Законы предложения и спроса: причины изменения цен на активы

На финансовом рынке инвесторы часто видят, как цены на акции растут или падают в течение дня, но немногие могут объяснить, почему это происходит. На самом деле, движение цен подчиняется базовым экономическим принципам, называемым спросом (Demand) и предложением (Supply). Понимание правил предложения и взаимосвязи между этими двумя силами может стать ключом к более разумным инвестиционным решениям.

Когда рынок движется: что такое истинный спрос и предложение

Спрос — это не просто желание купить товар, а готовность покупателя платить определённую цену за него. На графике мы можем видеть линию спроса (Demand Curve), которая показывает взаимосвязь между ценой и желаемым объемом.

Аналогично, предложение — это готовность продавца предлагать товар по разным ценам. Линия предложения (Supply Curve) показывает, какой объем продавцы готовы предложить при каждой цене.

Когда эти две линии объединяются в точке пересечения, получается равновесие (Equilibrium) — цена и объем, определённые рынком.

Закон предложения: почему продавцы решают менять свои действия

Закон предложения гласит, что при повышении цены продавцы хотят предлагать больше товаров, а при снижении — меньше. Это очевидно: высокая цена = больше прибыли = стимул к продаже.

Однако на рынке акций закон предложения может вести себя иначе, поскольку при росте цены инвесторы видят возможность получения прибыли и начинают продавать (предложение), в то время как другие инвесторы считают, что цена ещё вырастет (спрос). Такое несбалансированное состояние вызывает колебания цен.

###Факторы, влияющие на предложение

• Издержки производства: если издержки растут (например, повышение зарплат), производители сокращают объемы
• Технологии: новые технологии могут повысить эффективность и увеличить предложение
• Ожидания цен: если продавцы ожидают роста цен, они могут снизить объем продаж в ожидании более выгодных условий
• Количество продавцов: больше продавцов — больше предложения
• Регуляции: государственные политики и нормативы напрямую влияют на предложение

Взаимосвязь между спросом, предложением и ценой

Представим ситуацию: при хорошем росте экономики инвесторы уверены в рынке, спрос на акции увеличивается. В то же время, если компании решают увеличить эмиссию или предлагать больше акций, предложение тоже растет.

• Рост спроса + стабильное предложение → цена растет
• Стабильный спрос + рост предложения → цена падает
• Оба увеличиваются → результат зависит от того, какая из сил сильнее

Понимание этой взаимосвязи помогает инвесторам предсказать возможные изменения цен.

Применение в торговых техниках: Demand Supply Zone

Многие трейдеры используют “зону спроса и предложения” для определения точек входа и выхода. Этот метод ищет области на графике, где наблюдается дисбаланс между спросом и предложением.

Торговля при “развороте” цены

• Supply Zone Rally Base Drop (RBD): цена резко растет (Rally), затем стабилизируется (Base), после чего падает (Drop) — победа предложения
• Demand Zone Drop Base Rally (DBR): цена резко падает (Drop), затем стабилизируется (Base), после чего растет (Rally) — победа спроса

Продолжение тренда

• Rally Base Rally (RBR): цена продолжает расти — спрос силен
• Drop Base Drop (DBD): цена продолжает падать — предложение доминирует

Использование Price Action и уровней поддержки и сопротивления (Support & Resistance) помогает точнее определить зоны спроса и предложения.

Спрос и предложение в фундаментальном анализе

Долгосрочные инвесторы используют фундаментальный анализ (Fundamental Analysis), который предполагает, что спрос и предложение реально формируются исходя из внутренних факторов.

Для спроса: при хороших новостях о компании (отличных финансовых результатах, росте, выходе на новые рынки) инвесторы хотят покупать акции, что ведет к росту цен.

Для предложения: при негативных новостях акционеры начинают продавать свои акции, и при избытке предложения цена снижается.

Инвесторы, умеющие оценить “истинную” стоимость компании (Intrinsic Value), могут предсказать, как изменится спрос и предложение в будущем.

Другие инструменты для определения спроса и предложения

• Объем (Volume): высокий объем торгов говорит о сильных силах спроса или предложения
• Свечные модели (Candle Stick): зеленая свеча — спрос победил, красная — предложение
• Moving Average: показывает долгосрочные тренды спроса и предложения
• RSI и Stochastic: помогают определить переоцененность (Overbought) и перепроданность (Oversold)

Итог

Закон предложения и принципы спроса и предложения — не просто экономическая теория, а движущие силы ежедневных рыночных движений. Понимание того, откуда берутся эти силы и как их распознать, дает преимущество в принятии решений о покупке и продаже.

Будь то использование Demand Supply Zone для краткосрочной торговли или фундаментальный анализ для долгосрочных инвестиций, применение концепции спроса и предложения помогает лучше понять рынок и снизить риски.