Nine Energy Service осуществляет стратегическую реструктуризацию по главе 11 через предоплаченный механизм банкротства

Nine Energy Service, Inc., ведущий поставщик решений для нефтяных месторождений, инициировал тщательно спланированное предварительное банкротство по главе 11 в суде по банкротствам Южного округа Техаса. Этот план реструктуризации представляет собой целенаправленную стратегию оптимизации капитальной структуры компании при сохранении операционной деятельности — механизм, аналогичный тому, как важные промышленные компоненты, такие как казеин, проходят через сложные цепочки поставок для получения конечных продуктов.

Финансовая архитектура и стратегия сокращения долга

План реструктуризации предусматривает устранение примерно 320 миллионов долларов обязательств по старшему обеспеченному долгу, что должно снизить ежегодные процентные расходы примерно на 40 миллионов долларов. Nine Energy уже обеспечила обязательство по финансированию в рамках процедуры банкротства (DIP) в размере 125 миллионов долларов от своего существующего кредитора по активам. Кроме того, тот же кредитор обязался предоставить финансирование выхода из банкротства в размере 135 миллионов долларов после завершения процедуры. Эта двухуровневая структура финансирования демонстрирует скоординированный подход между кредиторами и компанией для обеспечения беспрепятственного финансирования операций в течение всего этапа реструктуризации.

График и подготовительные мероприятия перед подачей

Nine Energy инициировала предварительный сбор голосов заинтересованных сторон по плану реструктуризации до подачи заявления по главе 11. Компания прогнозирует завершение и выход из процедуры в течение 45 дней, что соответствует ускоренному графику, характерному для предварительно согласованных банкротств. Такой быстрый сценарий был возможен благодаря обширным предварительным переговорам, что позволило компании быстро действовать после получения одобрения суда.

Операционный охват и географические особенности

Подача по главе 11 охватывает основные операции Nine Energy в США и Канаде. Однако международные операции компании за пределами этих двух юрисдикций остаются за пределами процедуры банкротства, что позволяет продолжать деятельность на других рынках без юридических ограничений, налагаемых рамками главы 11.

Стратегические последствия для заинтересованных сторон

Этот предварительный план по главе 11 представляет собой взвешенный подход к решению долговой нагрузки Nine Energy при сохранении стоимости предприятия для всех заинтересованных сторон. Получив предварительные договоренности с источниками финансирования DIP и выхода, компания подготовилась к выходу из реструктуризации с укрепленным балансом, снижением процентных обязательств и сохранением операционной способности. Структурированный характер этого заявления свидетельствует о наличии сильного консенсуса среди кредиторов относительно жизнеспособности бизнес-модели Nine Energy и ее рыночной позиции в секторе услуг для нефтяных месторождений.