Две истории стремительного роста технологий, которые стоит держать до 2026 года и далее

В мире инвестиций действительно редки компании, которые невозможно остановить. Однако некоторые акции обладают качествами, которые выделяют их среди остальных: устойчивыми конкурентными преимуществами — такими как мощные бренды и высокие издержки переключения для клиентов — в сочетании со стратегической опциональностью, позволяющей им переключаться в новые, прибыльные направления. Nvidia и MercadoLibre являются яркими примерами этого редкого сочетания, демонстрируя мощные траектории роста с значительным запасом возможностей впереди, при этом оставаясь привлекательными по оценкам относительно своих долгосрочных перспектив.

Nvidia: Непобедимая сила в революции инфраструктуры ИИ

Nvidia (NASDAQ: NVDA) оценивается примерно в 4,6 триллиона долларов, что делает её крупнейшей по стоимости полупроводниковой компанией в мире. Компания значительно эволюционировала от своих корней, ориентированных на игры, до ключевого игрока в инфраструктуре ИИ. Сегодня её графические процессоры (GPU) обеспечивают работу дата-центров, где происходит подавляющее большинство вычислений искусственного интеллекта по всему миру.

Показатели роста рассказывают убедительную историю: выручка за третий квартал выросла на 62% по сравнению с прошлым годом, а чистая прибыль — на 65%. Это не просто впечатляюще — это свидетельство устойчивого импульса на рынке, который всё ещё находится в зачаточном состоянии. Один аналитик прогнозирует, что к 2030 году компания достигнет оценки в 10 триллионов долларов, частично благодаря стратегическим партнерствам, которые могут превратить Nvidia не только в поставщика чипов, но и в вертикально интегрированного игрока, предлагающего чипы, программное обеспечение и сетевые решения в экосистеме ИИ.

Что делает Nvidia особенно непобедимой, так это её позиционирование на пересечении неизбежных трендов. По мере роста количества дата-центров и распространения приложений ИИ в различных отраслях спрос на вычислительную мощность GPU продолжает расти. Перспективный коэффициент цена/прибыль (P/E) компании на следующий год составляет 24, что выглядит особенно привлекательно по сравнению с её пятилетним средним значением 37, указывая на то, что рынок ещё не полностью учёл долгосрочный потенциал.

MercadoLibre: Создание непобедимой финтех-экосистемы в Латинской Америке

MercadoLibre (NASDAQ: MELI), оцениваемая в 116 миллиардов долларов, функционирует как гибкая платформа, объединяющая лучшие элементы Amazon и PayPal. Работая в 18 странах, она предлагает комплексную экосистему, где частные лица и бизнесы могут покупать, продавать, размещать рекламу, получать кредиты и страховые услуги, переводить деньги и управлять платежами как в цифровом, так и в офлайн-режиме.

Масштаб уже впечатляет: 77 миллионов уникальных активных покупателей и 72 миллиона пользователей финтех-услуг ежемесячно, при этом оба показателя растут более чем на 25% в год. Результаты третьего квартала показали рост чистой выручки на 39% по сравнению с прошлым годом и чистую прибыльность с маржой 5,7%, что свидетельствует о росте и прибыльности. Акции торгуются по прогнозному P/E 31, значительно ниже своего пятилетнего среднего значения 64, что говорит о существенной недооцененности.

Что делает историю MercadoLibre особенно непобедимой — это огромные возможности для роста, которые ещё не реализованы. Проникновение электронной коммерции в Латинской Америке составляет примерно 15% — значительно ниже развитых рынков. По мере ускорения цифровой трансформации региона, устоявшаяся экосистема MercadoLibre позволяет ей захватить львиную долю этого роста. Помимо динамики рынка, её финтех-отдел предоставляет дополнительную опциональность, позволяя компании развивать различные источники дохода — от платежей и кредитования до финансовых услуг.

Почему эти компании предлагают непобедимую долгосрочную ценность

Обе компании обладают характеристиками непобедимых игроков: у них есть прочные конкурентные преимущества, они занимают премиальные позиции на своих рынках, имеют значительный потенциал роста и торгуются по разумным оценкам относительно своих перспектив. Исторический опыт показывает важность этого. Например, инвестиция в 1000 долларов в Netflix в декабре 2004 года по рекомендации Motley Fool выросла бы до 450 256 долларов к январю 2026 года. Ту же сумму, вложенную в Nvidia после рекомендации Stock Advisor в апреле 2005 года, можно было бы превратить в 1 171 666 долларов.

Это не гарантии — это иллюстрации того, что при правильном выборе компаний и использовании сложного процента на масштабных временных горизонтах можно добиться значительных результатов. Для инвесторов с многолетним горизонтом Nvidia и MercadoLibre представляют собой тип непобедимых драйверов роста, которые заслуживают серьёзного внимания. Обе компании обладают масштабом, конкурентными позициями и рыночными трендами, способными обеспечить высокие доходы для терпеливых инвесторов, готовых держать акции через циклы рынка.