Стейблкоины и будущее B2B-платежей: быстрее, дешевле, лучше

Оплата поставщика — это основная функция для бизнеса, однако она часто осложнена сложным циклом выставления счетов. Когда поставщик находится в другой юрисдикции, эта сложность резко возрастает, вынуждая организации учитывать валютные курсы, банковских посредников, местные регуляции и непрозрачные сборы — всё при ограниченной видимости того, где находится платеж и когда он будет зачислен.

В отличие от этого, платежи с помощью стейблкоинов являются мгновенными, прозрачными и менее затратными. Разработанные для поддержания стабильной стоимости и обычно обеспеченные резервами в долларах США, они сочетают надежность, которую ожидают от традиционных валют, с быстротой и прозрачностью цифровых платежных систем.

В недавнем подкасте PaymentsJournal Авинаш Чидамбарам, основатель и CEO Cybrid, и Джеймс Вестер, директор по криптовалютам и сопредседатель отдела платежей в Javelin Strategy & Research, обсудили кейсы использования стейблкоинов в B2B и будущее этого динамичного цифрового актива в корпоративных платежах.

Больше не дикий запад

Одним из важнейших факторов, стимулирующих внедрение стейблкоинов, становится растущая ясность в регулировании на глобальном уровне. В США закон GENIUS Act, регулирующий стейблкоины, стал важным этапом, кардинально изменившим восприятие цифровых активов банками, платформами B2B-платежей и операторами переводов.

Несмотря на различия в регуляторных подходах в разных регионах, базовое ценностное предложение стейблкоинов остается неизменным. Их резервная структура дает организациям зеленый свет для дальнейших действий.

«Глобально наблюдается сдвиг в сторону использования стейблкоинов как базовой инфраструктуры для бизнеса и розничных клиентов», — сказал Чидамбарам. «Факт, что это стабильный криптоактив, дает CFO, казначейским отделам и даже обычным розничным клиентам четкое понимание стоимости этого токена.»

«Например, когда я отправляю стейблкоин за границу, он фактически равен доллару США и конвертируется в гонконгский доллар», — добавил он. «Теперь вы можете использовать преимущества блокчейна и систем токенизации для реализации очень значимых кейсов и улучшения клиентского опыта.»

Комбинация этих преимуществ и улучшение регуляторной ясности быстро меняют отношение многих финансовых институтов к цифровым активам. Ранние сторонники, увидевшие потенциал стейблкоинов и ожидавшие более благоприятной регуляторной среды, теперь готовы получать выгоду из своей дальновидности.

«Ранее существовало восприятие, что вся криптовалюта — это что-то вроде дикого запада», — сказал Вестер. «Но за последние годы компании, понимающие ценность криптовалют, цифровых активов, стейблкоинов, блокчейна и токенизированных активов, добивались ясности в регулировании. Они говорили, что здесь есть эффективность и снижение затрат.»

«Самое удивительное — насколько компании в этой сфере готовы сказать: “Теперь, когда есть ясность, мы готовы соблюдать регуляции, управлять ими и участвовать в управлении — потому что мы всегда были готовы к этому,”» — отметил он.

Разблокировка 24/7 цикла

По мере того как все больше организаций рассматривают возможность использования стейблкоинов, становится очевидной их ценность — особенно в B2B-платежах. Созданные вокруг 30-, 60- и 90-дневных циклов платежей, в основном предназначенных для обработки бумажных чеков, традиционная инфраструктура B2B-платежей готова к революции, и стейблкоины становятся ключевым фактором изменений.

В трансграничных платежах бизнесы часто ограничены отправкой подтверждения перевода поставщику в качестве доказательства платежа, при этом не гарантируя, когда транзакция действительно зачислится.

Эти проблемы решаются с помощью стейблкоинов.

«Теперь я могу сказать: “Я отправил вам платеж со своего блокчейн-кошелька, который осуществляется через стейблкоины, и я вижу на блокчейне, что вы его получили,”» — сказал Чидамбарам. «Кстати, обе стороны этой транзакции прошли KYB-проверку — мы знаем, кто они. Транзакционные издержки значительно ниже, потому что посредников, забирающих свою долю, меньше, а валютные расходы — ниже.»

«Еще один момент — вы можете получать стейблкоины 24/7, 365 дней в году», — добавил он. «Все работает на блокчейне. Эмиссия стейблкоинов не прекращается в 17:00. Если вы покупаете товары из другой юрисдикции, вам не нужно беспокоиться о том, когда откроется тот или иной банк или получили ли они средства. Вы можете вести бизнес по циклу 24/7.»

Кроме того, организации могут прикреплять данные к платежам в стейблкоинах, что повышает точность сверки, уверенность и контроль за поставками. Это приносит значительные операционные преимущества в области закупок и цепочек поставок.

Стейблкоины также позволяют более эффективно управлять казначейством. Организации могут дольше держать наличные внутри компании, оплачивая товары и услуги точно в нужное время.

«Несколько месяцев назад я услышал фразу, которая подчеркнула преимущество такой детализации — возможность отправлять деньги и при этом: “Мгновенные платежи не важны, потому что я хочу заплатить кому-то завтра и знать, что он получит деньги сразу завтра,”» — сказал Вестер. «Я могу не платить им сразу, а запланировать платеж на 29-й день и держать деньги как можно дольше.»

«Это изменило мое восприятие, потому что при мысли о мгновенных платежах кажется, что нужно платить немедленно», — добавил он. «Но на самом деле я хочу иметь возможность заплатить им как можно позже, сохраняя при этом гибкость и управляя своими деньгами. Если срок — 30 дней, я хочу отправить деньги как можно позже.»

Программируемая ценность

Эта программируемость стейблкоинов — одна из их самых значимых особенностей. Она позволяет автоматизировать многие платежные процессы, которые сейчас требуют много ручной работы и времени, а также открывает новые, более сложные сценарии использования.

«Некоторые наши клиенты используют нас для входа в инвестиционные продукты», — сказал Чидамбарам. «Например, для коммерческих инвестиций в недвижимость. Вы можете быстро привлечь деньги, предложив инвестиционную возможность, и люди могут финансировать ее с помощью стейблкоинов из любой точки мира, используя структуру Reg A, Reg D или Reg S.»

«Также есть выплаты», — добавил он. «Вы можете программно финансировать инвестицию, а после ее завершения — программно осуществлять выплаты. Вы можете автоматизировать все более сложные операции, которые обычно требуют много людей и процессов, прямо в токен.»

Несмотря на множество применений стейблкоинов, многие организации по-прежнему осторожны в их внедрении. Однако для получения выгоды от цифровых активов бизнесам не обязательно разбираться в тонкостях блокчейна, криптовалют или токенизации. Провайдеры платежных решений создали инфраструктуру, которая управляет всеми аспектами транзакций со стейблкоинами, позволяя бизнесам использовать технологию без усложнений.

«Я смеялся несколько раз в прошлом, когда люди говорили о платежах со стейблкоинами по сравнению с другими платежами, как будто между ними есть качественное различие в опыте», — сказал Вестер.

«Ваша компания не должна быть экспертом в ERP-решениях, вы просто используете ERP», — добавил он. «То же самое будет и с переходом на стейблкоины. Они начнут показывать преимущества — более быстрые, более дешевые, программируемые перемещения денег. Для этого не потребуется ничего, кроме этого.»

Трудности на пути внедрения

Несмотря на растущий интерес к стейблкоинам, более широкое их распространение в платежах все еще сталкивается с препятствиями.

«Я бы хотел сказать, что путь к принятию будет прямым, но думаю, что он будет неровным», — отметил Вестер. «Еще есть области для развития, такие как пользовательский опыт и интеграция стейблкоинов и цифровых активов в ERP, банковские решения и внутренние системы.»

«Я бы хотел сказать, что это будет ракета на Луну, и через год все начнут их активно использовать, но потребуется время», — добавил он. «Следующий год будет интересным с точки зрения реальных разработок.»

Хотя в этом году массовое внедрение маловероятно, стейблкоины, скорее всего, продолжат набирать популярность. В результате бизнесам стоит начать разрабатывать стратегии по интеграции стейблкоинов — наряду с растущим числом способов платежей — в свою деятельность.

Один из наиболее эффективных способов использования стейблкоинов — платформа оркестрации платежей, которая направляет транзакции через оптимальный тип платежа.

«По мере того как все больше компаний начнут поддерживать свои виды стейблкоинов, вы увидите, как организации используют платформы вроде нашей, чтобы сказать: “Вот как я хочу организовать платеж,” и большая часть трансграничных платежей перейдет на стейблкоины», — сказал Чидамбарам.

«Мы очень рады возможностям, которые откроются в ближайшие годы, по мере того как все больше компаний поймут, что такое стейблкоин и как он помогает им достигать целей быстрее, дешевле и с большим контролем над казначейством», — добавил он. «Больше компаний начнут внедрять инфраструктуру вроде нашей, чтобы улучшить внутренние процессы и повысить качество обслуживания своих клиентов.»