Технологические гиганты на базе ИИ по выгодным ценам: Meta и Microsoft борются друг с другом

Поиск действительно доступных акций искусственного интеллекта остается сложной задачей на современном рынке. Однако на фоне роста оценок два гиганта отрасли торгуются по привлекательным уровням — предоставляя инвесторам редкую возможность получить экспозицию к лучшим дешевым акциям AI для покупки сейчас. Meta Platforms и Microsoft представляют собой не просто спекулятивные игры; это устоявшиеся лидеры с проверенными бизнес-моделями и настоящими возможностями искусственного интеллекта, встроенными в их основные операции.

Два прибыльных лидера, переопределяющих ландшафт AI

Привлекательность этих двух технологических гигантов заключается в фундаментальном преимуществе: и Meta, и Microsoft уже создали высокодоходные, приносящие прибыль бизнесы до появления бумов AI. В отличие от молодых компаний, ставящих все на искусственный интеллект, эти корпорации могут финансировать масштабные инфраструктурные инвестиции, одновременно радуя акционеров и поддерживая стабильный рост прибыли.

Более того, обе компании стратегически расположены в революции искусственного интеллекта. Они не являются периферийными игроками, надеющимися поймать волну — они строят реальную инфраструктуру и инструменты, которые питают экосистему AI. Это различие имеет огромное значение при оценке того, какие акции заслуживают места в вашем портфеле.

Империя рекламы Meta встречает инновации AI

Meta охватывает более 3,5 миллиарда человек ежедневно через Facebook, Messenger, Instagram и WhatsApp. Эта беспрецедентная база пользователей обеспечивает стабильный поток рекламных доходов, создавая финансовую основу для агрессивных инвестиций в новые технологии.

Стратегия искусственного интеллекта компании сосредоточена на внутренней инфраструктуре. Meta построила обширные дата-центры, разработала собственные большие языковые модели и интегрировала эти инструменты по всей своей платформенной экосистеме. В результате — улучшение пользовательского опыта, более умное таргетирование рекламы и расширенные рекомендации контента. Эти возможности могут в конечном итоге открыть совершенно новые источники дохода за пределами традиционной рекламы.

Что делает Meta особенно привлекательной для инвесторов, ориентированных на ценность, — это её оценка. По прогнозам, акции торгуются по 22-кратной цене будущей прибыли, что значительно ниже их исторических уровней. Примечательно, что даже после впечатляющих квартальных отчетов по прибыли, оценка Meta оставалась удивительно стабильной — что говорит о том, что у инвесторов есть время на аккумулирование акций по разумным ценам без спешки.

Облачная инфраструктура Microsoft стимулирует расширение AI

Доходы Microsoft выходят далеко за рамки знаменитого программного обеспечения для продуктивности. Компания создала мощный облачный бизнес, ставший основным инструментом предоставления возможностей искусственного интеллекта корпоративным клиентам. Через эту облачную платформу Microsoft предлагает комплексный набор решений: собственные инструменты AI, процессоры от лидера отрасли Nvidia и целые системы, предназначенные для ускорения AI-проектов клиентов.

Спрос на облачные вычислительные мощности вырос, что побудило Microsoft активно расширять инфраструктуру. Недавняя слабость акций, вызванная опасениями инвесторов относительно роста облачных доходов за квартал, не должна заслонять долгосрочную картину. Инвестиции в облачную инфраструктуру и генерация доходов работают по разным временным рамкам, и позиционирование Microsoft как лидера рынка практически гарантирует ей значительную долю выгоды по мере ускорения внедрения AI в различных отраслях.

Здесь особенно важна оценка Microsoft: акции торгуются по 24-кратной цене будущей прибыли — минимальному уровню за последние три года. Это отклонение от исторических норм, когда Microsoft обычно имела премиум-оценку.

Сравнение оценок: поиск ценности в акциях роста

Разница между этими двумя оценками рассказывает важную историю. Исторически Meta торговается в своем текущем диапазоне оценки, что предполагает ограниченный потенциал роста за счет расширения мультипликатора. В отличие от этого, Microsoft в последние годы торговалась по значительно более высоким мультипликаторам. Сегодняшняя скидка — это настоящая аномалия, редкий случай, когда лидер облачной инфраструктуры доступен по цене ниже среднего.

Обе компании обладают финансовой мощью для одновременного выполнения нескольких приоритетов: развитие инфраструктуры для конкурентоспособности в AI, возврат средств акционерам и операционный рост. Эта финансовая гибкость отличает их от молодых технологических компаний, вынужденных выбирать между ростом и прибылью.

Как принять инвестиционное решение: когда покупать

Если выбирать между этими двумя лучшими дешевыми акциями AI для покупки сейчас, то Microsoft выглядит более привлекательной возможностью. Хотя Meta остается разумно оцененной, отклонение Microsoft от исторических оценок указывает на более значительную скидку. Microsoft уже превращает свои инвестиции в инфраструктуру AI в измеримый рост доходов, что означает, что компания находится на переломном этапе, когда оценки могут расшириться по мере ускорения роста.

Этот момент подтверждает и текущая ситуация на рынке. Акции Microsoft недавно были наказаны, несмотря на продолжающееся расширение AI и доминирование в облаке. Эта краткосрочная слабость создает именно ту возможность, которую ищут инвесторы, ориентированные на ценность — качественную компанию по цене ниже обычной во время трансформирующего технологического цикла.

И Meta, и Microsoft являются разумными дополнениями к портфелям, ориентированным на рост. Однако для инвесторов, желающих купить сейчас с максимальной степенью безопасности, Microsoft представляет более привлекательный профиль риск-доходность при текущих оценках. Их сочетание исторической недооцененности, проверенных бизнес-операций, реальной интеграции AI и расширяющихся доходов от облака говорит о значительном потенциале роста по мере развития цикла инвестиций в искусственный интеллект.