Lexicon Pharmaceuticals привлекает 94,6 миллиона долларов финансирования для ускорения разработки лекарств

Lexicon Pharmaceuticals представила комплексную стратегию финансирования, включающую публичное размещение на сумму 41,6 миллиона долларов и одновременную частную продажу на сумму 41,1 миллиона долларов, что в совокупности дает общие валовые поступления примерно в 94,6 миллиона долларов. Компания планирует использовать эти чистые средства для финансирования текущих исследований и разработок в рамках своего портфеля кандидатных препаратов и поддержки общекорпоративных операций. Финансирование уже началось, цена публичного размещения установлена на уровне 1,30 доллара за акцию.

Структура двойного финансирования и инвестиционные партнеры

Публичное размещение включает 32 миллиона обыкновенных акций по цене 1,30 доллара за акцию, что обеспечивает ожидаемые валовые поступления в 41,6 миллиона долларов. Lexicon также предоставила андеррайтерам 30-дневный опцион на покупку дополнительных 4,8 миллиона акций, что дает дополнительную гибкость в привлечении капитала при благоприятных рыночных условиях.

В рамках одновременной частной продажи Lexicon привлекла аффилированное лицо Invus, L.P., стратегического инвестора, для приобретения акций на сумму примерно 41,1 миллиона долларов валовых поступлений. В рамках этой частной продажи предлагается 22,40 миллиона обыкновенных акций и 0,18 миллиона акций серии B конвертируемых привилегированных акций — конвертируемых в 9,22 миллиона акций по цене 65,00 долларов за акцию. Покупатель по частной продаже также обладает правом предварительного выкупа дополнительных акций серии B, с согласованной покупкой еще 182 779 акций, конвертируемых в 9,14 миллиона обыкновенных акций по цене 65,00 долларов за акцию, что составляет примерно 11,9 миллиона долларов дополнительного капитала.

Совместными менеджерами по размещению выступают Jefferies и Piper Sandler, а ведущим менеджером — H.C. Wainwright & Co., что подчеркивает доверие институциональных инвесторов к стратегическому курсу Lexicon.

Рост доходов и сокращение убытков свидетельствуют о коммерческом прогрессе

За девять месяцев, завершившихся 30 сентября 2025 года, Lexicon продемонстрировала значительный финансовый прогресс. Общий доход достиг 44,31 миллиона долларов, что на 901% больше по сравнению с 4,43 миллиона долларов за аналогичный период прошлого года. Этот результат включает 40,7 миллиона долларов лицензионных доходов от сотрудничества с фармацевтическим гигантом Novo Nordisk и 3,6 миллиона долларов от коммерческих продаж INPEFA в США за первые девять месяцев 2025 года.

Чистые операционные убытки также значительно сократились, составив 34,81 миллиона долларов (или 0,10 доллара на акцию) по сравнению с 166,64 миллиона долларов (или 0,54 доллара на акцию) за аналогичный период прошлого года — снижение на 79%. Такой тренд подчеркивает путь Lexicon к устойчивой прибыльности, при этом рост доходов ускоряется, а операционные расходы остаются под контролем.

Сильный продуктовый портфель, включая одобренный FDA INPEFA, стимулирует перспективы роста

Клинический портфель Lexicon включает INPEFA (Сотаглифлозин), одобренный FDA, однократную таблетку для приема внутрь, предназначенную для снижения риска сердечно-сосудистой смерти, госпитализаций по сердечной недостаточности и экстренных визитов по сердечной недостаточности у взрослых с сердечной недостаточностью, сахарным диабетом 2 типа, хронической болезнью почек и сопутствующими факторами сердечно-сосудистого риска. В настоящее время препарат оценивается для дополнительных показаний, включая гипертрофическую кардиомиопатию, что расширяет его потенциальный рынок.

Помимо INPEFA, в разработке Lexicon находятся Pilavapadin — кандидат для лечения диабетической периферической нейропатической боли и постгерпетической невралгии, а также LX9851, ориентированный на растущие рынки ожирения и контроля веса. Эти кандидаты позволяют Lexicon занимать позиции в высокопотенциальных терапевтических областях с значительными коммерческими возможностями.

Реакция рынка и динамика торгов

В день объявления о финансировании акции Lexicon снизились на 4,86% в предрынковом торге до 1,37 доллара за акцию, что является типичной реакцией на размывание доли при привлечении капитала за счет эмиссии акций. За последние 52 недели диапазон торгов колебался от минимума 0,28 доллара до максимума 1,83 доллара, что отражает волатильность, характерную для компаний на стадии клинических и коммерческих разработок. На закрытии предыдущей сессии акции торговались по цене 1,44 доллара, снизившись на 4% после новости.

Завершение финансирования является важным этапом для Lexicon, обеспечивая необходимый капитал для масштабирования коммерческого запуска INPEFA, продвижения кандидатных препаратов по стадиям разработки и поддержания операционной гибкости в условиях перехода компании к росту, основанному на доходах, в условиях конкурентного рынка биофармацевтики.