Две акции с разделением акций ожидают значительный рост в 2026 году, по мнению аналитиков Уолл-стрит

Деление акций вернулось в арсенал Уолл-стрит, и на то есть веские причины. Когда компании проводят деление, это обычно сигнализирует о внутренней силе бизнеса — многолетних устойчивых результатах, которые подняли цены акций выше досягаемости для обычных инвесторов. Возрождение делений привлекло внимание рынка, поскольку исторические данные показывают, что акции, осуществляющие такие движения, приносят в среднем около 25% дохода в год после объявления, значительно опережая типичный рост S&P 500 в 12%, по данным аналитика Bank of America Джареда Вударда. В настоящее время на привлекательных уровнях торгуются два убедительных кандидата с существенным потенциалом роста, согласно консенсусу аналитиков.

Акции Netflix: потенциал доходности 62% на фоне вопросов к стратегии контента

Netflix (NASDAQ: NFLX) осуществил деление акций 10-кратное, что отражает его десятилетний рост на 810%. Однако недавно стриминговый гигант столкнулся с трудностями, снизившись на 38% от пиковых уровней из-за опасений инвесторов относительно возможной покупки студийных активов у Warner Bros. Discovery и возникающих конкурентных напряжений с Paramount Skydance.

Тем не менее, недооценивать Netflix было бы преждевременно. Результаты за четвертый квартал демонстрируют устойчивый импульс: рекордная выручка достигла 12 миллиардов долларов (рост на 17% по сравнению с прошлым годом), что является самым сильным темпом роста с начала 2021 года, а разбавленная прибыль на акцию выросла на 30% до 0,56 доллара. Руководство прогнозирует дальнейшее ускорение: ожидается выручка за первый квартал в 12,15 миллиарда долларов и прибыль на акцию в 0,76 доллара, что соответствует росту на 15%. Особенно важно, что рекламный доход, по прогнозам, удвоится до 3 миллиардов долларов в этом году, что составит 6% от общей выручки.

Уолл-стрит остается весьма оптимистичной по этим акциям. Из 44 аналитиков, следящих за Netflix в январе, 68% поставили рекомендации «покупать» или «усиленно покупать». Консенсусная целевая цена предполагает дополнительный рост примерно на 34% от текущих уровней. Однако аналитик BMO Capital Брайан Питц смотрит еще дальше, сохраняя рекомендацию «перформировать лучше рынка» с целевой ценой 135 долларов — что подразумевает потенциальную прибыль в 62%. Его тезис основывается на надежной реализации стратегии и расширении монетизации рекламных доходов.

С точки зрения оценки, Netflix торгуется по 27-кратному показателю будущей прибыли, что является минимальным значением за почти два года. В сочетании с последовательной политикой руководства по дисциплинированным инвестициям в контент, риск-вознаграждение выглядит благоприятным для терпеливых инвесторов.

Акции ServiceNow: потенциал роста 123% при исчезновении опасений по ИИ

Акции ServiceNow (NYSE: NOW) за последний год снизились на 48%, что подготовило их к делению 5-кратное — шагу, предпринятому, когда цена превысила 800 долларов за акцию. Компания занимается автоматизацией бизнес-процессов через облачное программное обеспечение, что, казалось бы, ставит ее под угрозу со стороны искусственного интеллекта.

Однако данные рассказывают другую историю. Выручка за четвертый квартал составила 3,53 миллиарда долларов, что на 21% больше по сравнению с прошлым годом, а скорректированная базовая прибыль на акцию достигла 0,92 доллара, увеличившись на 24%. Более того, оставшаяся обязательная выручка (RPO) — контрактно закрепленная еще не признанная выручка — выросла на 27% до 24,3 миллиарда долларов. Этот показатель, опережающий рост выручки, исторически сигнализирует о ускорении расширения, что обычно остается незамеченным рынками, движимыми настроениями.

Настроения аналитиков по акциям ServiceNow чрезвычайно сильны: 91% из 45 аналитиков, высказавших мнение в январе, поставили рекомендации «покупать» или «усиленно покупать». Средняя целевая цена предполагает рост на 72%. Однако аналитик Citizens Патрик Вальравенс превосходит своих коллег, устанавливая целевую цену в 260 долларов — что дает потенциал роста в 123%, делая его самым оптимистичным аналитиком на рынке. Вальравенс указывает на привлекательный финансовый профиль компании и ожидаемый ускоренный рост к 2026 году как основания для своей оценки.

Оценка ServiceNow подтверждает возможность роста: акции торгуются по 28-кратному показателю будущей прибыли, что значительно ниже премиальных мультипликаторов, ранее характеризовавших компанию. Для инвесторов, ищущих доступ к корпоративному программному обеспечению с реальными драйверами роста, акции ServiceNow представляют собой привлекательную точку входа.

Инвестиционный кейс для этих акций роста

И Netflix, и ServiceNow обладают важными характеристиками, которые исторически предшествуют значительным доходам. Каждая из них прошла через временные трудности, сохранив при этом внутреннюю силу бизнеса. Обе пользуются широкой поддержкой аналитиков. И обе торгуются по оценкам, предлагающим привлекательный асимметричный риск-вознаграждение для инвесторов с долгосрочной ориентацией.

Феномен деления акций часто служит точкой перелома — моментом, когда участники рынка понимают, что пик бизнес-показателей, относительно низкие оценки и положительные фундаментальные показатели создают редкие возможности. История показывает, что эти акции заслуживают внимания в портфелях, ориентированных на рост.