по всему миру к предоставлению аппаратных ресурсов, совместно создавая и обслуживая физическую инфраструктуру, охватывающую беспроводные сети, хранение данных, энергетические сети и другие области. Эта снизу-вверх модель разрушает традиционные централизованные инвестиции в инфраструктуру, значительно снижая затраты и расширяя охват сети и её устойчивость к рискам. С ростом устройств интернета вещей (IoT) спрос на децентрализованные физические сети продолжает расти, что обеспечивает долгосрочный и устойчивый потенциал роста сектора DePIN.

六、稳定币与支付基础设施

Стейблкоины становятся мейнстримом к 2025 году, их рыночная капитализация превышает 3000 миллиардов долларов, а число держателей достигло рекордных 200 миллионов, становясь основой глобальных финансовых технологий. USDT и USDC занимают 87% общего предложения, а годовой объем торгов стейблкоинов достигает 46 триллионов долларов, что сопоставимо с Visa и PayPal. В сфере платежной инфраструктуры объем финансирования достиг 48.335 миллиарда долларов, крупные традиционные финансовые институты, такие как Citibank и JPMorgan, активно инвестируют в сети расчетов на базе стейблкоинов. Стейблкоины уже стали важной частью глобальной макроэкономики: более 1% доллара существует в виде токенизированных стейблкоинов на публичных блокчейнах, а они занимают 17-е место по владению американскими государственными облигациями.

Эти сегменты демонстрируют сильный рост в 2025 году, привлекая значительные институциональные инвестиции и профессиональных инвесторов, становясь важной частью криптовалютного рынка.(