7 компаний по переработке аккумуляторов EV, за которыми стоит следить: Какие акции предлагают наилучший инвестиционный потенциал?

Глобальный рост популярности электромобилей создает привлекательные инвестиционные возможности, выходящие за рамки самих автопроизводителей. К 2030 году на дорогах будет почти 300 миллионов электромобилей, и вопрос о судьбе изношенных аккумуляторов становится все более актуальным. Вместо того чтобы превращаться в отходы, эти израсходованные аккумуляторные блоки разбирают и перерабатывают специализированные компании, извлекая ценные материалы — от проводов и схем до лития и никеля — создавая быстрорастущий сектор. Для инвесторов, ищущих возможность участия в этой тенденции, компании по переработке аккумуляторов для электромобилей представляют собой перспективное направление, и несколько публичных акций уже зарекомендовали себя как ключевые игроки в этой трансформирующей индустрии.

Почему акции компаний по переработке аккумуляторов имеют потенциал для значительного роста

Инфраструктура для обработки миллионов аккумуляторов по окончании срока службы — одна из наиболее привлекательных инвестиционных тем в области чистой энергии и материалов. В отличие от традиционных методов утилизации, компании по переработке аккумуляторов используют сложные процессы для восстановления критически важных материалов, необходимых для производства новых аккумуляторов и систем хранения энергии. Такой замкнутый цикл не только решает экологические проблемы, но и снижает зависимость от добычи первичных ресурсов, создавая для участников рынка множество источников дохода и конкурентных преимуществ.

Регуляторная среда активно поддерживает перерабатывающие предприятия. Государственные стимулы, включая кредиты и гранты от таких организаций, как Министерство энергетики США, ускоряют строительство перерабатывающих мощностей в Северной Америке, Европе и Азии. Для инвесторов это означает ускорение роста и расширение рыночных долей для компаний на ранних стадиях развития.

Ведущие операторы по переработке литий-ионных аккумуляторов, расширяющиеся по всему миру

Li-Cycle Holdings (LICY) — один из крупнейших в Северной Америке специалистов по переработке литий-ионных аккумуляторов. Компания недавно запустила работу на своем флагманском предприятии в Германии, а в ближайшие месяцы планирует расширение линий переработки. Каждая основная линия обрабатывает до 10 000 тонн материалов в год, а немецкий завод, по прогнозам, достигнет годовой мощности в 30 000 тонн — что делает его одним из крупнейших в Европе в этой области. Ускорение развития компании связано с условным обязательством Министерства энергетики США о финансировании в размере 375 миллионов долларов для поддержки строительства предприятий в Северной Америке.

Umicore (UMICY) — глобальный диверсифицированный игрок с перерабатывающими мощностями в США, Китае, Бельгии и Германии. Помимо материалов для аккумуляторов, бельгийская компания предоставляет каталитические решения и специальные материалы для различных промышленных отраслей. Руководство компании намерено значительно увеличить инвестиции в переработку аккумуляторов, особенно в условиях снижения маржинальности традиционных бизнесов. Возможность переработки аккумуляторов может стать драйвером роста, способным обратить вспять недавнюю стагнацию в общем показателе эффективности компании.

Новички и специализированные игроки по восстановлению материалов из аккумуляторов

RecycLiCo Battery Materials (AMYZF) — более рискованный проект, который недавно сменил название с American Manganese. Акции торгуются по цене около 0,25 доллара за акцию. Компания сосредоточилась на переработке катодного ломового материала в черную массу — предшественник материалов для аккумуляторов. В конце 2022 года начались демонстрационные запуски, а в апреле получила подтверждение от производителя аккумуляторных материалов о возможности коммерческого производства. В настоящее время мало публичной информации о масштабах и возможностях коммерческой реализации.

Ganfeng Lithium (GNENY) — один из крупнейших в мире производителей лития и ведущий игрок в Китае, работает в Африке, Австралии, Аргентине, Ирландии и Мексике. В дополнение к добыче лития, компания развивает проекты по переработке аккумуляторов, в том числе крупный проект в провинции Цзянси. Компания давно занимает стратегические позиции в области экономики переработки аккумуляторов.

American Battery Technology (ABML) — выделяется благодаря разработке замкнутых циклов переработки аккумуляторов, позволяющих систематически отделять, восстанавливать и очищать важные компоненты из изношенных батарей. Завод в Неваде, расположенный в Tahoe Reno Industrial Center, занимает 137 000 квадратных футов и оснащен современным оборудованием для переработки с высоким выходом и минимальными выбросами. Планируется обрабатывать около 20 000 тонн аккумуляторного сырья в год.

Крупные технологические и автомобильные компании, входящие в сектор переработки

Apple (AAPL) — стремится интегрировать переработанные материалы во всю свою продукцию. Компания поставила цель к 2025 году обеспечить 100% переработанного кобальта во всех аккумуляторах, разработанных Apple, а также использовать переработанные редкоземельные элементы в магнитах и переработанный олово и золото в печатных платах. В 2022 году доля переработанного кобальта в продукции Apple достигла 25%, по сравнению с 13% в предыдущем году.

BYD (BYDDF) — крупнейший в Китае производитель электромобилей, начал переработку и повторное использование аккумуляторов через стратегическое партнерство с японской торговой компанией Itochu в 2020 году. Совместное предприятие собирает изношенные батареи автобусов, такси и автомобилей, произведенных BYD, по всей стране, проводит оценку их состояния и направляет подходящие на крупномасштабное использование в системах хранения энергии. Этот вторичный рынок помогает решить проблему накопления списанных аккумуляторов, что особенно важно для Китая, лидирующего в мировых продажах электромобилей.

Оценка рисков и возможностей в секторе переработки аккумуляторов

Рынок переработки аккумуляторов для электромобилей обладает значительным потенциалом роста, обусловленным структурными драйверами спроса. Однако инвесторам следует учитывать, что многие новые компании находятся на стадии разработки и еще не достигли коммерческой рентабельности. Волатильность цен на материалы, изменения в регулировании и технологические инновации могут существенно влиять на конкурентоспособность. Тем не менее, поддержка со стороны регуляторов, рост объемов аккумуляторов и дефицит критически важных материалов создают благоприятный фон для того, чтобы наиболее стратегически расположенные компании по переработке аккумуляторов смогли в ближайшие годы занять значительную долю рынка и получить существенную рыночную стоимость.