Падение рынка в марте создает привлекательные возможности для покупки акций AI

Недавнее снижение рынка создает идеальную точку входа для долгосрочных инвесторов, ищущих возможность получить экспозицию к лидерам в области искусственного интеллекта и технологий. Несмотря на геополитическую напряженность и неопределенность на рынке, институциональные покупатели вошли на рынок, чтобы защитить ключевые технические уровни, что сигнализирует о возобновлении доверия к долгосрочным перспективам сектора. Для инвесторов, готовых игнорировать краткосрочный шум и сосредоточиться на фундаментальных факторах, эта слабость представляет проверенную временем возможность нарастить позиции в высококачественных акциях AI по привлекательным оценкам.

Фундаментальные показатели подтверждают привлекательность акций AI для покупки несмотря на краткосрочную волатильность

Инвестиционный потенциал качественных акций AI и технологий остается на прочной основе, обусловленной двумя важнейшими факторами: ростом прибыли и ожиданиями по ставкам. Энтузиазм Уолл-стрит основан на ясных доказательствах того, что корпоративные инвестиции в инфраструктуру искусственного интеллекта не только продолжаются, но и значительно ускоряются.

Последние квартальные результаты Nvidia и их прогнозы подтвердили то, что уже известно рынку: несмотря на отдельные опасения по поводу пузыря AI, расходы крупных технологических компаний продолжают расти. Taiwan Semi, ведущий производитель чипов, необходимый для инфраструктуры AI, в начале января повысил свой прогноз капитальных затрат на 2026 год до диапазона 52-56 миллиардов долларов, значительно превысив показатель 2025 года в 40,9 миллиарда долларов. Этот шаг свидетельствует о доверии к устойчивому спросу со стороны гиперскалеров, стремящихся расширить вычислительные мощности AI.

Объем инвестиций в инфраструктуру впечатляет. Ожидается, что гиперскалеры AI в 2026 году вложат около 530 миллиардов долларов в капитальные затраты, по сравнению с примерно 400 миллиардами в 2025 году. Такой тренд, скорее всего, продолжит расти после уверенных прогнозов ведущих технологических компаний и далее. Отраслевое консенсусное мнение указывает на устойчивую динамику вплоть до 2027 года и дальше.

Рост прибыли компаний выходит за рамки только AI-специалистов. Прибыль технологического сектора за первый квартал 2026 года выросла на 24% по сравнению с прошлым годом, что значительно выше 18% шесть недель назад и 12% в октябре. В целом по рынку 15 из 16 крупных секторов экономики показывают положительный рост прибыли в течение 2026 года. Ожидания Федеральной резервной системы также благоприятствуют инвесторам: крупные управляющие активами делают ставки на дополнительные снижения ставок во второй половине 2026 года — динамика, которая обычно поддерживает оценки акций и делает текущий момент привлекательным для покупки акций AI и технологий по текущим уровням.

ServiceNow: одна из лучших акций AI для покупки по выгодной цене

Среди качественных акций AI для покупки ServiceNow представляет одну из наиболее привлекательных возможностей после недавнего снижения на 50% от пиковых оценок 2025 года. Этот откат создает значительный потенциал роста, если лидер корпоративного программного обеспечения в конечном итоге вернется к прежним максимумам, с прогнозами почти вдвое превышающими текущую цену акции.

ServiceNow демонстрирует, как компании в области программного обеспечения адаптируются к AI, а не вытесняются им. Компания, предоставляющая автоматизацию рабочих процессов и цифровые решения в области ИТ, HR, обслуживания клиентов и корпоративных операций, позиционирует себя как «AI-центр управления для бизнес-революции». Многолетнее партнерство с OpenAI углубляет интеграцию передовых AI-возможностей в платформу, а расширение сотрудничества с Anthropic внедряет модели Claude в продуктовый ряд ServiceNow. Эти партнерства отражают приверженность руководства внедрять передовые AI-технологии прямо в рабочие процессы клиентов.

Финансовая динамика ServiceNow подчеркивает ее рост. В 2025 году компания достигла 21-24% годового роста продаж, выйдя на уровень 13,28 миллиарда долларов — более чем вдвое превысив базу 2021 года. В четвертом квартале 2025 года было зарегистрировано 244 сделки на сумму более 1 миллиона долларов в годовом контракте, что на 40% больше по сравнению с прошлым годом. Качество клиентов улучшилось: более 600 аккаунтов генерируют свыше 5 миллионов долларов в годовом контракте, что на 20% больше по сравнению с прошлым годом.

Прибыльность ускорилась вместе с ростом выручки. Чистая прибыль по GAAP выросла на 22%, достигнув 1,67 доллара на акцию, тогда как в 2021 году было всего 0,23 доллара. Скорректированная прибыль на акцию выросла на 27%, что отражает операционный рычаг и улучшение экономических показателей на единицу. Прогнозы на будущее предполагают рост выручки на 20% в 2026 году и на 18% в 2027 году, а скорректированная прибыль — на 18% и 20% соответственно. После публикации отчета о квартале оценки аналитиков улучшились.

Уверенность руководства в оценке акций проявилась в одобрении дополнительной программы выкупа акций на сумму 5 миллиардов долларов. Генеральный директор Билл Макдермотт дополнительно выразил уверенность, приобретая акции NOW на сумму 3 миллиона долларов по текущим ценам, назвав точку входа исторически привлекательной. С момента IPO в 2012 году акции NOW выросли примерно на 2300%, значительно опередив технологический сектор — этот рост включает недавний откат на 50% от максимумов. Средняя целевая цена аналитиков предполагает примерно 70% дополнительного потенциала роста от текущих уровней, что делает акции привлекательными для терпеливых инвесторов.

Возможности инфраструктуры AI компании Celestica делают ее привлекательной для инвесторов, ориентированных на рост

Celestica представляет собой еще одну исключительную возможность в сегменте инфраструктуры AI. Эта компания занимается проектированием и производством аппаратного обеспечения, поддерживающего работу дата-центров AI по всему миру. Она производит сверхвысокопроизводительные AI-серверы, сетевые коммутаторы, компоненты дата-центров и сопутствующую инфраструктуру, от которой зависят гиперскалеры.

После исторически слабого периода после IPO в конце 1990-х годов Celestica преобразовалась в доминирующего игрока, захватив волну расширения инфраструктуры AI. В 2025 году выручка компании выросла на 29%, достигнув 12,39 миллиарда долларов, что продолжило многолетний рост, обусловленный неуклонными инвестициями в AI. За четырехлетний период с 2021 по 2025 год выручка более чем удвоилась. Показатели прибыльности улучшились еще сильнее: скорректированная прибыль выросла на 56% в 2025 году, а чистая прибыль по GAAP — более чем на 90%, после среднего роста по GAAP за 2021-2024 годы в 65%.

Прогноз на январь 2026 года подтверждает уверенность руководства в устойчивом росте. Компания ожидает расширения выручки на 37% в 2026 году и на 39% в 2027 году, достигнув 23,66 миллиарда долларов к 2027 году — почти вдвое больше базового уровня 2025 года. Прогнозируемый рост прибыли по скорректированным показателям составит 46% и 43% соответственно. Генеральный директор Роб Мионес подчеркнул приверженность компании финансированию долгосрочных инвестиций клиентов в инфраструктуру AI, при этом капитальные затраты планируются на уровне 1 миллиарда долларов в 2026 году, полностью финансируемые за счет операционного денежного потока.

Аналитический настрой явно положительный: CLS недавно получил рейтинг Zacks Rank #2 (Покупка). Заметим, что 15 из 18 рекомендаций брокеров, отслеживаемых Zacks, имеют рейтинг «Сильная покупка». За последние пять лет акции Celestica выросли примерно на 3000%, значительно опередив рост технологического сектора в 100%. За последние 12 месяцев рост составил 220%. Недавняя консолидация снизила цену примерно на 25% от максимумов ноября, что создает новые возможности для входа. Текущая оценка торгуется на 50% ниже пиковых уровней по мультипликатору 30,0X по прогнозным 12-месячным прибыли, а средняя целевая цена предполагает еще 34% роста, делая Celestica привлекательной покупкой для инвесторов, ориентированных на рост.

Почему сейчас — оптимальный момент для входа в акции AI

Текущие рыночные условия благоприятствуют инвесторам, желающим нарастить позиции в качественных акциях AI и технологий. Ускорение корпоративных капитальных затрат, рост прибыли, благоприятные ожидания по ставкам и техническая перепроданность создают совокупность факторов, которая исторически вознаграждает терпеливых инвесторов.

Для тех, кто готов игнорировать краткосрочные геополитические новости и рыночную тревогу, снижение цен на высококачественные акции AI и технологий создает привлекательную возможность. Будь то компании вроде ServiceNow, сочетающей инновации AI с устоявшимися корпоративными связями, или инфраструктурные компании вроде Celestica, выигрывающие от продолжения расширения вычислительных мощностей AI, эта среда предоставляет несколько путей для получения экспозиции к акциям AI по сниженным оценкам до начала следующего этапа бычьего рынка.