Глобальные рыночные волнения: кризис девальвации иены усугубляется, американский рынок акций первым отыгрывает, биткойн и серебро демонстрируют разное поведение

Глобальные финансовые рынки продолжают развивать сложные сценарии. Решение Банка Японии о радикальном повышении ставок не смогло эффективно поддержать иену, а скорее вызвало глубокую озабоченность рынков чрезмерной волатильностью валютных курсов. В то же время три основных индекса американского рынка акций коллективно растут, серебро на товарных рынках достигло исторического максимума, а криптовалютный рынок демонстрирует дифференцированные тенденции: биткойн испытывает давление и корректируется.

Проблема обесценивания иены: регуляторы вновь предупреждают

Министр финансов Японии Кацуюки Кавагути в выходные ясно предупредил, что после повышения ставок Банка Японии иена резко обесценилась, и Япония примет необходимые меры для реагирования на чрезмерную волатильность валютных курсов. Она особо подчеркнула, что «односторонние и резкие колебания», возникшие за последние несколько часов, вызывают обеспокоенность у регуляторов, и Япония предпримет соответствующие действия в соответствии с совместным заявлением США и Японии, подписанным в сентябре, для ограничения спекулятивных действий.

Курс USD/JPY вырос на 1,39%, приближаясь к уровню 158,0. Стоит отметить, что после повышения ставок Банка Японии на 25 базисных пунктов доходность 10-летних государственных облигаций превысила 2%, достигнув максимума с 1999 года. Этот феномен отражает накопление ожиданий и давления на возможное дальнейшее повышение ставок со стороны японского ЦБ. Для глобальных макро-хедж-фондов с высоким кредитным плечом иена как валюта финансирования значительно утратила привлекательность.

Восстановление американского рынка акций, рост технологического сектора

В прошлую пятницу американский рынок акций отметил «день четвертой квартальной отчетности», что привело к улучшению настроений и снижению индекса страха VIX на 11,57%. Три основных индекса выросли: Dow Jones на 0,38%, S&P 500 на 0,88%, Nasdaq на 1,31%, а индекс Китая Golden Dragon вырос на 0,86%.

Технологический сектор показал яркие результаты: Oracle вырос на 6,6%, Nvidia и Broadcom — на 3,9% и 3,2% соответственно, причём Nvidia стала самым сильным компонентом Dow Jones. В то же время Nike резко упала на 10,5% из-за слабых показателей на рынке Китая. Европейские рынки также выросли: FTSE 100 в Великобритании — на 0,61%, DAX 30 в Германии — на 0,37%, CAC 40 во Франции — на 0,01%.

Товарные рынки: серебро превысило 67,0, золото стабильно

Под влиянием инвестиционного спроса и напряженности в поставках серебро выросло до рекордных уровней, превысив 67,0 долларов за унцию. Золото второй день подряд закрывается в форме дожи — свеча с маленьким телом и тенями, рост на 0,14%, до 4338,6 долларов за унцию. В энергетическом секторе WTI вырос на 1,14%, до 56,5 долларов за баррель.

Доходность 10-летних облигаций США выросла на 3 базисных пункта и достигла 4,15%, а доходность двухлетних облигаций — на 3,2 базисных пункта, до 3,492%. Кроме того, во Франции из-за срыва переговоров по бюджету на 2026 год доходность 30-летних облигаций поднялась до 4,525%, достигнув максимума с 2009 года.

Дифференциация криптоактивов: корректировка биткойна, рост эфириума

Криптовалютный рынок демонстрирует дифференцированные тенденции. За 24 часа биткойн снизился на 0,67%, текущая цена — 93,28K долларов, под влиянием глобальных изменений в настроениях риска. В то же время эфириум показывает относительно устойчивый рост: за 24 часа — на 2,38%, текущая цена — 3,26K долларов, что отражает продолжающуюся позитивную динамику в развитии экосистемы эфириума.

На рынке Гонконга фьючерс на индекс Hang Seng закрыт на уровне 25 843 пункта, вырос на 118 пунктов, что на 152 пункта выше закрытия предыдущего дня (25 690), объем торгов — 11 984 контрактов. Фьючерс на индекс China Enterprises — на уровне 8 958 пунктов, что на 57 пунктов выше закрытия предыдущего дня.

Политика ФРС становится более осторожной

Президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс( заявил, что в настоящее время нет необходимости в дальнейших корректировках ставок, поскольку недавние данные по занятости и инфляции практически не изменили его ожидания. Он считает, что сейчас не нужно торопиться с понижением ставок, и надеется, что инфляция снизится до 2%, при этом не нанося ущерба рынку труда.

Президент Федерального резервного банка Кливленда Бет Хаммэк) придерживается схожей позиции, отметив, что после трех последних заседаний с общим снижением ставок на 75 базисных пунктов, в ближайшие месяцы не потребуется корректировать ставки, по крайней мере, до весны, в диапазоне 3,5–3,75%. Она также обеспокоена рисками повышения инфляции и выступает за сохранение текущей политики.

Инфляция в США в ноябре замедлилась до минимального за 4 года уровня, однако официальные данные искажаются из-за приостановки работы правительства. Уильямс отметил, что базовая инфляция продолжает приближаться к целевому уровню в 2%, а рынок труда постепенно охлаждается.

Ослабление доверия потребителей и опасения по расходам в США

Окончательный индекс потребительского доверия за декабрь, опубликованный Мичиганским университетом, вырос на 1,9 пункта и составил 52,9, что ниже ожидаемых 53,5. Несмотря на некоторые признаки улучшения в конце года, уровень доверия остается почти на 30% ниже показателей прошлого года. Руководитель исследования Джоан Хсу отметил, что экономическая ситуация по-прежнему является главной заботой потребителей.

Индекс текущего положения упал до исторического минимума — 50,4, а индекс ожиданий вырос до четырехмесячного максимума. Мнения потребителей о текущем состоянии покупок крупногабаритных товаров ухудшились до исторического минимума, что отражает сохраняющиеся опасения по поводу платежеспособности.

Корректировка космической политики США: приоритет Луны, отложена миссия на Марс

Президент США Дональд Трамп подтвердил, что США как можно скорее отправят астронавтов на Луну, с целью высадки на поверхность к 2028 году, а затем создадут базу на Луне, в то время как миссия на Марс будет временно отложена. В рамках указа, подписанного Трампом, США должны к 2028 году вновь отправить человека на Луну и к 2030 году создать постоянный лунный форпост, а также реализовать планы по размещению ядерных реакторов на Луне и в орбитальных станциях.

Этот шаг направлен на ускорение превосходства США над Китаем, который планирует отправить астронавтов на Луну и создать базу до 2030 года. Новый руководитель NASA, миллиардер Джаред Айзекман(, принял присягу и приступит к реализации программы Artemis).

Глобальные корпоративные новости

Усиление регулирования экспорта AI-чипов

Республиканцы Палаты представителей США призвали ввести аналогичный военному экспортный контроль для AI-чипов. Председатель Комитета по внешним делам Палаты представителей Брайан Маст( предложил закон о регулировании искусственного интеллекта, требующий уведомлять Конгресс о продаже AI-чипов в враждебные страны. Любые процессоры с производительностью, равной или превышающей H200 Nvidia, будут подлежать контролю, при этом H200 примерно в 6 раз мощнее H20.

Прибыль ByteDance достигла рекордных высот

Китайский гигант соцсетей и материнская компания TikTok, ByteDance, в 2024 году может достичь прибыли около 50 миллиардов долларов, что станет рекордом. За первые три квартала этого года компания получила чистую прибыль около 40 миллиардов долларов, превысив внутренние ожидания. Если прогноз оправдается, прибыль ByteDance приблизится к примерно 60 миллиардам долларов, ожидаемым у американского конкурента Meta в этом году.

Согласно внутренней памятке, ByteDance подписала обязательное соглашение о разделении бизнеса TikTok в США на совместное предприятие с американскими инвесторами, включая Oracle, чтобы обеспечить работу платформы и снизить контроль со стороны китайской компании. Регуляторы Китая пока не выразили мнения о возможности одобрения сделки.

Рынки продолжают меняться, инвесторам по всему миру важно внимательно следить за колебаниями иены, политикой ФРС и последними событиями в геополитике США.