Подробный обзор валютного круга от 28 декабря 25 года: Когда рынок «заморожен», умные люди выкладывают свои позиции

Друзья, вы когда-нибудь видели, чтобы Биткоин колебался всего на $5 в день? Не 5%, это настоящие 5 долларов! После рождественских праздников 2025 года рынок устраивает беспрецедентный «захороненный заживо» рынок — биткоин образует прямую линию на линии $87 858 с круглосуточной амплитудой всего 0,01%, а объем торгов резко падает на 60% в годовом выражении. Это не консолидация, это «смертельное замораживание» при истощении ликвидности.

1. Обзор рынка: состояние паралича (паралича)

• Биткоин: $87 858,90 (+0,38%), внутридневный диапазон $87 855–$87 860 — самая маленькая амплитуда в истории

• Ethereum: $2,947.40 (+2.79%), относительно активный, но трудно поддерживаемый в одиночку

• Общая рыночная капитализация: $2,93 триллиона, уровень доминирования биткоина 57,1%

• Индекс паники: 23 (Экстремальный страх), не выходит за пределы этого диапазона 13 дней подряд

• Жизненная линия: На этой неделе чистый отток биткоиновых ETF составляет $460 млн, а также отток ETF Ethereum$555M

Основные особенности: рынок вошёл в «зомби-состояние», и любой один ордер, превышающий 100 BTC, может вызвать PIN. На Binance уже произошёл «микрофлэш-крах» 27 декабря — торговая пара BTC/USD1 упала с $87,600 до $24,100 (снижение на 72,5%) за 3 секунды, хотя ограничена торговыми парами с низкой ликвидностью, но этого достаточно, чтобы предупредить, что текущий рынок так же хрупок, как тонкий лёд.

2. Технический: «псевдостационарный» в нисходящем канале

Биткоин: поддержка для трёх жизней

1. Первая поддержка: $86,500 (Last Lifeline)

2. Вторая поддержка: 85 000 долларов (психологический порог, который также является средней стоимостью открытия позиций для Strategy и других учреждений)

3. Третья поддержка: $84,400 (минимум 19 декабря, ниже открывает $80,000 бездны)

Сопротивление: $88,300→ $89,000→ $89,500 (верхняя полоса нисходящего канала), и каждый уровень полон ловушек.

Технические сигналы: ежедневные зелёные полосы MACD продолжают сужаться, RSI(14)Он зависает в нейтральной зоне 45, но 4-часовой уровень показывает признаки отклонения от дна. Это не сигнал отворота, а признак истощения нисходящего импульса.

Ethereum: «Ещё один вдох», чем Bitcoin

ETH сформировала небольшую осцилляторную платформу стоимостью $2,880–$3,000, с золотым крестом MACD продолжительностью 4 часа и RSI, поднявшимся до 55. Но не обманывайтесь — $2,800 — это фиговый лист после того, как пара ETH/BTC достигла нового минимума в сентябре 2024 года, и если она упадёт, она столкнётся с полосой поддержки $2,600-2,700.

Ключевой вывод: относительная сила Ethereum — это не улучшение фундаментальных показателей, а краткосрочный эффект того, что медведи фиксируют прибыль на низких уровнях.

3. Фонды: учреждения «воруют фишки», а розничные инвесторы «режут мясо»

Правда об оттоке ETF: не поддавайтесь заголовкам вечеринки

Последние данные CryptoSlate показывают, что несмотря на чистый отток $952 млн из биткоин-ETF за последние 5 дней, чистый приток за весь 2025 год всё ещё достигает $56,9 миллиарда! Только BlackRock IBIT привлёк 62 миллиарда долларов, но средства переходят с высококомиссионных продуктов, таких как Grayscale GBTC, на новые продукты с низкой комиссией.

Институциональные тенденции: MicroStrategy, Strategy и другие компании по-прежнему тихо строят позиции в диапазоне $75,000–$85,000, а их средняя стоимость удержания выросла до $75,000. Эти «киты» стояли на месте, когда ликвидность иссякла во время праздников, но данные на блокчейне показывают, что каждый раз, когда они опускаются ниже $86,000, у них есть небольшие скачки.

Рынки деривативов: опасная игра перенаселённости быков

Данные Binance показывают, что 81% аккаунтов держат длинные ордеры с соотношением длинных и коротких позиций 4,28. Положительная ставка финансирования указывает на то, что быки готовы платить высокую цену за удержание ордеров. Но это роковое отклонение от «мёртвого молчания» спотового рынка — контрактный рынок — это «фальшивый хай», а спотовый рынок «действительно мёртв».

Предупреждение по карте ликвидации: Накопите более $500 миллионов длинных позиций в диапазоне $86,500–$87,000, и если ликвидация начнётся, это может вызвать водопад. Напротив, существует короткий стоп-лосс на $300 млн выше $88,500, что ускорит восходящее движение после прорыва. Текущий рынок — как тугая пружина, всего одна точка запуска.

4. Макро: роковое искушение «периода спокойствия» ФРС

ФРС сохранила процентные ставки на заседании в декабре, но ожидания по снижению ставок в 2026 году были снижены с трёх до одного. Банк Японии повысил процентные ставки до 0,5%, а ожидания ужесточения глобальной ликвидности возросли. Что ещё важнее, Закон о структуре рынка цифровых активов был отложен на январь 2026 года, и регуляторная неопределённость отпугнула институты от необдуманных действий.

Но есть и свет во тьме: Гонконг ясно дал понять, что запустит полную лицензию дилера виртуальных активов в первом квартале 2026 года, а Sling Money только что получил одобрение от британской FCA на предоставление услуг по криптоплатежам. Регулирование — это не универсальное решение, а дифференцированное — регионы, ориентированные на соответствие, стремятся к продвижению.

5. Стратегия операции: Только оставшись живым, у тебя есть шанс

Краткосрочные трейдеры (1-3 дня): режим «Scratch»

«Биткоин»: Возьмите длинную позицию только в диапазоне $86,500–$86,800 (позиция ≤5%), стоп-лосс $86,000, цель $88,000. или $88,300-$88,500, стоп-лосс $89,000, цель $87,000. Использование рыночных ордеров строго запрещено, так как проскальзывание может поглотить всю прибыль при исчерпании ликвидности.

«Ethereum»: длинная позиция $2,880-$2,900, стоп-лосс $2,850, цель $2,960. $2,995-$3,000 шорт, стоп-лосс $3,015, цель $2,930. Основной принцип: каждая сделка не превышает 3% от общего капитала, а кредитное плечо ≤ 1x.

Средне- и долгосрочные инвесторы (1-3 месяца): позиции «спячки»

План открытия позиций в группе:

• Биткоин: 10% за каждые $1,000 падение ниже $85,000, общая позиция не превышает 30%. Если ставка упадёт до $80,000, рассмотрите возможность увеличения позиции до 40%.

• Ethereum: 5% за каждые 50 долларов при падении ниже 2800 долларов, общая позиция не превышает 20%.

Распределение активов:

• Основные монеты (BTC+ETH): 60-70%

• Premium Layer2 (ARB, OP) и DeFi (AAVE, MKR): 15-20%

• Наличные: 20-25% (для экстремальных рынков)

• Абсолютное избегание: высокий кредитный плечо, альткоины, ликвидность<100万美元的交易对

6. Предупреждение о риске: Что страшнее самого погружения — это «резать мясо тупым ножом»

4. Риск ликвидности: текущий объём торгов составляет всего 30% от нормального уровня, а вероятность «внезапного краха» в 3 раза выше обычного. До открытия Нью-Йоркской фондовой биржи 2 января рынок может остаться в состоянии «зомби».

5. Политика «чёрный лебедь»: SEC США может внезапно объявить о санкциях против крупной биржи после праздника или отложить одобрение опционов на Ethereum ETF.

6. Продажа китов: Мониторинг на блокчейне показывает, что 3 адреса с более чем 100 000 BTC изменились 26-27 декабря, хотя они не были переведены, но баланс биржи увеличился на 25 000 BTC за последние 7 дней, что говорит о подготовке к распродаже.

7. Ключевые точки наблюдения: следующие 72 часа определят тренд в январе

7. Объём торгов: если он превысит $30B, это может выйти из тупика; Если ставка продолжит ниже $15B, «замороженный рынок» продолжится и в новом году

8. Поток ETF: Любой отдельный ETF имеет чистый приток >$500 млн за один день, что является сильным сигналом институциональной доходности

9. Связь с акциями США: Если Nasdaq упадёт на >2% к открытию американского фондового рынка 2 января, Bitcoin может последовать за падением и протестировать $85,000

Заключение: Сейчас время «остатки — король»

В последние дни 2025 года рынок будет использовать рынок «зарытых заживо» для исключения неопределённых участников. Однако исторические данные свидетельствуют о крайней панике (<25）持续超过10天后，未来30天平均反弹幅度达15-20%。这不是巧合，而是"聪明人慢慢吸筹，恐慌者快速离场"的必然结果。

Запомните три железных правила:

10. Позиция ≤ 40%: Когда ликвидность исчерпана, наличные — это кислород

11. Стоп-лосс должен быть установлен: в «замороженном рынке» отказ от стоп-лосса эквивалентен самоубийству

12. Фокус на 3 января: публикация данных по заработным местам в несельскохозяйственных секторах США может преодолеть текущий тупик

Наконец, жалуйтесь: те, кто гонится высоко за $69,000 и сейчас режет мясо за $87,000, и те, кто не решается купить за $86,500 и ждёт $90,000, чтобы погнаться, зачастую принадлежат к одной и той же группе. Рынок специализируется на всех видах шизофрении, всё, что нужно — жить, не двигаться, ждать ветра.

【Интерактивная сессия】

Сколько стоит держать вашу позицию в BTC? В комментариях их полно!

• Стоимость<$80,000的扣1（ winner）

• Стоимость > вычет $100,000 2 (Стендапмен)

• Вычет 3 для коротких позиций (умные деньги)

Лайк + вперед, пусть больше братьев увидят этот сухой товар! Обращайте внимание на меня, чтобы обновлять реальную работу каждый день и вместе переживать эту «зиму ликвидности»🔥

Отказ от ответственности: Эта статья предназначена только для анализа рынка и не является инвестиционным советом. Инвестиции в криптовалюту чрезвычайно рискованны, поэтому, пожалуйста, хорошо управляйте своими средствами.#美股圣诞行情开启 $BTC ‌