Две недооценённые лучшие акции ИИ, торгующиеся ниже $20: скрытые жемчужины для технологических инвесторов

Рынок акций отличается непредсказуемостью — недавние ралли сменялись распродажами — что подчеркивает важную инвестиционную истину: практически невозможно точно определить момент входа или выхода с рынка, но крайне важно оставаться инвестированным через циклы. С начала 2020 года индекс Nasdaq вырос примерно на 95%, выдержав как быстрый коррекционный спад из-за COVID, так и затяжной спад 2022 года. Эта устойчивость показывает, почему терпеливым инвесторам необходимо постоянное присутствие в секторах роста, особенно в области искусственного интеллекта. Ниже мы рассмотрим два привлекательных лучших AI-актива с ценой ниже $20, которые предлагают долгосрочный потенциал роста в рамках новых технологических мегатрендов: возобновляемая энергетика и цифровые платформы на базе AI.

Возобновляемая энергия встречает AI: возможность дата-центров IREN Limited

IREN Limited — это высококонцентрированная, высокорисковая ставка на слияние мегатрендов. Торгуясь примерно по $7 за акцию, цена снизилась на 56% с пика декабря 2024 года, что создает дисконт в 185% по сравнению с целевыми ценами аналитиков. Особенно привлекательно то, что IREN одновременно задействована в тройной экспозиции: майнинг Bitcoin, масштабирование дата-центров на базе AI и внедрение чистой энергии — три силы, меняющие глобальную инфраструктуру инвестиций.

Компания управляет портфелем дата-центров, полностью питающихся за счет возобновляемых источников: гидроэнергии, ветра и солнечной энергии в Северной Америке. Такой подход отвечает все более актуальному приоритету отрасли: гипермасштабные операторы AI и технологические гиганты остро нуждаются в мощности, не основанной на ископаемом топливе, для расширения своих возможностей. По мере роста требований к AI-вычислениям, усиливается поиск устойчивой, энергоемкой инфраструктуры.

Финансовая динамика IREN демонстрирует взрывной рост. В 2024 финансовом году выручка выросла на 150%, а во втором квартале FY25 продажи увеличились на 125% по сравнению с прошлым годом, чему способствовал ошеломляющий рост майнинга Bitcoin на 129%. Этот результат подтолкнул аналитиков к пересмотру прогнозов прибыли на FY25 с $0,06 до $0,38 на акцию — рост на 533%, а прогнозы на FY26 поднялись на 26%. Zacks присвоил акции рейтинг #2 (Покупка), что отражает оптимистичный настрой.

Переход к прибыльности сигнализирует о трансформации: ожидается, что IREN перейдет с убытка в $0,29 на акцию в FY24 к прибыли в $0,38 в FY25, а затем взлетит на 271% в FY26. Выручка, по прогнозам, увеличится на 200% и 85% в эти годы, достигнув $1,04 млрд к 2026 году. В поддержку этого агрессивного роста компания держит крепкий баланс: $456 млн наличных средств, $1,85 млрд активов и всего $566 млн обязательств. Эта финансовая устойчивость объясняет, почему 11 из 12 брокерских фирм оценивают ее как «Сильную покупку».

Несмотря на то, что IPO компании состоялось в ноябре 2021 года — вблизи пиков рынка — акции IREN были волатильными, колеблясь за два года, но в итоге выросли на 145%, значительно опередив рост Nasdaq в 52%. В настоящее время торгуются по мультипликатору 6,4X по прогнозной прибыли, что дает дисконт в 67% по сравнению с отраслевыми аналогами и в 75% ниже по сравнению с более широким технологическим сектором.

Эволюция браузеров: Opera Limited делает ставку на AI и контент

Opera Limited предлагает более диверсифицированную, но не менее привлекательную экспозицию к цифровой трансформации AI. При текущей цене ниже $20 эта норвежская технологическая компания торгуется с дисконтом 44% к сектору технологий по мультипликатору 14,1X по прогнозной прибыли — что указывает на значительный потенциал переоценки, выходящий за рамки AI.

Стратегический поворот Opera к AI-ориентированному поиску и инструментам конфиденциальности позиционирует компанию на пересечении нескольких долгосрочных трендов. В условиях, когда традиционные механизмы поиска сталкиваются с деструкцией, браузер Opera (Aria) помогает пользователям ориентироваться в покупках, открытиях и информационных задачах. Новые версии браузера подчеркивают скорость, безопасность и интеллект через такие функции, как Tab Islands и персонализированные AI-опыты.

Браузер Opera GX, ориентированный на геймеров, занимает уникальную нишу — оптимизируя производительность и ограничивая использование RAM и CPU. Более амбициозно, Opera расширяет возможности за счет пользовательского контента для игр, поддерживаемого инструментами AI-разработки. Это превращает браузер из просто потребительского устройства в платформу для творчества.

Динамика Opera подтверждает правильность стратегии. К концу 2024 года у компании было 296 миллионов активных пользователей в месяц по всему миру, а годовая выручка на пользователя (ARPU) выросла на 37% по сравнению с прошлым годом. Общая выручка за FY24 достигла $480,7 млн, что на 21% больше по сравнению с прошлым годом. Рост доходов от поиска ускорился до 17% в Q4 благодаря сильным позициям среди западных пользователей и пользователей GX.

Позитивные результаты Q4 вызвали значительные пересмотры оценок. Прибыль на акцию на FY25 выросла на 32%, а прогноз на FY26 — на 27%, что принесло Opera рейтинг #1 (Сильная покупка) по Zacks. Ожидается рост выручки на 18% в 2025 году и на 16% в 2026 году, что поддержит расширение прибыли на 39% и 29% соответственно.

Акции Opera снизились на 37% с пиков лета 2023 года, но за год показали результат, совпадающий с сектором технологий. За пять лет же Opera опередила сектор: +235% против +156%, что демонстрирует ценность ранних инвестиций в AI-трансформацию. Помимо потенциала капитализации, Opera платит привлекательную дивидендную доходность в 4,4% — сопоставимую с текущими доходностями десятилетних казначейских облигаций, что добавляет важный доход к общему доходу инвестора.