Два пути получения пассивного дохода с Apple: какая стратегия подходит вашему стилю инвестирования?

Создание богатства с помощью стратегий пассивного дохода становится все более популярным среди инвесторов, стремящихся максимизировать доходность без постоянных торговых операций. Будь то удержание значительных позиций в отдельных акциях, таких как Apple, или предпочтение более пассивного подхода, существует множество способов получать инвестиционный доход. Позвольте мне поделиться, как я лично получаю пассивную прибыль от своих вложений в Apple — и почему многие инвесторы находят альтернативу в ETF, которая еще более доступна.

Как концентрированные позиции могут приносить пассивный доход

Мой путь к получению дохода начался с крупной позиции в Apple. Этот технологический гигант является моей крупнейшей отдельной инвестицией во всех счетах, составляя 27% моего Roth IRA. Однако такая концентрация создавала проблему: я хотел снизить свою экспозицию в Apple, сохранив при этом потенциал роста.

Вместо простого продажи акций я обнаружил, что могу использовать колл-опционы на свою позицию для получения премий — проверенного метода получения дохода, который превращает бездействующие акции в источник дохода. Имея более 100 акций, я могу постоянно писать колл-опционы на часть своей позиции. Эта стратегия приносит пассивный доход, потому что при продаже опциона я сразу получаю его премию в виде кредита.

Механика следующая: я написал колл-опционы на сумму $280 с истечением в мае. Если цена акций Apple останется ниже этой цены исполнения к моменту истечения, опцион истекает бесполезным, и я сохраняю 100% собранной премии. Затем я могу снова писать новые колл-опционы, создавая повторяющийся цикл дохода. Если акции вырастут выше моей цены исполнения, у меня есть гибкость — я могу продлить опцион за дополнительный кредит или позволить акциям быть вызванными по цене ниже рыночной. Хотя это и риск того, что акции могут быть вызваны по цене ниже оптимальной, такой сценарий все равно лучше, чем продавать по текущим уровням.

Вторая часть моей стратегии — перераспределение всех премий по опционам в высококачественные дивидендные акции, систематически уменьшая концентрацию в Apple и одновременно создавая слоистые потоки пассивного дохода.

Почему ETF предлагают более доступное решение для пассивного дохода

Мой индивидуальный подход к акциям, хоть и прибыльный, требует постоянного мониторинга и активного управления. Не у каждого инвестора есть опыт или время для изучения торговли опционами и управления позициями. Эта реальность породила новое поколение ETF, специально предназначенных для получения пассивного дохода с помощью стратегий опционов.

Рассмотрим ETF JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income (JEPQ). Этот фонд действует с простым мандатом: предоставлять ежемесячные выплаты и одновременно обеспечивать экспозицию к индексу Nasdaq-100 с меньшей волатильностью. Фонд использует двухсторонний подход:

Накладка опционов: менеджеры фонда постоянно пишут колл-опционы вне денег на индекс Nasdaq-100. Эти премии собираются ежемесячно и напрямую распределяются акционерам, создавая надежный поток пассивного дохода без участия инвестора.

Портфель акций: фонд держит диверсифицированный портфель акций, выбранных на основе фундаментальных исследований и алгоритмов анализа данных. Самая крупная позиция — Apple, которая занимает 6,1% активов.

Потенциал доходности значительный. За последние 12 месяцев JEPQ показал доходность по доходам в 11,3%. Хотя ежемесячные выплаты колеблются в зависимости от текущих премий по опционам, этот уровень пассивного дохода значительно превосходит традиционные дивидендные акции или облигационные инвестиции. Помимо ежемесячных выплат, инвесторы также получают выгоду от роста капитала — с момента запуска в 2022 году фонд показал среднегодовую общую доходность 16,4%, объединяя дивиденды и рост стоимости. Все это при конкурентной комиссии в 0,35%.

Выбор: активный или пассивный доход

Оба подхода предлагают легальные пути получения пассивного дохода, каждый со своими преимуществами и недостатками. Моя личная стратегия с опционами требует усилий, но вознаграждает активных инвесторов потенциально более высокой доходностью. За несколько лет я успешно провел множество сделок, накопив значительные премии, оправдывающие постоянное управление.

Однако подход с ETF полностью устраняет сложность. Вы автоматически получаете доход каждый месяц, а профессионалы управляют накладкой опционов. Если у вас нет времени или желания изучать торговлю опционами, такие фонды, как JEPQ, обеспечивают беспрепятственный доступ к пассивному доходу от опционов, а также дают возможность участвовать в росте качественных акций, таких как Apple.

В конечном итоге выбор зависит от вашего инвестиционного горизонта, уровня знаний и желаемого участия в управлении портфелем. Оба пути могут эффективно увеличить доходность за счет пассивного дохода — решающий фактор в том, какой стиль инвестирования вам ближе.

Итоговые мысли

Будь то активное написание колл-опционов на крупные акции или упрощенная стратегия с ETF, ориентированными на опционы, существует множество способов получать пассивный доход от качественных компаний. Общая цель — собирать доход, снижать концентрацию портфеля и накапливать богатство с меньшими усилиями со временем. Выберите подход, соответствующий вашим навыкам и предпочтениям, и вы найдете выгодный путь к увеличению пассивного дохода.