Инфляция и дефляция: в чем разница и как вам адаптироваться

В эти времена ресурсов становится все больше, и их нехватка увеличивается. Спрос на товары растет, но объем производства не успевает за этим спросом. Это основная причина быстрого изменения экономической ситуации. Этот вопрос влияет на уровень жизни, инвестиции и финансовое планирование каждого. В этой статье мы подробно рассмотрим причины и способы их решения, чтобы инвесторы могли принимать разумные решения.

Инфляция: от теории к реальной жизни

Истинное значение

Инфляция — это состояние, при котором уровень цен на товары и услуги постоянно растет в рамках экономического цикла, или с другой точки зрения — стоимость денег снижается. В результате: при одинаковом количестве денег вы можете купить меньше.

Простой пример: у господина A есть 50 бат. В прошлом году он мог купить 5 порций риса, а сегодня при тех же 50 бат он может купить только 2 порции, потому что цена на рис выросла. Это — инфляция в повседневной жизни.

Почему возникает инфляция

Инфляция возникает по трем основным причинам:

1. Инфляция спроса (Demand Pull Inflation)

Когда экономика восстанавливается после спада, у населения появляется уверенность и покупательная способность растет. Они начинают делать «revenge spending» — тратить накопленные деньги — много за один день. Но производственные мощности еще не успели увеличить объем производства. В результате продавцы повышают цены.

2. Инфляция из-за роста издержек (Cost Push Inflation)

Издержки производства резко увеличиваются — будь то сырье, топливо (нефть, природный газ) или рабочая сила. Когда издержки растут, производители вынуждены повышать цены, чтобы сохранить прибыль.

3. Инфляция из-за печати денег (Printing Money Inflation)

Когда правительство печатает слишком много денег сверх объема товаров на рынке, количество денег растет, а товары — нет. Меньше ценность денег.

Текущая ситуация: когда инфляция охватывает весь мир

В настоящее время глобальная инфляция вызвана сочетанием всех трех факторов одновременно:

• Нестабильное восстановление: мировая экономика пытается восстановиться после COVID, но сталкивается с проблемами — геополитическая напряженность (например, война России и Украины).

• Ограничения в цепочках поставок (Supply Chain Crisis): контейнеры недоступны, микросхемы исчезают, заводы останавливаются, товары дефицитны.

• Рост цен на энергоносители: цены на нефть, достигшие рекордных минимумов в 2020 году (период локдауна), достигли рекордных максимумов в 2021-2022 годах, когда страны открылись.

• Множество стран стимулируют экономику огромными денежными вливаниями: что увеличивает денежную массу в системе.

Реальные данные по Таиланду

Индекс потребительских цен (CPI) с изменениями

Министерство торговли отслеживает цены на 430 товаров ежемесячно. Результат — индекс потребительских цен (Consumer Price Index: CPI).

Последние данные (Январь 2567 (2024 г.)):

• CPI — 110.3 (база 2562 = 100)
• Годовая инфляция (YoY) — 1.11%, снизилась по сравнению с прошлым годом
• Самый низкий показатель за последние 35 месяцев

Как выросли цены на основные товары

Рассмотрим товары, которые мы используем каждый день, и насколько выросли их цены:

Можно заметить, что в 2565 году цены достигли пика, особенно перец — вырос в 4 раза!( И мясо — полностью исчезло с рынка.

Инфляция: победители и проигравшие

) Кто выигрывает от инфляции

✅ Предприниматели и владельцы бизнеса — могут повышать цены на товары и услуги, принимать решения ✅ Акционеры энергетических компаний — например, PTT, в 2565 году получили чистую прибыль 64,419 млрд бат, рост на 12.7% по сравнению с прошлым годом ✅ Банки — при росте ставок повышают цены на кредиты, прибыль растет ✅ Заемщики — кто взял кредит, тот платит меньше в конце месяца, чем в начале

Кто проигрывает от инфляции

❌ Люди с фиксированным доходом — зарплата выросла на 3%, а инфляция — 7%, то есть потеряли ❌ Держатели наличных — деньги, которые вы храните, теряют ценность каждый день ❌ Кредиторы — те, кто дает взаймы, при фиксированной ставке несут убытки ❌ Бедные и люди с низким доходом — стоимость жизни растет, а доходов не хватает

Как инфляция влияет на жизнь

Влияние на население

Высокая стоимость жизни — товары дорожают, деньги теряют покупательную способность, люди вынуждены делать выбор

Сбережения сокращаются — люди переходят от хранения наличных к инвестициям ###с риском(, чтобы сохранить ценность

) Влияние на бизнес

Снижение продаж — при повышении цен покупатели сокращают покупки, некоторые магазины после повышения цен теряют 20-30% выручки

Снижение прибыли — из-за роста издержек и падения продаж прибыль сокращается, некоторые компании с долгами вынуждены сокращать персонал

Влияние на страну

Замедление экономики — крупные компании сокращают инвестиции и найм, уровень безработицы растет, ВВП растет медленнее

Появление стагфляции — высокие цены и отсутствие роста экономики, ситуация, которая опасна для страны ###даже Таиланд пока не достиг этого(

Рост государственного долга — люди берут кредиты, чтобы справиться с ростом стоимости жизни, долг растет

Дефляция )Deflation(: еще один враг

) Что такое дефляция

Дефляция — ситуация, противоположная инфляции — цены снижаются постоянно, вызвана низким спросом или недостатком денег в системе

Инфляция vs дефляция — что хуже

На самом деле, и чрезмерная инфляция, и чрезмерная дефляция вредны для страны.

Как бороться с инфляцией: практические рекомендации

) 1. Стратегическое инвестирование

Когда ставки по депозитам низкие, лучше вкладывать деньги в активы с более высокой доходностью:

Выбор:

• Акции и инвестиционные фонды
• Недвижимость
• Золото ###защита активов(
• Облигации с плавающей ставкой

) 2. Избегайте «долгов на июнь»

Долги, не приносящие дохода — например, покупки без необходимости, кредиты на потребительские цели — это риск.

План:

• Бюджетировать строго
• Исключить ненужные покупки
• Искать дополнительные источники дохода

3. Инвестировать в защитные активы

Золото, наличные деньги, активы с внутренней ценностью — это опора при высокой инфляции.

4. Следить за новостями

Политика ЦБ, изменения ставок, комментарии — индикаторы экономических изменений.

В чем лучше инвестировать во время инфляции

Вариант 1: Высокодоходные депозиты

Многие банки предлагают депозиты на 12-36 месяцев с высокой ставкой, но деньги нужно зафиксировать.

Плюсы: безопасно, доход выше, чем раньше Минусы: доходность не покрывает реальную инфляцию

Вариант 2: Инвестиции в акции ###выбирая умные группы(

При высокой инфляции некоторые сектора показывают хорошие результаты:

Банковские акции — рост ставок → рост прибыли Страховые компании — инвестиции в облигации с высокой доходностью Энергетика — нефть, газ — прибыль растет Пищевая промышленность — люди едят, спрос растет, цены повышаются

) Вариант 3: Недвижимость

Аренда подстраивается под инфляцию, не зависит от фондового рынка. Если есть капитал — это долгосрочная инвестиция с хорошей доходностью.

Вариант 4: Золото

Актив с низкой ликвидностью, при высокой инфляции цена растет.

Продвинутый метод: торговля CFD на золото — прибыль как при росте, так и при падении, без покупки реального золота ###высокий риск, изучайте перед инвестированием(.

) Вариант 5: Облигации с плавающей ставкой

Облигации, ставка по которым корректируется в соответствии с инфляцией и рыночными ставками.

Плюсы: защищают от инфляции, доход растет Минусы: нужно изучать кредитоспособность эмитента

Мировая экономика: взгляд вперед

Прогноз МВФ ###Январь 2567(

• Мировой ВВП — ожидается рост около 3.1% в 2567 и 3.2% в 2568
• Проблемы: жесткая денежно-кредитная политика, снижение поддержки, медленный рост производительности
• Положительные сигналы: инфляция снижается по всему миру
• Риски: геополитическая напряженность, сбои в цепочках поставок

) Ситуация в Таиланде: пока без стагфляции

Несмотря на инфляцию в 1.11% ###ниже целевого уровня(, экономика Таиланда не всегда хороша. Следите за развитием ситуации.

История инфляции в Таиланде: уроки прошлого

• 2517 год: инфляция превысила 24.3% из-за цен на нефть )восточно-средиземноморский конфликт(
• 2523 год: высокая инфляция из-за войн Ирака и Ирана
• 2541 год: после кризиса — падение курса бата, инфляция 7.89%
• 2551 год: инфляция снизилась до 5.51%
• 2565 год: стабилизация около 5%, затем рост до 7.10% )война России и Украины(

Все эти события, природные катаклизмы и конфликты — движущие силы инфляции.

Итог

Инфляция — экономическое явление, которое невозможно полностью избежать, но его можно управлять.

Вы должны: ✓ Понимать причины и последствия ✓ Выбирать защитные активы )золото, недвижимость( ✓ Избегать безстратегных наличных ✓ Следить за экономическими новостями ✓ Инвестировать в акции, приносящие выгоду

Понимание + подготовка = победа в экономической игре. Разумные инвесторы знают, что инфляция — не страшное явление, а возможность лучше планировать финансы.