Почему доходность криптовалютных APY превосходит традиционные доходы (И риски, которые вы должны знать)

Когда вы стремитесь пассивно увеличить свои цифровые активы, крипто APY становится одним из важнейших показателей, которые нужно понять. Но есть один момент — годовая процентная доходность в криптовалюте работает иначе, чем в традиционных банках, и доходы могут быть ошеломляющими. Давайте разберём, что именно вам нужно знать.

Настоящее отличие: APY — это не просто «проценты»

Большинство людей путают APY с простыми процентами, но именно здесь они начинают терять деньги. Годовая процентная доходность учитывает сложные проценты, что означает, что ваши заработки приносят свои собственные доходы. Простые проценты считаются только на ваш первоначальный вклад, а APY учитывает проценты на проценты — и этот эффект сложного процента со временем накапливается.

Вот конкретный пример: вы вкладываете $10 000 под 6%. Если ваш банк начисляет проценты ежегодно, вы получите $10 600. Но если они начисляют ежемесячно, итог составит $10 616.78. Эта лишняя сумма в $16.78 кажется небольшой, пока не поймёшь, что она накапливается год за годом или при нескольких инвестициях.

Формула выглядит так: APY = (1 + r/n)^n - 1, где r — номинальная ставка процента, n — число периодов начисления процентов в году. Чем больше периодов — тем выше фактическая доходность.

APY vs APR: Почему это различие важно для вашего портфеля

Здесь большинство инвесторов путается. APY включает сложные проценты, а APR — нет. APR (Годовая процентная ставка( — это то, что вы видите в рекламе по займам и краткосрочным продуктам. APY — это то, что реально имеет значение для долгосрочного накопления богатства.

Представьте так: APR — это цена на ценнике; APY — это то, что вы реально платите или зарабатываете. Займ с 12% APR станет 12.68% APY при ежемесячном начислении процентов. Эта разница может стоить тысячи долларов при ипотеке.

Как работает крипто APY )и почему он отличается)

В традиционных финансах вы зарабатываете проценты в долларах. В криптовалюте вы зарабатываете доход в той криптовалюте, которую вложили.

Если у вас есть 1 Биткойн и вы получаете 6% APY, вы получаете 0.06 BTC обратно — не (стоимость в долларах. Стоимость Биткойна в момент получения наград не важна для самой ставки процента.

Это создает асимметрию: в бычьих рынках крипто APY становится очень привлекательным, потому что ваши биткойны растут вместе с ростом актива. В медвежьих — вы накапливаете больше актива, который теряет в стоимости, что психологически кажется менее выгодным )даже если вы всё равно зарабатываете тот же процент APY(.

Три способа реально заработать крипто APY

Стейкинг — самый простой способ: вы блокируете свои монеты для подтверждения транзакций в сетях с механизмом proof-of-stake и получаете награды. Чем больше монет вы ставите, тем выше шансы стать валидатором и получать блоковые вознаграждения.

Обеспечение ликвидности — это внесение двух криптовалют равной стоимости в автоматические маркет-мейкеры на децентрализованных биржах. Вы зарабатываете комиссии от трейдеров, использующих ваш пул ликвидности, плюс ваш APY — но при этом есть риск временных потерь )подробнее ниже$600 .

Кредитование — очевидно: вы предоставляете криптовалютные займы через децентрализованные финансы или централизованные платформы и зарабатываете проценты. Процентные ставки меняются в зависимости от спроса и предложения.

Скрытая угроза: Временные потери

Вот что никто не упоминает при рекламе 50% APY на пулы ликвидности: временные потери могут уничтожить ваши доходы.

Когда вы предоставляете ликвидность, вы фиксируете два актива в определенной пропорции. Если один актив резко растет, а другой падает, вам придется ребалансировать по невыгодным ценам. Можно заработать 40% APY, но потерять 50% из-за расхождения цен — итог будет отрицательным. Это и есть временные потери, и именно поэтому самые высокие APY связаны с наибольшими рисками.

Что реально влияет на ставки крипто APY?

Несколько факторов определяют, будете ли вы зарабатывать 5% или 50%:

Инфляция криптовалюты очень важна. Если токен инфляционирует на 20% в год, а ставка стейкинга — только 12% APY, то вы фактически теряете 8% покупательной способности. Поэтому APY — не вся история.

Спрос и предложение напрямую влияют на стоимость заимствований. Когда все хотят одолжить определенный токен, ставки падают (высокий спрос, низкое предложение). Когда токенов мало, ставки растут. Это динамически регулирует ваш возможный APY.

Частота сложных процентов очень важна. Еженедельное начисление (распространено в крипте) превосходит годовое. Некоторые платформы начисляют ежедневно, что еще быстрее. Поэтому всегда проверяйте, как часто считается APY, а не только заголовок.

Объяснение 7-дневного окна APY

Крипто платформы используют 7-дневные периоды сложных процентов чаще всего. Почему? Есть несколько причин:

Экстремальная волатильность крипторынков означает, что многим инвесторам нужны более короткие циклы обратной связи, чтобы убедиться, что они действительно зарабатывают обещанное. Еженедельные обновления позволяют проверить, не происходит ли манипуляция.

Для новых инвесторов, начинающих, короткие периоды кажутся менее рискованными психологически. Вы не привязаны на год; можете переоценить ситуацию еженедельно.

Формула для 7-дневного APY ежегодит недельные доходы: APY = (A - B - C) / B × (365/7), где A — конечная цена, B — начальная цена, C — комиссии. Это дает представление о том, реально ли достичь заявленного APY.

Почему крипто APY превосходит традиционный банкинг (и почему это рискованно)

Традиционные сберегательные счета дают примерно 0.28% APY. Банковские кредиты — 2–3%. Это базовые показатели традиционных финансов.

Крипто? Сберегательные счета дают 12% APY, а ставки по займам — 5–18%. Разрыв огромен, и есть три причины:

Во-первых, крипто работает с гораздо меньшими регуляторными издержками, поэтому платформы берут на себя больше рисков и передают более высокие доходы пользователям.

Во-вторых, волатильность криптовалюты экстремальна. Когда базовый актив может колебаться на 30% за неделю, кредиторы требуют более высоких ставок для компенсации этого риска, а награды за стейкинг растут, чтобы привлечь капитал в условиях неопределенности.

В-третьих, институциональные игроки в крипте не управляют ставками так централизованно, как центральные банки в традиционных финансах. Эта децентрализация создает зоны неэффективности, где ставки APY остаются искусственно высокими.

Но есть один момент: более высокий APY обычно означает больший риск. Платформа с 40% APY либо берет на себя огромные риски, либо скоро обанкротится. Внимательно сравнивайте APY между платформами и всегда понимайте, чему именно вы подвергаетесь.

Итог: стратегия по APY важнее охоты за высокой доходностью

APY — это всего лишь один показатель в вашем инвестиционном уравнении. Он важен, но не в изоляции. Высокий APY с риском временных потерь или инфляции может привести к убыткам. Умеренный APY с стабильным активом и низким риском сложных процентов — реально может помочь накопить богатство.

При оценке возможностей по крипто APY учитывайте инфляцию актива, надежность платформы, частоту начислений и реальные риски. Так вы перейдете от погоні за доходностью к построению реальных доходов.

Ваша стратегия должна начинаться с понимания того, что такое APY — а затем уже искать возможности, соответствующие вашему уровню риска и срокам.