Взрывной рост сектора редкоземельных элементов: три ключевых игрока в области материалов для отслеживания

Технические сигналы разворота вновь придают импульс стратегическим металлам

Комплекс редкоземельных и стратегических материалов только что продемонстрировал учебный технический сигнал: после недель бокового движения цен крупные игроки уверенно прорвали уровни сопротивления. Самое интригующее — время этого пробоя — он произошел в самый медленный двухнедельный период на рынке, что намекает на целенаправленное накопление со стороны умных денег, а не на шум в конце года.

ETF VanEck по редкоземельным и стратегическим металлам (REMX) вырос почти на 90% с начала года, причем рост ускорился во второй половине, когда слились несколько инвестиционных тем. После стремительного подъема в середине осени сектор вошел в конструктивную консолидацию, которая сейчас только начинает разворачиваться вверх на недельных графиках.

Почему капитал снова течет в редкоземельные

Три взаимосвязанных нарратива стимулируют возобновление институционального интереса:

Геополитические риски и уязвимость цепочек поставок: контроль Китая над мировыми добычей, переработкой и производством магнитов из редкоземельных стал уязвимостью, которую западные правительства не могут игнорировать. Усиление экспортных ограничений и требований к лицензированию вынудили пересмотреть ситуацию: внутренние цепочки поставок необходимо восстанавливать или столкнуться с стратегическим коллапсом.

Подъем спроса в различных секторах: инфраструктура ИИ требует огромных мощностей охлаждения — редкоземельные магниты необходимы. Вооруженные силы по всему миру увеличивают расходы, а электрификация продолжает неуклонный рост. Высокопроизводительные магниты для моторов, радаров и дронов невозможны без редкоземельных элементов. Это расширяет нарратив за пределы «промышленного сырья» до «критического национального ресурса».

Государственная поддержка и размещение капитала: западные правительства активно финансируют реструктуризацию цепочек поставок, предоставляют субсидии, программы стратегического накопления и оборонные контракты. Риск проектов снизился, поскольку частный капитал присоединяется к государственным инициативам по восстановлению западных мощностей.

Результат? Сектор с серьезным недовладением и реальными ограничениями по поставкам наконец привлекает необходимые потоки капитала. Технические пробои подтвердили смену нарратива, и импульс вновь ускорился.

Отдельные акции, пробивающиеся вверх

Albemarle (ALB): Диверсифицированное участие, проверенная устойчивость

Albemarle — самый диверсифицированный игрок в этой области. Хотя он известен производством лития, компания сохраняет значительную долю редкоземельных элементов через свои подразделения катализаторов и специальных материалов — бизнесы, поддерживающие переработку, контроль выбросов и промышленные применения.

ALB не полностью участвовал в недавнем охлаждении, которое затронуло чистых производителей редкоземельных. Акции показали еще один сильный рост две недели назад перед консолидацией и продемонстрировали реальную относительную силу даже при общем настроении, колеблющемся. Поддержка находится около $142 — пока ALB держит этот уровень, техническая картина остается бычьей для дальнейшего роста.

Sigma Lithium (SGML): История роста

SGML представляет собой позицию, ориентированную на рост. Компания управляет литиевыми активами в Бразилии с акцентом на низкозатратное, экологически ответственное производство. Будучи компанией с меньшей капитализацией и масштабируемыми операциями, она выделяется в экосистеме стратегических материалов.

Движение цены впечатляет: после более чем месяца консолидации SGML выполнил чистой недельный пробой, сигнализирующий о восстановлении доверия инвесторов. Даже сегодняшнее снижение сектора кажется привлекающим покупателей на падениях — уровень пробоя в $12.25 теперь служит критической поддержкой. Удержание выше этого уровня, вероятно, продолжит импульс вверх.

Lithium Americas (LAR): Более высокий риск, более высокая награда

LAR занимает спекулятивный сегмент. Компания сосредоточена на разработке лития в Аргентине и предлагает прямую рычаговость на спрос на электрификацию и аккумуляторные системы, но с повышенными рисками исполнения, финансирования и геополитическими рисками, отражающими текущую ситуацию в Аргентине.

Пробой из диапазона торгов на прошлой неделе сигнализировал о возобновлении интереса, хотя сегодняшние продажи опустили акции ниже этого уровня. Действие остается относительно контролируемым, и покупатели уже тестируют зону $5.50 — успешное закрытие недели выше этого уровня подтвердит действительность пробоя и укажет на сильное продолжение.

Избирательный подход

Акции редкоземельных и стратегических материалов восстановили импульс после здорового периода формирования базы. Хотя риски остаются в меньших, недофинансированных компаниях, слияние стратегического спроса, ограничений по поставкам и улучшения технических показателей поддерживают избирательное участие. ALB обеспечивает стабильность за счет диверсификации, SGML — ростовой рычаг, а LAR дополняет стратегию с более высокой степенью опциональности, поскольку эта тема входит в следующую фазу роста.