Лучшие акции марихуаны стоимостью менее $10: Какие из них заслуживают вашего внимания

Индустрия каннабиса продолжает предлагать привлекательные инвестиционные возможности, особенно в ценовом диапазоне до 10 долларов, где можно сформировать значимые позиции при умеренных вложениях. Инвестиция в 100 долларов может дать более 10 акций, а 1000 долларов — обеспечить 100 и более акций у проверенных операторов. Такая доступность в сочетании с потенциалом расширения отрасли делает недорогие акции марихуаны привлекательными для инвесторов, ориентированных на рост. Исходя из последних рыночных данных и показателей отрасли, выделяются четыре компании, заслуживающие внимания: Cresco Labs (OTC: CRLBF), Village Farms (NASDAQ: VFF), Tilray (NASDAQ: TLRY) и Curaleaf (OTC: CURLF).

По мере того как легализация каннабиса продолжается по всей Северной Америке, эти операторы находятся на разных этапах своего роста. Каждая из них обладает уникальными преимуществами — от доминирования на региональных рынках до масштабирования по нескольким штатам и диверсификации источников дохода. Вот что делает каждую из них актуальной для тех, кто рассматривает возможность инвестирования в акции марихуаны стоимостью менее 10 долларов.

Cresco Labs: Импульс рынка Иллинойса

Чикагская компания Cresco Labs демонстрирует, как региональная легализация может стимулировать взрывной рост. С тех пор как Иллинойс легализовал использование марихуаны для взрослых в 2019 году, рынок показывает впечатляющее расширение. Налоговые поступления превысили 100 миллионов долларов, а рекреационные продажи выросли с 39,2 миллиона долларов в начальные периоды до 67,6 миллиона долларов в месяц в пиковые сезоны.

Cresco получила значительную выгоду от этого бума, имея девять действующих диспансеров по всему Иллинойсу и продолжающееся расширение. Стратегическая позиция компании — в том числе расположение рядом с легендарным полем Угрли — подчеркивает ее фокус на местах с высокой проходимостью. В первой половине 2020 года Cresco зафиксировала продажи на сумму 160,6 миллиона долларов, что в три раза превышает 50,9 миллиона долларов за аналогичный период прошлого года.

Рост достигался как за счет органического расширения, так и за счет стратегических приобретений, включая сделку с Origin House. Портфель брендов Cresco включает премиальные продукты, съедобные изделия и медицинские решения, что позволяет компании охватывать разные сегменты потребителей. Тогда акции торговались около 7,50 долларов и демонстрировали рост, что свидетельствует о способности компании превращать рыночные возможности в рост доходов.

Village Farms: Поглощение Pure Sunfarms и трансформация платформы

Village Farms сделала важный шаг, полностью приобретя контроль над Pure Sunfarms — низкозатратным производителем каннабиса из Британской Колумбии. Ранее компания работала как совместное предприятие с Emerald Therapeutics, а в сентябре завершила покупку за 79,9 миллиона канадских долларов, получив 100% владения тепличным бизнесом.

Это приобретение кардинально изменило финансовый профиль Village Farms. В первой половине 2020 года Pure Sunfarms принесла чистую прибыль в 7 миллионов долларов при выручке около 22 миллионов долларов — маржа прибыли составила 31%, что значительно превышает средние показатели отрасли. Ранее, когда Village Farms владела лишь частью бизнеса, он приносил чуть менее 4 миллионов долларов чистой прибыли.

Полный контроль над эффективной деятельностью Pure Sunfarms позволил Village Farms перейти от хронически убыточной компании к почти безубыточной к середине года. За первую половину 2020 года компания зафиксировала прибыль в 4,1 миллиона долларов, причем большая часть доходов пришлась на Pure Sunfarms. Это сделало компанию привлекательным кандидатом на разворот, несмотря на снижение стоимости акций до примерно 5 долларов на тот момент. Операции без учета Pure Sunfarms принесли 79,7 миллиона долларов выручки, увеличившись на 9% в годовом выражении, а вклад Pure Sunfarms помог компании приблизиться к устойчивой прибыльности.

Tilray: Многосторонняя модель доходов снижает риск концентрации

Tilray выделяется среди акций марихуаны менее 10 долларов благодаря своей необычно диверсифицированной бизнес-модели. Вместо зависимости от одного источника дохода компания работает в нескольких сегментах: рекреационный каннабис, медицинский марихуана, международные рынки и продукты из конопли.

За первую половину 2020 года Tilray получила выручку в 102,5 миллиона долларов, что на 49% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Продажи каннабиса достигли 60,9 миллиона долларов (рост на 40%), а доходы от конопли — 41,6 миллиона долларов (рост на 63%). Особенно примечательно, что во втором квартале 2020 года доходы от конопли в 20,2 миллиона долларов превысили доходы от рекреационного каннабиса в 17,6 миллиона долларов, что подтверждает значимость диверсификации бизнеса.

Такой многосегментный подход создает возможности и сложности. Инвесторы получают доступ к разным сегментам рынка каннабиса одновременно, что снижает зависимость от одной категории. Однако смешанные показатели по сегментам усложняют прогнозирование. В первых двух кварталах 2020 года убытки Tilray составили 265,8 миллиона долларов, хотя значительные расходы на обесценение и корректировки справедливой стоимости существенно повлияли на итоговые показатели. При цене около 6 долларов за акцию Tilray представляет собой более рискованный вариант с контринтуитивным потенциалом, если компания сможет показать улучшение прибыльности.

Curaleaf: Масштаб по нескольким штатам и национальное присутствие

Curaleaf работает на значительно более крупной масштабной платформе, чем его конкуренты, — это настоящий оператор с присутствием в 23 штатах и 95 диспансерах. Такое национальное покрытие позволяет компании выигрывать за счет расширения легализации по всей стране. Дополнительные драйверы роста появились, когда избиратели в Аризоне, Монтана, Нью-Джерси и Южной Дакоте рассматривали вопросы рекреационной легализации, а другие штаты — одобрение медицинской марихуаны.

Рост компании впечатляет. За первую половину 2020 года выручка составила 214 миллионов долларов — рост на 156% по сравнению с 83,7 миллионами долларов за аналогичный период 2019 года. Несмотря на активное расширение, компания приближается к прибыльности: убыток за текущий год составил 17,1 миллиона долларов, что значительно лучше по сравнению с убытком в 34,8 миллиона долларов за весь 2019 год.

Curaleaf ускорила рост за счет стратегических приобретений, завершив сделки с Cura Partners (владельцем бренда Select) и Grassroots в 2020 году. Компания расширила бренд Select на национальном уровне, запустив его в Огайо — 14-м штате, где он представлен. При цене около 9 долларов за акцию Curaleaf, судя по текущим темпам роста, может скоро превысить отметку в 10 долларов, что делает ее одним из самых перспективных недорогих вариантов среди акций марихуаны менее 10 долларов.

Стратегия формирования портфеля каннабиса

Эти четыре компании обладают разными характеристиками для инвесторов, рассматривающих возможность участия в рынке каннабиса. Cresco Labs привлекает тех, кто ищет региональный рост. Village Farms — тех, кто ориентируется на операционный рычаг и трансформацию через приобретения. Tilray подходит инвесторам, желающим диверсификации бизнес-модели. Curaleaf — тем, кто ищет масштаб и национальное присутствие.

Общий тренд на легализацию каннабиса продолжает менять рынки Северной Америки, создавая новые инвестиционные циклы. В категории акций менее 10 долларов, вероятно, появятся новые возможности по мере продвижения легализации в новых штатах и расширения деятельности уже действующих операторов. Эти четыре примера показывают, как разные подходы к рынку в прошлом приносили инвесторам в секторе каннабиса значительную прибыль.