Почему глобальные инвесторы вкладываются в американские акции? Полное руководство для новичков по торговле на американском рынке акций

Американский фондовый рынок считается “королём” мировой финансовой системы — среднесуточный объем торгов превышает 100 миллиардов акций, он объединяет такие глобальные компании, как Apple, Tesla, Microsoft и другие, привлекая миллионы инвесторов со всего мира к участию. Но для многих новичков правила, настройка счетов и способы торговли остаются туманными. В этой статье мы подробно разберем, как начать участвовать в американских акциях с нуля, рассматривая механизмы торговли, выбор счетов и инвестиционные пути.

Основная структура торговли американскими акциями

Торговая площадка и время

Американский рынок состоит из трёх основных бирж: Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE), NASDAQ и Американской фондовой биржи (AMEX). Знание торгового времени крайне важно для инвесторов.

Стандартное торговое время по восточному времени США: летнее время 9:30-16:00, зимнее время 10:30-17:00 (соответствует GMT-5). Это означает, что инвесторы из Азии должны торговать вечером или в ранние часы утра, что является одной из причин, почему американский рынок привлекает глобальный капитал — он работает круглосуточно.

Кроме того, американский рынок предоставляет возможность предварительной торговли (4:00-9:30 или 5:00-10:30, в зависимости от сезона) и послеторговых сессий (16:00-20:00 или 17:00-21:00), что дает более гибкие окна для торговли для инвесторов из разных регионов.

Торговая система и структура комиссий

Американский рынок использует систему T+0, что означает, что купленные в один день акции можно продать в тот же день, что значительно превосходит по ликвидности многие азиатские рынки. Выплата по продаже осуществляется через T+2.

Валюта торговли — доллар США (USD), минимальный объем сделки — 1 акция. Стоит отметить, что на американском рынке нет ограничений по изменению цен (涨跌幅限制), но есть механизм “熔断” (цена останавливается при сильных колебаниях), чтобы предотвратить экстремальные скачки. Комиссии зависят от способа торговли: ручная торговля — около 1%, электронная — 0.5-1%. В сравнении с глобальными рынками, этот уровень комиссий считается низким.

Как выбрать подходящий американский брокерский счет

Требования к минимальному депозиту для открытия счета зависят от типа счета. Обычно брокеры предлагают два варианта для обычных инвесторов:

Наличный счет (Cash Account)

Это базовый тип счета, позволяющий торговать акциями и ETF, но запрещающий короткие продажи. Использует систему T+0 для расчетов, окончательное урегулирование — T+3. Требования к открытию обычно невысокие, стандартный порог — 500 долларов. Такой счет подходит консервативным инвесторам и тем, кто планирует держать акции долго, риск относительно низкий.

Маржинальный счет (Margin Account)

Позволяет заемные операции у брокера для увеличения торгового капитала, минимальный депозит — обычно от 2000 долларов и выше. Поддерживает T+0, двухнаправленную торговлю (лонг и шорт), работу с акциями и ETF. Главное преимущество — использование кредитного плеча для увеличения прибыли, однако это увеличивает и риски, поэтому инвестору необходимо иметь хорошее понимание риска.

CFD-счет (Account for Contracts for Difference)

В последние годы CFD стали популярным способом торговли американскими акциями. Через CFD инвесторы могут открывать счета онлайн с очень низким порогом входа (минимум 0.01 лота), маржа — всего 50-100 долларов. Такой способ подходит для краткосрочных трейдеров и инвесторов с продвинутыми стратегиями, но требует четкого понимания рисков, связанных с кредитным плечом.

Основные преимущества инвестирования в американские акции

Минимизация торговых издержек

По сравнению с рынками Гонконга, Тайваня, A-акциями Китая и другими, американский рынок обладает значительными преимуществами по стоимости. Нет ограничений по количеству акций в сделке, можно торговать от 1 акции. Например, цена Tesla превышает 260 долларов, но инвестор может купить всего за 260 долларов, в то время как на Тайване минимальная покупка — 1000 акций, на A-акциях — 100, а на Гонконге — обычно 100-1000 акций, в Малайзии — от 100 акций. Для новичков с ограниченным капиталом американский рынок более дружелюбен.

Богатство выбора акций

На американском рынке торгуется более 8000 компаний, что значительно превосходит другие страны. В список листингов входят и международные гиганты, такие как Alibaba, JD.com, TSMC, Starbox, — потому что США предоставляют лучшие условия по ликвидности и финансированию. Такой разнообразный выбор создает больше возможностей для инвесторов.

Инновации и рост как естественный инкубатор

NASDAQ славится концентрацией технологических компаний — Apple, Amazon, Google, Tesla и другие мировые технологические гиганты сосредоточены здесь. США как центр инноваций привлекает множество стартапов и новых технологий, что дает инвесторам возможность участвовать в будущем развитии.

Ликвидность рынка и риск манипуляций

Среднесуточный объем торгов превышает 100 миллиардов акций, что привлекает глобальные институциональные и частные инвестиции. Вероятность манипуляций со стороны небольших групп или при малой капитализации очень низка. В меньших рынках риск манипуляций выше, особенно у акций с малой капитализацией.

Размер экономики и стабильность компаний

США — крупнейшая экономика мира, с большим населением, высоким внутренним спросом и активным рынком. В таких условиях компании, входящие в листинг, обычно демонстрируют стабильное управление, что снижает системные риски.

Рекомендуемый список американских акций для начинающих

Новичкам рекомендуется сосредоточиться на компаниях с долгосрочным потенциалом роста или стабильной прибылью. Вот некоторые из наиболее интересных американских акций:

Технологический сектор: Apple (AAPL), Nvidia (NVDA), Microsoft (MSFT), Intel (INTC), Amazon (AMZN)

Потребительский сектор и ритейл: Walmart (WMT), Starbucks (SBUX), Procter & Gamble (PG)

Здравоохранение: Johnson & Johnson (JNJ)

Представители китайских компаний на американском рынке: Alibaba (BABA)

Эти компании обладают международной конкурентоспособностью, стабильным денежным потоком и потенциалом дивидендных выплат, но при выборе любой акции необходимо учитывать личное финансовое положение и уровень риска.

Три основных пути инвестирования в американские акции и их сравнение

Покупка и продажа реальных американских акций

Покупка реальных акций означает становление акционером компании и участие в ее успехе. Преимущества: система T+0, возможность торговать в тот же день, быстро реагировать на события; очень низкие комиссии; налоговые льготы по капиталовложениям в США делают доход более привлекательным.

Недостатки: разница во времени — для краткосрочных трейдеров нужно часто сидеть ночами у монитора; процедура открытия счета может быть сложной. Тайваньские инвесторы могут торговать через доверительное поручение (комиссия около 1%), малазийские — через платформы Malacca Securities, Moomoo (комиссия 3.8-25 долларов), китайские — через Futu NiuNiu, WeBull и другие. Важно помнить, что налог на прибыль — освобожден, но дивиденды облагаются 30% налогом у источника.

Инвестирование в ETF (биржевые фонды)

ETF — это открытые инвестиционные фонды, торгующиеся на бирже, с тысячами вариантов (технологические, медицинские, облигационные и др.). Преимущества: диверсификация рисков, снижение риска отдельной акции; низкие управленческие сборы (например, VOO — 0.04%, что в десять раз меньше, чем у тайваньских ETF); не нужно самостоятельно подбирать акции.

Недостатки: разные сектора и ETF имеют разные области инвестирования, требуют анализа; риск спреда, особенно в первые 30 минут после открытия. Платформы, такие как Firstrade, предлагают бесплатную торговлю ETF.

Торговля CFD (контракты на разницу)

CFD — это финансовые деривативы, основанные на ценовых колебаниях американских акций, без фактического владения акциями. Преимущества: высокий кредитный рычаг, достаточно заложить маржу для открытия позиции; T+0, возможность двухнаправленной торговли, подходит для краткосрочных стратегий; широкий спектр активов — можно торговать акциями, валютой, золотом, индексами, криптовалютами.

Недостатки: неправильное использование рычага увеличивает риски, требует полного понимания и оценки своей толерантности к рискам.

Выбор пути инвестирования

Эти три способа подходят разным типам инвесторов: малый капитал и желание использовать кредитное плечо — CFD; долгосрочное участие и получение дивидендов — реальный счет; диверсификация и пассивное инвестирование — ETF.

Итоговые советы по инвестированию в американские акции

Инвестирование в американский рынок — это долгий путь. Успех Бенджамина Грэма и Уоррена Баффета объясняется тем, что они прошли через множество кризисов, финансовых штормов и восстановлений, что сделало их устойчивыми к рыночным колебаниям и позволило сохранять спокойствие в любой ситуации.

Новичкам не стоит торопиться. Необходимы теоретические знания и практика одновременно: начинать с небольших сумм, накапливать опыт, постепенно формировать собственную систему инвестирования. Только так можно стать настоящим победителем на этой широкой и многообразной арене американских акций.