Mativ становится $3B поставщиком специальных материалов после завершения слияния Schweitzer-Mauduit и Neenah

Два лидера отрасли официально объединились. 6 июля 2022 года Schweitzer-Mauduit International и Neenah завершили слияние, создав Mativ Holdings, Inc.—могущественного игрока на мировом рынке специальных материалов. Новообразованная компания начала торговать на Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером MATV, мгновенно позиционируя себя как масштабного конкурента с примерно $3 миллиардами долларов годовых продаж.

Стратегическая основа сделки

Слияние представляет собой продуманный шаг по созданию конкурентных преимуществ за счет взаимодополняющих сильных сторон. Акционеры Neenah получили 1.358 акций Schweitzer-Mauduit International за каждую принадлежащую им акцию, в то время как существующие акционеры SWM сохранили свои позиции (теперь преобразованные в акции Mativ). Вместо того чтобы рассматривать это как традиционное поглощение, отраслевые аналитики воспринимают его как слияние равных — осознанное объединение двух специализированных производителей с уникальными, но синергетическими возможностями.

«Это уникальная возможность смело переосмыслить наше будущее как более сильное и быстрорастущее глобальное предприятие», — объяснила Джули Шертелл, президент и генеральный директор компании. Объединенная организация теперь охватывает клиентов более чем в 100 странах, с производственными мощностями на четырех континентах и более 7 500 сотрудников по всему миру.

Операционная структура: два ключевых сегмента

Структура бизнеса Mativ отражает разнообразие объединенных операций. Компания будет отчитываться через два основных подразделения:

Передовые технические материалы (ATM) включает пять специализированных подразделений: фильтрация, защитные решения, защитные пленки, здравоохранение и промышленность. Этот сегмент объединяет наследие подразделения Advanced Materials and Structures Schweitzer-Mauduit International с бизнесом Technical Products Neenah, создавая мощную команду, ориентированную на воздушную и жидкостную фильтрацию, клеевые применения, медицинские инновации и решения из высокопроизводительных материалов.

Решения на основе волокон (FBS) объединяет два подразделения — инженерные бумаги и упаковка, а также специализированная бумага — используя объединенный опыт в области натуральных волокон обеих компаний-родителей. Этот сегмент ориентирован на устойчивую упаковку, средства коммуникации, офисные товары и потребительские товары, что позволяет Mativ захватывать растущий спрос на экологически ориентированные специальные материалы.

Финансовые цели и создание стоимости

Слияние преследует четкие финансовые задачи. Руководство обозначило планы по достижению минимум $65 миллионов долларов в синергии затрат, а также дополнительных возможностей для ускорения роста выручки. Председатель совета директоров доктор Джон Роджерс подчеркнул, что Mativ «сохранит привлекательный финансовый профиль», реализуя «четко определенную стратегию» и демонстрируя «разумное распределение капитала».

Компания обязалась объявить свою первую дивиденду вместе с отчетностью за второй квартал, при условии одобрения советом директоров. Начиная с третьего квартала 2022 года, будет осуществляться консолидированная финансовая отчетность по стандартной квартальной форме.

Что означает это слияние для рынка

Создание Mativ через объединение Schweitzer-Mauduit International и Neenah вносит значительные рыночные изменения. Двухсегментный подход компании охватывает разрозненные потребности клиентов — от высокотехнологичной фильтрации и защитных решений до традиционных и экологичных специальных бумаг. Объединив техническое новаторство Schweitzer-Mauduit International с устоявшимися возможностями Neenah в области бумаги, Mativ теперь конкурирует как диверсифицированный поставщик специальных материалов, а не как производитель с узкой специализацией.

Цель по синергии затрат более 65 миллионов долларов свидетельствует о доверии руководства к успеху интеграции. В сочетании с возможностями ускорения роста выручки и географической широтой это позиционирует Mativ для реинвестирования в быстрорастущие бизнес-единицы и оптимизации портфеля в долгосрочной перспективе.

План действий на будущее

Немедленный фокус сосредоточен на поддержке клиентов, ускорении роста и снижении долговой нагрузки. Руководство будет приоритетно реализовывать ожидаемую экономию затрат, сохраняя операционное превосходство по всему расширенному глобальному присутствию. Команда руководителей — «выдающаяся, разнообразная и опытная» — сформирована для руководства процессом интеграции и выполнения обещаний по слиянию.

С более чем 7 500 сотрудников по всему миру и возможностями в области материаловедения, полимеров, волокон и смол, Mativ выходит на рынок как масштабное предприятие, предназначенное для решения сложных задач клиентов в различных конечных сегментах. Объединение Schweitzer-Mauduit International и Neenah — это больше, чем корпоративная реструктуризация — это стратегическая переориентация в секторе специальных материалов.