Достижение в сфере кредитования Aave: протокол превысил объем в $1 триллионов и укрепил доминирование DeFi

Годы роста в децентрализованных финансах подтолкнули активность кредитования Aave к историческим уровням, подчеркнув влияние протокола на рынки цифровых активов.

Aave превысил $1 трлн совокупного объема

Aave стал первым крупным протоколом DeFi, превысившим совокупный объем кредитования в $1 трлн, что стало важным событием для кредитных рынков на блокчейне. Эта цифра отражает стабильную деятельность по заимствованию и кредитованию в крипто-среде с ранних дней платформы.

Протокол сейчас обеспечивает $27,2 миллиарда в общей заблокированной стоимости (TVL), подтверждая свою роль одного из крупнейших центров ликвидности в крипто. Более того, за последние 30 дней он заработал $83,3 миллиона в виде комиссий, что почти в четыре раза превышает показатели ближайшего конкурента и укрепляет лидирующие позиции Aave.

Ранее обновление проекта подчеркнуло масштаб этого прогресса, отметив, что «Aave превысил $1 трлн в общем объеме кредитования», а также занимается интеграциями с банками и финтех-компаниями для расширения услуг за пределы DeFi. Тем не менее, его основная деятельность остается сосредоточенной в децентрализованных рынках.

От ETHLend к лидеру кредитования в DeFi

Aave начал свою деятельность в 2017 году под названием ETHLend, а в 2018 году был ребрендирован и расширил свой ассортимент продуктов. С тех пор протокол превратился в центральную площадку ликвидности, где пользователи вносят цифровые активы для получения процентов, а заемщики получают средства, размещая криптовалюту в качестве залога.

Эта простая, но надежная модель привлекла как розничных пользователей, так и институциональных трейдеров. По мере роста участия за годы, совокупные объемы кредитования стабильно росли, в конечном итоге превысив порог в $1 трлн, что ранее казалось невозможным в криптомире.

Достижение этого уровня подчеркивает, насколько далеко продвинулось децентрализованное кредитование. Однако это также отражает более широкий рост onchain-финансов, поскольку все больше капитала течет через платформы без разрешений и интегрированные сети ликвидности.

Доминирование на рынке, комиссии и сила экосистемы

Aave в настоящее время лидирует среди других крупных кредиторов DeFi по TVL. Конкуренты, такие как Morpho, JustLend, SparkLend, Maple, Kamin Lend и Compound Finance, имеют более $1 миллиарда активов. Однако ни один из них не достигает масштаба Aave по заблокированному капиталу или генерации комиссий.

За последний месяц только протокол заработал $83,3 миллиона в виде комиссий, значительно опередив Morpho, своего ближайшего конкурента. Этот разрыв свидетельствует о более глубокой ликвидности, большем вовлечении пользователей и более устойчивом спросе на услуги кредитования и заимствования на Aave.

Кроме того, рост доходов от комиссий обеспечивает ресурсы для постоянных обновлений протокола и улучшения управления рисками. Сильные доходы также укрепляют более широкую экосистему Aave, поддерживая разработку, меры безопасности и инициативы сообщества.

Институциональное расширение с Aave Horizon

В августе Aave Labs запустила Aave Horizon на Ethereum — специализированный рынок, ориентированный на традиционные финансовые компании и институциональных инвесторов. Он позволяет этим участникам заимствовать стейблкоины, размещая токенизированный реальный залог.

Ранние институциональные пользователи включают VanEck, WisdomTree и Securitize. Их участие иллюстрирует растущий интерес со стороны устоявшихся финансовых институтов к доступу к децентрализованной ликвидности. Также это сигнализирует о созревании моста между традиционными рынками капитала и инфраструктурой onchain.

Руководство Aave планирует токенизировать активы, такие как солнечные инфраструктуры, аккумуляторные системы и робототехнику. Эти сектора, по оценкам, достигнут стоимости до $50 трлн к 2050 году, что предполагает значительный масштаб onchain-кредитования, связанного с реальными активами, вместе с этим ростом.

Дебаты по управлению финансированием и контролю доходов

Достижение объема в $1 трлн происходит в рамках активного процесса управления сообществом Aave. Владельцы токенов в настоящее время рассматривают предложение для Aave Labs, которое предусматривает выделение до $42,5 миллиона в стейблкоинах и 75 000 AAVE для финансирования разработки.

По плану, все доходы от продуктов с брендом Aave будут направляться в казну DAO, что сделает операции более устойчивыми и управляемыми через модель финансирования DAO. Эта структура позволит согласовать стимулы развития с доходами протокола и потенциально изменить долгосрочное управление ресурсами.

В декабре основатель Aave столкнулся с критикой после покупки $10 миллионов AAVE перед важным голосованием DAO. Однако участники сообщества продолжают обсуждать, какой объем финансирования является уместным и какой уровень контроля доходов должен оставаться у DAO по сравнению с основными участниками.

Перспективы Aave на рынке кредитования DeFi

С более чем $27,2 миллиардами в TVL, быстрым ростом комиссий и более чем $1 трлн за все время объемом, кредитование на базе Aave занимает значительную долю рынка DeFi-кредитования. Оngoing институциональные инициативы, такие как Horizon, и развитие структур управления, вероятно, определят, как протокол будет конкурировать в onchain-финансах в ближайшие годы.