Лучшие акции ИИ для владения в следующем десятилетии: пять технологических гигантов, ориентированных на долгосрочный рост

Революция искусственного интеллекта кардинально меняет подход к инвестициям в технологии. Исследование Roots Analysis прогнозирует, что мировой рынок ИИ вырастет с примерно 270 миллиардов долларов сегодня до более чем 5,2 триллионов долларов в течение следующего десятилетия. Этот взрывной рост создает привлекательные возможности для инвесторов, ищущих долгосрочное участие в инновациях ИИ. Хотя некоторые из крупнейших победителей будущего могут быть частными компаниями или стартапами, которые еще не раскрыты, несколько публичных технологических гигантов уже заняли ключевые позиции в экосистеме ИИ.

Эти лучшие акции ИИ охватывают разные сегменты цепочки стоимости ИИ — от базовой аппаратной инфраструктуры до облачных платформ и специализированного программного обеспечения. Понимая, как эти компании конкурируют в области ИИ, инвесторы могут сформировать диверсифицированный портфель, который захватывает несколько векторов роста до 2035 года и далее.

Уровень основы: лидерство в GPU и инновации в чипах

Nvidia: вычислительный движок, питающий ИИ

История инфраструктуры ИИ начинается с Nvidia (NASDAQ: NVDA). Компания стала незаменимой для бумa ИИ, поставляя специализированные процессоры — в основном GPU и ускорители — которые обучают и запускают модели ИИ в масштабах дата-центров. Можно представить Nvidia как двигатель, обеспечивающий сырой вычислительный потенциал; без него всякое ускорение ИИ значительно замедлилось бы.

Доминирование Nvidia в этой области впечатляет. Аналитики оценивают, что компания контролирует около 92% доли рынка GPU в дата-центрах, что подкрепляется её собственной платформой CUDA для программирования. Эта комбинация программного обеспечения и аппаратуры создает мощную конкурентную защиту. Каждый крупный облачный провайдер — гиперскейлеры, такие как Amazon, Microsoft и Google — уже инвестировали миллиарды в инфраструктуру на базе архитектуры Nvidia. Переход на другую платформу потребовал бы огромных капиталовложений и технических перестроек, что дает Nvidia ценовое влияние и приверженность клиентов.

Заказы на сумму 500 миллиардов долларов подчеркивают постоянный спрос на продукцию Nvidia. Несмотря на появление конкурентов, Nvidia остается центральной нервной системой слоя вычислений ИИ, делая её ключевым активом для инвесторов, ставящих на устойчивое развитие инфраструктуры ИИ до 2035 года.

Alphabet: создание чипов и доминирование в экосистеме

Материнская компания Google, Alphabet (NASDAQ: GOOGL / GOOG), управляет одной из самых широких экосистем преимуществ в области ИИ. На программном уровне компания охватывает миллиарды пользователей через Google Search, YouTube, Android, Gmail и более широкий набор приложений. Эта масштабная сеть распространения создает уникальные возможности для сбора данных и развития кейсов использования ИИ.

Помимо потребительских продуктов, Alphabet управляет Google Cloud и лидирует на рынке автономных транспортных средств через свою дочернюю компанию Waymo. Компания также захватила около 7% доли в SpaceX, обеспечивая косвенное участие в инфраструктуре спутникового интернета Starlink — потенциального движка вычислений ИИ в будущем.

Не менее важно, что Alphabet стал серьезным конкурентом Nvidia в области проектирования чипов. Компания разработала собственный ускоритель ИИ — Tensor Processing Unit (TPU), и обучила свой основной ИИ-модель Gemini на этом оборудовании. Руководство выразило готовность продавать TPU другим компаниям, ищущим альтернативу Nvidia, что может превратить Alphabet в крупного конкурента в области аппаратного обеспечения. Мало кто в мире может соперничать с сочетанием охвата потребителей, облачной инфраструктуры, моделей ИИ и собственных чипов, делая Alphabet одним из лучших акций ИИ для периода 2025–2035 годов.

Уровень облачной платформы: ускорение корпоративного ИИ

Microsoft: стабильность, рост Azure и потенциал OpenAI

Microsoft (NASDAQ: MSFT) остается фундаментальным активом для портфелей, ориентированных на ИИ. Компания управляет Azure — второй по величине облачной платформой в мире, и владеет примерно 27% OpenAI — создателя ChatGPT, самой быстрораспространяемой в истории приложения.

Azure имеет потенциал для значительного роста, поскольку корпоративные ИИ-нагрузки мигрируют в облако. Компании, создающие и внедряющие крупномасштабные ИИ-приложения, нуждаются в вычислительных мощностях, хранилищах и сетях; Azure предоставляет эти ресурсы и интегрирует возможности OpenAI прямо в платформу. Эта интеграция позволяет Microsoft обслуживать клиентов на всех уровнях ИИ — от обучения моделей до развертывания приложений.

Помимо преимуществ в области ИИ, Microsoft обеспечивает стабильность портфеля. Его наследие Windows и Microsoft 365 приносят надежные денежные потоки и поддерживают дивиденды, увеличенные 23 года подряд. Эта комбинация — зрелых бизнесов с постоянным доходом и потенциала роста в области ИИ — делает Microsoft привлекательным для инвесторов, ищущих как краткосрочную стабильность, так и долгосрочный рост.

Amazon: облачные услуги и стратегические партнерства в ИИ

Amazon (NASDAQ: AMZN) управляет AWS — крупнейшей в мире облачной платформой по доходам. Наряду с доминированием в облаке, компания владеет 8 миллиардами долларов в Anthropic — исследовательской компании в области ИИ и прямом конкуренте OpenAI. Это партнерство ставит Amazon в центр корпоративного внедрения ИИ.

Помимо Anthropic, основные бизнесы Amazon — электронная коммерция, цифровая реклама и облачные услуги — все выигрывают от оптимизации на базе ИИ. Машинное обучение уже обеспечивает рекомендации, логистику и прогнозирование спроса. Эти приложения станут еще более мощными по мере развития возможностей ИИ. Amazon, вероятно, не нуждается в ИИ для сохранения лидирующих позиций в ближайшие годы, учитывая диверсификацию доходов, поэтому партнерство с Anthropic и ускорение внедрения ИИ — дополнительные драйверы, а не необходимость.

Для инвесторов владение акциями Amazon означает участие в крупнейшей облачной платформе и долю в перспективном конкуренте в области ИИ, что делает её одним из лучших акций ИИ для диверсифицированного участия.

Уровень программного обеспечения и приложений: индивидуальные решения ИИ

Palantir Technologies: ранняя стадия ИИ-программного обеспечения с огромным потенциалом

Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) представляет собой фронтир программного обеспечения как услуги в области ИИ. Компания специализируется на создании кастомных программных решений на собственных платформах для государственных и корпоративных клиентов. С запуском своего AIP (AI Platform) в середине 2023 года рост Palantir значительно ускорился.

Компания заключает крупные контракты как в государственном, так и в корпоративном секторах, при этом у нее менее 1000 клиентов. Это создает огромный потенциал для расширения клиентской базы и роста доходов, особенно по мере того, как организации становятся более уверенными в использовании решений ИИ. Если Palantir сможет масштабировать свою клиентскую базу и увеличивать доходы на клиента, она может показать впечатляющие результаты за 10 лет.

Основной риск — переоценка. Акции Palantir торгуются по премиальным мультипликаторам, и рынок закладывает значительный рост в будущее. Терпеливым инвесторам стоит постепенно наращивать позиции, чтобы иметь возможность входа при волатильности и появлении выгодных точек входа. Для долгосрочных инвесторов ранняя позиция Palantir в корпоративном ИИ и его сильный рост оправдывают включение в список лучших акций ИИ на период 2025–2035 годов.

Историческая перспектива: сила терпеливого капитала

История показывает, что инвестиции в ИИ могут приносить огромные доходы. Когда Motley Fool рекомендовал Netflix в декабре 2004 года, инвестиция в 1000 долларов выросла бы примерно до 509 000 долларов к концу 2025-го. Когда они рекомендовали Nvidia в апреле 2005-го, те же 1000 долларов выросли бы примерно до 1,17 миллиона долларов. Эти примеры иллюстрируют, насколько высокие доходы возможны, если инвесторы рано распознают трансформирующие технологические платформы и держат их через циклы рынка.

Пять компаний, описанных здесь — Nvidia, Alphabet, Microsoft, Amazon и Palantir — являются наиболее очевидными бенефициарами перехода к ИИ сегодня. Хотя новые компании обязательно появятся и будут конкурировать с этими лидерами, эти пять уже продемонстрировали конкурентные преимущества, рыночные позиции и капитализацию, позволяющие им участвовать в ИИ-буме до 2035 года и далее.

Заключение: создание портфеля с фокусом на ИИ

Выбор лучших акций ИИ — это баланс между участием в проверенных инфраструктурных лидерах и новыми разработками программного обеспечения. Nvidia и Alphabet создают основы вычислений и платформ, на которых строится всё остальное. Microsoft и Amazon обеспечивают зрелые денежные потоки и значительные векторы роста в области ИИ. Palantir занимает раннюю позицию в программном обеспечении с большим потенциалом привлечения клиентов.

В совокупности эти пять компаний предлагают всесторонний, диверсифицированный путь к участию в ИИ. Вместо того чтобы пытаться угадать, какая частная компания станет следующим прорывным победителем — что практически невозможно — терпеливые инвесторы могут владеть инструментами, платформами и ранними лидерами программного обеспечения. Держась за эти акции до 2035 года, инвесторы смогут извлечь выгоду из перехода к ИИ на разных уровнях технологического стека.