Альткойны ищут восстановление, в то время как Биткойн замедляется под давлением защитных мер

Неделя завершилась колебаниями Bitcoin около US$ 88 000, а Ethereum снизился на 1%, в то время как рынок криптовалют следует глобальному пессимизму на фондовых рынках США. Индексы Nasdaq 100 и S&P 500 зафиксировали падения на 0,4% и 0,25% соответственно, создавая враждебную среду для активов риска. В том же контексте золото и серебро достигли исторических максимумов — движение, которое отражает дилемму инвесторов: защищать капитал или искать прибыль в альткоинах — остается главным вопросом.

Защитное сокращение отражает геополитическую напряженность

Сценарий избегания риска усилился после трилатеральных переговоров между Украиной, Россией и США, при этом инвесторы, по-видимому, лишены надежды на скорое решение. Это настроение подтолкнуло драгоценные металлы к историческим максимумам, в то время как криптовалюты страдают от последствий. Последние данные показывают, что Bitcoin стоит US$ 88 310, снизившись на 0,83% за последние 24 часа, а Ethereum упал до US$ 2 960, снизившись на 1,56% за тот же период.

Позиционирование в деривативах демонстрирует фокус трейдеров на альткоинах

Более 200 миллионов долларов в фьючерсных контрактах были ликвидированы за 24 часа, при этом длинные позиции поглощали влияние. Индекс подразумеваемой волатильности за 30 дней для Bitcoin (BVIV) снизился до 40%, что свидетельствует о том, что инвесторы продолжают продавать волатильность с помощью защитных стратегий, таких как покрытые коллы.

Сектор альткоинов, в свою очередь, демонстрирует другую динамику. Ethereum — единственный из топ-10 токенов, который за последние 24 часа привлек капитал в фьючерсах, в то время как Bitcoin, XRP, Solana и другие показывают отток. На Deribit опционы пут на короткий срок по Ethereum оцениваются выше, чем по Bitcoin — явный признак того, что трейдеры больше не доверяют Ethereum в этом окне.

Движение деривативов Tron (TRX), ZCash (ZEC) и Bitcoin Cash (BCH) указывает на чистую покупку, что предполагает, что некоторые сегменты альткоинов сопротивляются волне защиты. Однако рынки, такие как Tron, также показывают выходы по открытому интересу, что отражает всеобщую неопределенность.

Какие альткоины набирают обороты на этой неделе?

LayerZero (ZRO) стал заметным участником с ожиданиями важного обновления, запланированного на начало февраля, хотя последние данные показывают -12,52% за последние 24 часа — отражение фиксации прибыли. Tron (TRX) остается стабильным с +0,35% за 24 часа, в то время как Dash (DASH) снижается на 9,69%, что указывает на очень специфический отбор рынка.

Индикатор “сезона альткоинов” поднялся до 29/100, ранее было 24/100 — сигнал о том, что трейдеры пытаются извлечь прибыль из рынка, который в противном случае остается сдержанным. Однако отсутствие ликвидности остается главным препятствием. Активы, такие как The Open Network (TON), стоимостью US$ 1,51, сталкиваются с глубиной рынка всего в 2% между US$ 580 тысяч и US$ 700 тысяч. Это означает, что ордер большого объема может легко сдвинуть рынок на 2% — увеличивая как потенциальную прибыль, так и убытки.

Отдельные сектора альткоинов лидируют: NFT и метавселенная в центре внимания

В то время как большинство альткоинов страдает, токены метавселенной продолжают расти, индекс CoinDesk Metaverse Select (MTVS) показывает рост на 50% с 1 января. Axie Infinity (AXS) снизился на 13,07% за 24 часа после сильного роста ранее, а The Sandbox (SAND) остается на уровне US$ 0,12.

Pudgy Penguins становится одним из самых сильных брендов NFT этого сезона, переходя от “роскошного цифрового предмета” к платформе с мультивертикальной интеллектуальной собственностью. Стратегия включает привлечение пользователей через традиционные каналы (игрушки, розничные партнерства), последующую миграцию в Web3 (игры, NFT, токен PENGU). Экосистема уже насчитала более US$ 13 миллионов продаж физических товаров и более 1 миллиона единиц распространено. Рынок оценивает Pudgy с премией по сравнению с традиционными паритетами интеллектуальной собственности, но устойчивость зависит от расширения розничных продаж, внедрения в гейминге и полезности токена.

Отражение ИИ на рынках риска

Квартальные отчеты Microsoft и Meta сигнализируют об отсутствии замедления в расходах на ИИ. Microsoft подчеркнула, что ИИ теперь — один из крупнейших бизнесов с перспективой долгосрочного роста. Meta запланировала значительный рост капитальных затрат на 2026 год, выделяя средства на Meta Super Intelligence Labs — что подтверждает тезис о том, что технологии продолжат привлекать капитал, потенциально принося пользу альткоинам, связанным с инфраструктурой и Web3.

Последнее послание ясно: пока Bitcoin застрял в защитной зоне, а альткоины сталкиваются с структурными проблемами ликвидности, отдельные возможности появляются в конкретных секторах — NFT, гейминг и метавселенная лидируют в нарративе. Рынок альткоинов остается фрагментированным, требуя очень тщательного отбора инвесторов.