Цена предложения и цена спроса: что инвесторы должны знать о Offer и Bid

Когда вы входите в мир инвестиций, часто встречающиеся термины — bid и offer, где offer означает цену предложения. Важно понять значение и различия между этими двумя понятиями для разработки эффективной торговой стратегии. Эта статья поможет вам ясно понять механизмы работы финансовых рынков.

Оценка цен на рынке: как это работает

Цены, которые мы видим на фондовом рынке, не устанавливаются статично, поскольку они формируются реальными сделками инвесторов — как частных лиц, так и институтов. Покупатели и продавцы ищут друг друга, что приводит к движению цен в соответствии с динамикой спроса и предложения.

Когда спрос на ценные бумаги превышает их доступное количество, цена, как правило, растет. Напротив, при избытке товара по сравнению с желающими его купить, цена снижается. Понимание этого — основа для тех, кто хочет торговать акциями и другими финансовыми активами.

Bid (цена покупки): что хочет покупатель

Bid или цена покупки — это максимальная сумма, которую покупатель готов заплатить за один актив или акцию. Эта цифра отражает спрос на рынке. Чем больше покупателей и чем выше их готовность платить, тем выше будет bid.

Причина, по которой bid ниже цены предложения (offer), заключается в желании покупателя получить максимально выгодную сделку. Обычно они предлагают цену ниже текущей рыночной цены, надеясь, что продавец согласится на торг.

Размещение bid возможно как через онлайн-системы, так и через брокеров. Например, когда инвестор хочет продать акции, он проверяет, сколько готовы заплатить другие участники рынка в данный момент.

Offer (цена продажи): ожидания продавца

Offer — это цена, по которой продавец готов продать свои активы. Эта цифра показывает минимальную цену, которую продавец считает приемлемой. В реальной торговле инвестор должен разместить заявку на покупку по текущей цене offer, чтобы приобрести актив.

Когда инвестор хочет купить акции, он рассматривает, по какой цене готовы продавать. Цена offer — это минимальная цена, которую продавец считает справедливой. В контексте offer — это цена продажи, и она демонстрирует силу продавца в переговорах.

Почему важно учитывать Bid и Offer

На первый взгляд, bid и offer могут казаться незначительными цифрами, но на самом деле они очень важны.

Во-первых, bid и offer дают информацию о рыночных ордерах. Хотя рыночные ордера позволяют быстро совершить сделку, они не гарантируют точную цену, поскольку обычно закрываются вблизи текущих bid или offer.

Во-вторых, bid и offer помогают лучше понять лимитные ордера и стоп-лоссы. Эти инструменты зависят от движений цен bid и offer, что позволяет инвесторам управлять рисками и обеспечивать безопасность сделок.

Таким образом, bid и offer — одни из ключевых элементов процесса торговли активами. Понимание стратегии bid-ask поможет вам стать более опытным трейдером.

Чтение Bid и Offer: базовые техники

Инвесторы могут анализировать bid и offer с разных точек зрения:

Первый сценарий: узкий bid — узкий offer
Такой сценарий указывает на возможное движение цены, но объемы торгов еще недостаточны. Люди пока не активно участвуют в торговле. Если наблюдается постоянный вход заявок, стоит следить за этим. Рост объемов увеличивает вероятность продолжения движения цены.

Второй сценарий: узкий bid — широкий offer
Если наблюдается постоянная торговля при широком спреде, это может быть хорошим моментом, поскольку институциональные инвесторы готовятся к активным действиям. Цена offer может постепенно расти.

Третий сценарий: широкий bid — узкий offer
Такая ситуация часто возникает в конце тренда. Если при этом продолжаются покупки, можно оставить этот сценарий без внимания — он сигнализирует о замедлении движения цены.

Четвертый сценарий: широкий bid — широкий offer
Это период максимальной торговой активности. Если он происходит в начале тренда или при пробое уровня, цена может резко взлететь. В конце тренда лучше избегать таких ситуаций.

Преимущества и недостатки Bid и Offer

###Преимущества

Сторона Bid:

• Позволяет продавцу понять, по какой цене готовы покупать, что помогает оценить стоимость актива.
• В бычьем рынке (bull market) высокий bid указывает на ценность акций, и покупатели готовы платить больше, ожидая более высокой продажи.

Сторона Offer:

• Работает практически на всех рынках: фондовом, фьючерсном, деривативов, валютных рынках.
• Для продавца offer показывает минимальную приемлемую цену.

###Недостатки

Сторона Bid:

• Цена bid ниже offer, что может мешать сделкам: продавец не хочет продавать по bid.
• Только bid не определяет реальную стоимость актива, поскольку он зависит от настроений рынка, доверия инвесторов и страха.
• В современных электронных системах ежедневно совершаются миллионы сделок, и участники не всегда могут связаться напрямую.

Сторона Offer:

• Цена offer обычно выше текущей рыночной цены, что увеличивает издержки покупателя.
• Новички могут не знать о цене offer и ее отличии от рыночной.

Основные различия между Bid и Offer

Пример из реальной жизни

Масса — частный инвестор, желающий купить акции компании A. Он видит, что последняя цена сделки — 173 доллара за акцию. Он решает купить 10 акций, предполагая заплатить около 1,730 долларов.

Когда он размещает заявку, он удивляется, увидев, что ему придется заплатить 1,731 доллар. После уточнения он понимает, что цена 173 доллара — это цена последней сделки, а реальная цена offer на тот момент — (173.10 доллара).

Разница в 0.10 доллара — это bid-ask spread, которая является доходом брокера.

Итоги: что важно запомнить

Понимание bid и offer — важный аспект для тех, кто хочет покупать или продавать активы. Особенно это актуально для активов с низкой ликвидностью: крупные акции могут иметь очень узкий спред, тогда как акции меньших компаний или облигации могут иметь значительный spread в зависимости от оценки стоимости.

Инвестиции на фондовом рынке доказали свою эффективность как способ получения дохода. Доходность помогает достигать финансовых целей как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. Однако для этого необходимо время на изучение и развитие навыков. Знание о bid и offer — один из фундаментальных элементов, который стоит усвоить заранее.