Как покупать акции AI в 2026 году: стратегическое руководство по формированию долгосрочного портфеля до 2035 года

Революция искусственного интеллекта ускоряется, и инвесторы все чаще задаются вопросом: как покупать акции ИИ, которые принесут значительную прибыль в течение следующего десятилетия. Это не просто погоня за последним трендом — важно понять, где находится истинная ценность в отрасли, которая, по прогнозам, взорвется с текущего размера более чем до 5 триллионов долларов к 2035 году.

Глобальный рынок ИИ, оцениваемый в чуть более 270 миллиардов долларов, представляет собой одну из самых значимых возможностей для создания богатства нашего поколения. Однако для инвесторов вызов не в том, будет ли ИИ трансформирующим — это уже очевидно, — а в том, как получить значимую экспозицию к этой возможности через публично торгуемые акции.

Почему сейчас самое время покупать акции ИИ: понимание рыночной возможности

Инфраструктурное строительство, происходящее сегодня — активное расширение производства чипов, дата-центров и облачных сервисов — закладывает основу для будущего развития. Хотя многие будущие победители все еще могут быть частными компаниями или даже еще не созданы, у инвесторов сейчас есть более ясное представление, какие технологические лидеры готовы доминировать в области ИИ в ближайшие десятилетия и далее.

Особенность этого момента в том, что крупные технологические компании не просто участвуют в ИИ — они формируют его направление. Они инвестируют напрямую в передовые компании ИИ, разрабатывают собственное оборудование, строят облачную инфраструктуру и создают приложения, которыми будут пользоваться миллиарды людей. Выбирая правильные акции ИИ, вы получаете экспозицию на нескольких уровнях цепочки стоимости ИИ.

Три измерения инвестиций в ИИ: аппаратное обеспечение, облачные сервисы и программное обеспечение

Стратегический подход к покупке акций ИИ требует понимания трех взаимосвязанных областей:

Уровень аппаратного обеспечения: компании, поставляющие вычислительную мощность, необходимую для обучения и работы моделей ИИ. Можно сравнить с лопатами и кирками в золотой лихорадке ИИ.

Инфраструктурный уровень: поставщики облачных услуг, управляющие дата-центрами и платформами, на которых работают ИИ-задачи. Эти бизнесы пользуются огромным структурным спросом, поскольку предприятия внедряют ИИ-приложения.

Уровень программного обеспечения: компании, создающие приложения и платформы ИИ, приносящие пользу конечным пользователям. Этот сегмент все еще находится в стадии становления, предлагая как высокий риск, так и потенциал высокой прибыли.

Ведущие инвесторы понимают, что успех редко достигается, делая ставку только на один уровень. Вместо этого сбалансированный подход, охватывающий все три измерения, обеспечивает как стабильность, так и потенциал роста.

Аппаратная база: Nvidia и революция GPU

Обсуждая, как построить портфель акций ИИ, нельзя не упомянуть Nvidia, которая доминирует на рынке ускорителей для обучения моделей ИИ в дата-центрах. Графические процессоры (GPU) этой компании выступают в роли основных вычислительных движков, питающих инфраструктуру ИИ по всему миру.

Позиция Nvidia очень сильна. Аналитика рынка показывает, что компания занимает примерно 92% доли рынка GPU в дата-центрах, хотя в ближайшие годы могут появиться конкуренты, бросающие вызов этому доминированию. Основной защитой Nvidia является CUDA — собственная программная платформа, ставшая отраслевым стандартом для ИИ-задач.

Барьер для перехода очень высок. Лидеры облачной инфраструктуры уже вложили миллиарды долларов в архитектуру своих дата-центров вокруг аппаратного и программного экосистем Nvidia. Гонка за ИИ движется слишком быстро, чтобы предприятия могли оправдать операционные издержки миграции на альтернативные решения.

С заказами на сумму более 500 миллиардов долларов, momentum Nvidia кажется устойчивым еще на долгие годы, делая ее краеугольным камнем любого серьезного долгосрочного портфеля ИИ.

Гиганты облачной инфраструктуры: Microsoft и Amazon

Уровень облачных сервисов — важнейшая точка в цепочке стоимости ИИ. Microsoft и Amazon управляют двумя крупнейшими облачными платформами в мире, что делает их ключевыми поставщиками инфраструктуры для эпохи ИИ.

Двойное преимущество Microsoft: платформа Azure занимает важное место, поскольку организации мигрируют ИИ-нагрузки с локальных систем в облако. Еще важнее, что Microsoft владеет примерно 27% OpenAI — создателя ChatGPT, самой популярной генеративной ИИ-программы на сегодняшний день. Эта доля дает прямой доступ к передовым технологиям ИИ.

Помимо ИИ, Microsoft выигрывает за счет зрелых, защищенных программных бизнесов на базе Windows и Microsoft 365. Компания также увеличила дивиденды 23 года подряд, предлагая инвесторам как потенциал роста, так и текущий доход.

Доминирование Amazon в облаке с стратегическими преимуществами: Amazon Web Services (AWS) — крупнейший в мире облачный бизнес по доле рынка. Хотя приложения ИИ в AWS все еще развиваются, масштаб компании и клиентские связи позволяют ей хорошо подготовиться к внедрению ИИ в корпоративном масштабе.

Amazon создала стратегическое партнерство с Anthropic — ведущей компанией в области исследований ИИ, конкурирующей напрямую с OpenAI. В рамках инвестиции на сумму 8 миллиардов долларов Amazon получает доступ к передовым исследованиям ИИ и позиционирует AWS как предпочтительный инфраструктурный провайдер для Anthropic. Это создает замкнутый цикл, при котором инфраструктура Amazon становится все более ценной по мере развития технологий Anthropic.

Для инвесторов владение акциями Amazon дает потенциал роста облачной инфраструктуры наряду с уже существующими преимуществами в электронной коммерции и цифровой рекламе.

Стратегическая позиция: многоуровневое преимущество Alphabet в ИИ

Alphabet (материнская компания Google) может предложить наиболее комплексную экспозицию в ИИ среди публичных компаний. Объем ее участия в экосистеме ИИ впечатляет.

На уровне потребительских продуктов Alphabet охватывает миллиарды интернет-пользователей по всему миру через Google Search, YouTube и Android. Каждая из этих платформ становится все более основанной на ИИ, создавая огромный масштаб для обучения моделей.

На инфраструктурном уровне Alphabet управляет Google Cloud, конкурируя напрямую с Microsoft и Amazon. Не менее важно, что Alphabet владеет примерно 7% SpaceX, что дает косвенную экспозицию к спутниковому интернету Starlink — важнейшему элементу глобальной связности в будущем, управляемом ИИ.

Самое удивительное — Alphabet стала прямым конкурентом Nvidia. Компания разработала собственную архитектуру чипов — Tensor Processing Unit (TPU), используемую для обучения модели Gemini, продвинутого ИИ Google. Важно, что Alphabet обсуждает продажу TPU другим компаниям, что может диверсифицировать доходы и снизить зависимость от аппаратного обеспечения Nvidia.

Найти более полноценную платформу в области ИИ и технологий, чем Alphabet, сложно, что делает ее важным объектом для инвесторов, ищущих широкую экспозицию к долгосрочным трендам ИИ.

Новая возможность в программном обеспечении: Palantir Technologies и кастомные ИИ-приложения

Хотя уровни аппаратного обеспечения и инфраструктуры уже зрелы и конкурентоспособны, программные приложения ИИ находятся в ранней стадии развития. Palantir Technologies выделяется как уникально позиционированный игрок в этой новой категории.

Palantir специализируется на разработке кастомных программных решений на базе собственных платформ. С запуском AIP (Artificial Intelligence Platform) в середине 2023 года компания демонстрирует ускорение роста как в государственном, так и в коммерческом сегменте. Она быстро завоевывает корпоративный рынок.

Основной риск — переоценка стоимости. Акции торгуются по высоким мультипликаторам, что может ограничить доходность при замедлении роста или изменении рыночных условий. Однако у Palantir менее 1000 клиентов, что создает огромный потенциал для расширения клиентской базы в ближайшие годы.

Для долгосрочных инвесторов, готовых выдержать волатильность, Palantir представляет значительный потенциал роста по мере ускорения внедрения кастомных ИИ-приложений до 2035 года.

Построение портфеля акций ИИ: трехэтапная стратегия покупки

Этап первый: начните с базовых позиций

Создайте основные позиции в компаниях, охватывающих все три уровня цепочки стоимости ИИ. Nvidia — аппаратное обеспечение, Microsoft и Amazon — инфраструктура, Alphabet — диверсифицированное участие. Эти пять компаний отражают ключевые динамики внедрения ИИ.

Этап второй: определите уровень своей толерантности к риску

Учтите свой инвестиционный горизонт и аппетит к риску. Консервативные инвесторы могут распределить 60% в Nvidia и облачные гиганты (Microsoft, Amazon, Alphabet), а 40% — в Palantir для получения потенциала роста программного обеспечения. Инвесторы, ориентированные на рост, могут выделить больше средств на Palantir. Главное — сохранять уверенность и придерживаться стратегии на десятилетие.

Этап третий: усредняйте покупки по времени

Вместо того чтобы сразу вложить весь капитал, разбейте инвестиции на несколько месяцев. Такой подход снижает риск неправильного тайминга и дает возможность докупать при ослаблении рынка. Учитывая долгосрочную природу трендов ИИ, важнее сохранять экспозицию, чем точное время входа.

Путь вперед: владение ИИ до 2035 и далее

История трансформирующих технологий показывает, что ранние инвесторы в инфраструктуру получают сверхприбыли. Netflix вложился в оригинальный контент в начале 2000-х и стал ведущей медиа-компанией. Nvidia, рекомендованная как возможность в области ИИ в 2005 году, принесла более 1,1 миллиона долларов прибыли при вложении всего 1000 долларов к 2025 году.

Эти примеры подтверждают важный принцип: определение компаний, которые выиграют от структурных технологических сдвигов, и долгосрочное владение ими через циклы — путь к поколенческому богатству.

Если вы хотите создать богатство к 2035 году и дальше, получая экспозицию к революции ИИ, то тщательно сформированный портфель из этих пяти компаний даст доступ к полному спектру создания стоимости в ИИ — от чипов для моделей ИИ, до облачной инфраструктуры и новых программных решений, меняющих бизнес и потребительский опыт.

Самое время покупать акции ИИ — когда вы готовы к долгосрочным вложениям. Для инвесторов с горизонтом в 10 лет это уже сейчас. Начинайте с базовых позиций, сохраняйте уверенность несмотря на рыночную волатильность и позволяйте сложному росту работать в течение следующего десятилетия. Так можно построить значительное богатство в революции ИИ.